Podnikový finančný plán. Finančné plánovanie v podniku Hlavným dokumentom finančného plánovania je

Náčrt hlavných otázok témy

1. Úlohy, formy a metódy finančného plánovania

2. Strategické finančné plánovanie

3. Aktuálne finančné plánovanie

4. Operatívne finančné plánovanie

5. Finančné výpočty v podnikateľských zámeroch rozvoja podnikateľskej činnosti

Základné pojmy a pojmy: finančná stratégia podniku, bežné finančné plánovanie, finančný plán, bilancia príjmov a výdavkov, podnikateľský plán, operatívne finančné plánovanie, splátkový kalendár, spôsob zohľadnenia časového faktora pri plánovaných hodnoteniach efektívnosti investičných projektov, hodnotenie rizík v r. plánovanie obchodných projektov.

Úlohy, formy a metódy finančného plánovania

Finančné plánovanie - ide o proces určovania objemu finančných zdrojov podľa zdrojov ich tvorby a smerov zamýšľaného použitia v súlade s výrobnými a marketingovými ukazovateľmi podniku poskytovanými na plánovacie obdobie.

Finančný plán je dôležitým prvkom podnikateľského plánu, ktorý si zostavujete „na zdôvodnenie konkrétnych investičných projektov, ako aj na riadenie bežných a strategických finančných aktivít.

Finančné plánovanie zahŕňa plánovanie všetkých oblastí príjmov a výdavkov Peniaze zabezpečiť rozvoj podniku. Hlavným cieľom tohto procesu je zabezpečiť súlad medzi dostupnosťou finančných zdrojov podniku a ich potrebou, výber efektívnych zdrojov na tvorbu finančných zdrojov a ziskové možnosti ich použitie.

V procese finančného plánovania sa stanovuje optimálny pomer medzi finančnými a materiálnymi zdrojmi. Finančné plánovanie je prepojené s plánovaním ekonomickej činnosti podniku a vychádza z ukazovateľov plánu výroby (objem výroby, tržby, odhady nákladov na výrobu, plán kapitálových investícií a pod.). V procese zostavovania finančného plánu sa vykonáva kritický prístup k ukazovateľom výrobného plánu, identifikujú sa a využívajú vnútroekonomické rezervy v nich nezapočítané, spôsoby efektívnejšieho využívania výrobných kapacít podniku, racionálnejšie vynakladanie prostriedkov. materiálne zdroje, zvyšovanie kvality produktov (práce, služby), rozširovanie sortimentu a činností. Finančné plánovanie je zároveň určené na určenie optimálnych pomerov v oblasti finančných vzťahov, to znamená na zabezpečenie racionálneho pomeru medzi objemom, mierou rastu výroby a finančnými zdrojmi podniku, medzi rozpočtovými, vlastnými a úverovými zdrojmi. smerujúce k rozšíreniu výroby. Vzhľadom na vyššie uvedené finančný plán je dokument, ktorý odráža finančnú stratégiu a spôsoby jej realizácie, zabezpečuje ziskovosť, solventnosť a finančnú stabilitu podniku a všeobecne - zvýšenie príjmu vlastníka.

Finančné plánovanie je zamerané na plnenie úloh hospodárskej činnosti a umožňuje

Identifikujte príležitosti na generovanie príjmu z kľúčových činností;

Posúdiť dostatok finančných prostriedkov na realizáciu aktuálnych úloh;

Posúdiť očakávanú finančnú výkonnosť (ziskovosť)

posúdiť potrebu investícií vrátane ďalšieho rozvoja;

Určte sumy peňažných príjmov a výdavkov a vyrovnajte ich.

Hodnota finančného plánovania spočíva v tom, že umožňuje určiť životaschopnosť projektu rozvoja podniku v konkurenčnom prostredí a je nástrojom na získanie finančnej podpory od externých investorov.

Štruktúrno-logický diagram procesu finančného plánovania v podniku je znázornený na obr. 10.1.

Ryža. 10.1. Štrukturálny a logický diagram procesu finančného plánovania v podniku

Finančné plánovanie je nevyhnutný proces na finančnú podporu rozšíreného obehu výrobného majetku, dosahovanie vysokých výsledkov výrobnej a hospodárskej činnosti, vytváranie podmienok na zabezpečenie finančnej stability a solventnosti podniku, zvyšovanie jeho rentability.

Predmetom finančného plánovania sú:

Pohyb finančných zdrojov;

Finančné vzťahy vznikajúce pri vytváraní, rozdeľovaní a používaní finančných zdrojov;

Nákladové pomery tvorené v dôsledku rozdelenia finančných zdrojov.

metódy plánovania. Hlavné metódy plánovania sú:

bilančná metóda- realizuje sa zostavovaním rôznych druhov súvah, podľa ktorých sa koordinujú potreby a zdroje (bilancia peňažných príjmov a výdavkov, bilancia príjmov a výdavkov, bilancia majetku a záväzkov)

normatívna metóda- realizuje sa využívaním v procese plánovania systému noriem a noriem (výdajové normy, normy času, normy používania strojov a zariadení, normy pre rezervy, finančné normy a pod.). Zároveň je potrebné staviť na progresívne regulačný rámec a posudzovať ho s ohľadom na technické, technologické a organizačné inovácie;

metóda plánovania založená na technických a ekonomických faktoroch(alebo výpočtová a analytická metóda) - vychádza z hodnotenia dosiahnutej úrovne predchádzajúceho obdobia a plánovaných zmien kľúčových technicko-ekonomických parametrov a ukazovateľov na základe ich závislosti od zmien vonkajších a vnútorných faktorov (technických, organizačných, trhových, atď.). Aplikácii tejto metódy v praxi bráni množstvo faktorov, pravdepodobnostný charakter ich očakávaných zmien a zložitosť hodnotenia vplyvu faktorov na konečné výsledky. V praxi sa táto metóda realizuje najmä pomocou odborné posudky;

metóda ekonomickej analýzy umožňuje určiť hlavné vzorce, trendy v prírodných a nákladových ukazovateľoch, vnútorné rezervy podniku;

metóda cash flow má univerzálny charakter a slúži ako nástroj na predpovedanie veľkosti a načasovania príjmu.

Teória prognózovania peňažných tokov je založená na očakávaných príjmoch a rozpočtovaní všetkých nákladov,

viacrozmerná metóda výpočtu spočíva vo vývoji alternatívnych možností pre plánované výpočty s cieľom vybrať optimálnu podľa vopred stanoveného kritéria;

metódy ekonomického a matematického modelovania umožňujú kvantifikovať tesnosť vzťahu medzi finančnými ukazovateľmi a hlavnými faktormi, ktoré určujú úroveň týchto ukazovateľov.

Finančné plánovanie sa vykonáva zostavovaním finančné plány rôzny obsah a účel v závislosti od úloh a predmetov plánovania. Na základe toho sa finančné plány delia na dlhodobé (strategické), bežné a operatívne.

IN dlhodobý (strategický) finančný plán stanovujú sa kľúčové finančné parametre rozvoja podniku, vypracúvajú sa odporúčania na zmenu jeho finančných tokov. Strategické plánovanie poskytuje základ pre všetky manažérske rozhodnutia a pokrýva úlohy od určovania cieľov, ktoré chce podnik dosiahnuť za určité obdobie, prostriedkov a spôsobov na ich dosiahnutie (zvyčajne dlhodobo).

IN aktuálny finančný plán všetky časti plánu rozvoja podniku sú označené finančnými ukazovateľmi, zisťuje sa vplyv finančných tokov na výrobu a tržby, konkurencieschopnosť podniku v bežnom období. Bežné plánovanie zahŕňa najmä vypracovanie plánov, ktoré pokrývajú rôzne aspekty súčasných činností podniku; výroba, predaj, zdroje, finančné výsledky a pod., s plánovacím obdobím do a rok.

Operatívny finančný plán zahŕňa krátkodobé taktické akcie - zostavenie a vykonanie platobného a daňového kalendára, hotovostného plánu na mesiac, dekádu, týždeň. Operatívne plánovanie (niekedy nazývané aj operatívno-kalendárové) s obdobím do 1 mesiaca (v členení na desaťročia) je zamerané na koordináciu parametrov výrobných a ekonomických procesov v čase s prihliadnutím na technické a technologické parametre výroby, peňažné toky atď.

Dôležitým predpokladom životaschopnosti plánovania je zabezpečenie jeho kontinuity, ktorá sa realizuje:

zachovanie flexibility horizontu plánovania v závislosti od všeobecných sociálno-ekonomických predpokladov, tempa vedecko-technického pokroku, miery predvídateľnosti budúcnosti a podobne;

Včasná úprava plánov s prihliadnutím na prvotné signály vonkajších a vnútorných zmien obchodných podmienok.

Základné princípy finančného plánovania sú uvedené v tabuľke. 10.1.

Finančné plánovanie úzko súvisí a vychádza z marketingových, výrobných a iných plánov podniku, podlieha poslaniu a celkovej stratégii podniku.

Hlavné fázy procesu finančného plánovania sú:

Analýza finančný stav podniky;

Zostavovanie odhadov prognóz a rozpočtov;

Stanovenie všeobecnej potreby podniku na finančné zdroje;

Prognózovanie štruktúry zdrojov financovania;

rozvoj efektívny systém kontrola a riadenie;

Vypracovanie postupu na úpravu vypracovaných plánov.

Plánovanie je teda jednou z riadiacich funkcií, ktoré sú vlastné každému fungujúcemu sociálno-ekonomickému systému. Potreba vypracovať plány je určená mnohými dôvodmi, z ktorých hlavné sú: neistota budúcnosti; koordinačná úloha plánu; optimalizácia ekonomických dôsledkov; obmedzené zdroje. Finančné plánovanie v podniku je plánovanie všetkých jeho príjmových a výdavkových oblastí

finančné prostriedky dňa na zabezpečenie chodu podniku. Hlavným účelom plánovania je zosúladiť a synchronizovať príjmy a výdavky podniku v rámci plánovaného výrobného programu a perspektív rozvoja.

Tabuľka 10.1

Princípy finančného plánovania

princíp	esencia
1. Stanovenie priorít	Finančné plánovanie je spojené s reálnou zložitosťou plánovaných objektov a procesov. Vo finančnom plánovaní je dôležité identifikovať najvýznamnejšie väzby a závislosti, spojiť ich do modulov, ktoré zohľadňujú oblasti finančné aktivity organizácie a sú štrukturálnymi prvkami jedného plánu. Tento prístup vám umožňuje rozdeliť proces finančného plánovania na samostatné plánované výpočty a zjednodušiť proces prípravy a implementácie plánu, ako aj monitorovania jeho implementácie
2. Predpovedanie	Predpovedanie stavu vonkajšieho aj vnútorného finančného a ekonomického prostredia podniku sa vykonáva systematickou analýzou hlavných faktorov. Kvalita prognózy určuje aj kvalitu finančného plánu
3. Zabezpečenie finančného zabezpečenia	Finančné plánovanie by malo brať do úvahy finančné riziká súvisiace s prijímaním finančných rozhodnutí, ako aj s možnosťou eliminácie alebo zníženia rizík
4.optimalizácia	V súlade s týmto princípom finančné plánovanie más zabezpečuje výber najlepších alternatív využitia finančných zdrojov v zmysle existujúcich obmedzení.
3. Koordinácia a integrácia	V procese finančného plánovania treba brať do úvahy integráciu rôznych oblastí podniku a zabezpečiť koordináciu jeho zložiek
6. Terénne úpravy	Finančné plánovanie vytvára jediná objednávkačinnosti všetkých zamestnancov podniku
7. Analýza a kontrola	Finančné plánovanie vám umožňuje vytvoriť efektívny systém kontroly výrobných a ekonomických činností, analýzu práce všetkých oddelení organizácie
8. Dokumentácia	Finančné plánovanie poskytuje zdokumentované zobrazenie procesu finančnej a ekonomickej činnosti podniku

Finančné plánovanie je proces vytvárania systému finančných plánov a cieľov (štandardov) na zabezpečenie rozvoja organizácie s potrebnými finančnými zdrojmi a zlepšenie efektívnosti jej finančných činností v budúcnosti.

Hlavnými cieľmi finančného plánovania sú: zabezpečenie potrebných finančných zdrojov na výrobné, investičné a finančné aktivity organizácie; určenie spôsobov efektívneho investovania kapitálu; identifikácia rezerv na farme na zvýšenie ziskov: vytvorenie racionálnych finančných vzťahov s rozpočtom, obsluhou bánk a protistrán.

Princípy finančného plánovania sú založené na všeobecné zásady teórie plánovania, z ktorých hlavné sú: -

princíp jednoty, čo znamená jednotný smer plánovanej činnosti, zhodnosť cieľov všetkých oddelení; -

princíp koordinácie plánov jednotlivých jednotiek; -

princíp kontinuity spočíva v tom, že proces plánovania by sa mal vykonávať systematicky, plány by sa mali dolaďovať a upravovať; -

zásada presnosti naznačuje, že plány by mali byť konkrétne a podrobné v rozsahu, v akom to umožňujú podmienky práce organizácie; -

princíp finančnej korelácie pojmov, t.j. príjem a použitie finančných prostriedkov by sa malo uskutočniť v stanovených lehotách, je vhodné financovať investície s dlhou dobou návratnosti na úkor dlhodobo vypožičaných finančných prostriedkov; -

zásada solventnosti znamená, že plánovanie fondov by malo zabezpečiť solventnosť organizácie kedykoľvek počas roka; -

princíp návratnosti kapitálu znamená, že pri investíciách do neobežného majetku je potrebné voliť najlacnejšie spôsoby financovania. Požičaný kapitál by sa mal prilákať len vtedy, ak zvýši ziskovosť vlastného imania, t.j. je zabezpečený efekt finančnej páky (leverage); -

princíp vyvažovania rizík znamená, že je účelné financovať rizikové dlhodobé investície na úkor o vlastné prostriedky; -

princíp prispôsobenia sa potrebám trhu, t.j. je potrebné zohľadniť situáciu na trhu a jeho závislosť od poskytovaných úverov; -

princíp hraničnej ziskovosti znamená, že je vhodné vyberať také investície, ktoré poskytujú maximálnu (hraničnú) ziskovosť.

Účelom finančného plánovania je zabezpečiť výrobnému procesu finančné zdroje a plniť záväzky voči finančnému a úverovému systému.

Počiatočný základ, informačné zdroje pre vypracovanie plánov sú:

Dohody (zmluvy) uzatvorené so spotrebiteľmi výrobkov a dodávateľmi materiálnych zdrojov;

Účtovná politika organizácie;

Zhodnotenie materiálnych a finančných zdrojov, ako aj stavu výrobných aktív na začiatku prognózovaného obdobia; -

výsledky analýzy stavu výroby, potreby a možnosti jej rozšírenia, konkurencieschopnosti výrobkov, ich implementácie na základe trhových podmienok predpovedať peňažné príjmy za príslušné obdobie; -

schválené ekonomické normy legislatívne akty, t.j. sadzby dane, sadzby povinných príspevkov do špeciálnych fondov, diskontná sadzba bankový úrok, minimálna mesačná mzda a pod.

Najdôležitejšie predmety finančného plánovania sú:

výnosy z predaja predaných výrobkov (tovar, práce, služby); -

zisk a smery jeho použitia; -

vytvorené fondy a rezervy a ich použitie; -

objem platieb do rozpočtu mimorozpočtových fondov; -

množstvo požičaných finančných prostriedkov prilákaných z úverového trhu; -

plánovaná potreba pracovného kapitálu; -

objem investícií do dlhodobého majetku a zdroje jeho financovania -

a ďalšie.

V praxi finančného plánovania sa používajú tieto metódy: zúčtovacia-analytická, koeficientová metóda, normatívna, bilančná, optimalizácia plánovaných kalkulácií, peňažné toky, programovo cielené, ekonomicko-matematické modelovanie a iné.

Výpočet a analýza je založená na analýze pohybu zdrojov za posledné obdobie, umožňuje vám určiť hlavné vzorce, trendy v pohybe prírodných a nákladových ukazovateľov, vnútorné rezervy podniku.

Koeficientová metóda je založená na úprave plánovaných cieľov za minulé obdobie na základe skutočnosti dosiahnuté výsledky a prognózy na najbližšie obdobie. Ako koeficienty sa používajú tempá rastu objemu výroby a predaja, cenové indexy, inflácia, indexy precenenia fixných aktív atď.

Podstata normatívnej metódy spočíva v tom, že na základe vopred stanovených noriem a technicko-ekonomických noriem sa vypočíta potreba ekonomického subjektu na finančné prostriedky a ich zdroje.

Bilančná metóda je metóda zosúladenia jednotlivých úsekov finančných plánov, používa sa na prepojenie výdavkov s príjmami.

Metóda optimalizácie plánovaných výpočtov zahŕňa zostavenie niekoľkých možností pre plánované výpočty, z ktorých sa na základe rôznych kritérií vyberie tá optimálna.

Metóda cash flow je univerzálna pri príprave finančných plánov a slúži ako nástroj na predikciu veľkosti a načasovania príjmu potrebných finančných zdrojov.

Programovo-cieľová metóda a metódy ekonomického a matematického modelovania umožňujú kvantitatívne vyjadriť tesnosť vzťahu medzi finančnými ukazovateľmi a faktormi, ktoré ich určujú, a umožňujú rozumne predpovedať efektivitu plánovaných úloh.

Proces finančného plánovania zahŕňa niekoľko etáp. V prvej fáze sú analyzované finančné ukazovatele za predchádzajúce obdobie. Druhá etapa zahŕňa prípravu hlavných prognostických dokumentov, ktoré sa týkajú dlhodobých finančných plánov a sú zahrnuté v štruktúre vedecky podloženého podnikateľského plánu organizácie. V tretej etape sa spresňujú a konkretizujú ukazovatele prognózovaných finančných dokumentov vypracovaním aktuálnych finančných plánov. V štvrtej fáze sa vykonáva operatívne finančné plánovanie. Proces finančného plánovania sa končí praktickou realizáciou plánov a kontrolou ich plnenia.

Finančné plány sú konečným produktom finančného plánovania. Finančný plán je osobitná forma plánu, ktorého ukazovatele sa vždy odrážajú v peňažnom vyjadrení a odôvodňujú pohyb finančných prostriedkov za určité obdobie. Vo všeobecnej koncepcii sú finančné plány určité dokumenty, ktoré kombinujú navzájom súvisiace úlohy, metódy ich výpočtu a implementácie.

Typy, formy finančných plánov sú rôznorodé a neustále zdokonaľované, menia sa s rozvojom finančnej vedy.

Na obsadenie Vysoké číslo finančné plány vypracované na všetkých úrovniach riadenia, v určitom systéme, je vhodné ich triediť podľa určitých kritérií.

V ekonomickej literatúre sa spájajú do dvoch hlavných skupín: centralizované (celoštátne) a decentralizované

Centralizované finančné plány odôvodňujú pohyb národných finančných zdrojov, fixujú procesy prerozdeľovania vykonávané finančným systémom štátu. Decentralizované plány sa stotožňujú najmä s plánmi podnikov, organizácií a inštitúcií. Každá z týchto skupín má svoju vlastnú oblasť činnosti a je spojená s úrovňou riadenia finančných zdrojov. Podrobnejšie členenie finančných plánov podľa príslušných znakov je znázornené na obrázku 1.

Ryža. 1. Klasifikácia finančných plánov podľa relevantných znakov

Zdroj: / 1 str. 43/ (Multan Public Finance)

Finančné plánovanie v podniku zahŕňa tri typy finančné vyrovnania: perspektívna, aktuálna, prevádzková. Každý smer finančného plánovania má určité formy vypracovaných finančných plánov a obdobia, na ktoré sú tieto plány vypracované. Všetky typy finančných plánov sú vzájomne prepojené a rozvíjané v určitej postupnosti.

Počiatočným štádiom plánovania je prognózovanie hlavných smerov finančnej činnosti, ktoré sa uskutočňuje v procese dlhodobého plánovania a určuje úlohy a parametre súčasného finančného plánovania. Na druhej strane, základ pre rozvoj prevádzkových finančných plánov sa vytvára v štádiu súčasného finančného plánovania.

Stanovuje dlhodobý finančný plán kľúčové ukazovatele, proporcie a miery rozšírenej reprodukcie. On je hlavná forma implementácia cieľov, investičných stratégií a očakávaných úspor hotovosti. Základom dlhodobého plánovania je prognózovanie, ktoré je stelesnením podnikovej stratégie na trhu.

Dlhodobý plán presahuje jeden rok a zahŕňa perspektívu zlepšovania produktov a služieb, ako aj prechod na výrobu novej generácie obchodovateľných produktov. Dlhodobý plán zohľadňuje finančné možnosti výroby nové produkty a využívanie nových zdrojov.

Ekonomické prostredie, ktoré sa v posledných desaťročiach zmenilo, viedlo k vzniku podnikateľských plánov v domácej praxi. Podnikateľský plán je program činností organizácie, zdôvodnenie jej stratégií a taktických opatrení na ich realizáciu. V konkurenčnom prostredí a predvídateľnom trhu predaja tovaru majú finančné plány ako súčasť podnikateľského plánu investičného projektu veľký význam.

Finančný plán, ako neoddeliteľná súčasť podnikateľského plánu organizácie, sumarizuje materiály predchádzajúcich častí v nákladovej forme a pozostáva z nasledujúcich finančných výpočtov: -

prognóza objemu predaja produktov (výnosov); -

tabuľka príjmov a výdavkov; -

bilancia peňažných príjmov a príjmov; -

predpokladaný stav aktív a pasív; -

zlomový graf (bod zvratu).

V podmienkach trhovej neistoty, závislosti ekonomickej aktivity od vonkajších faktorov, častých zmien legislatívy, inflačných očakávaní sa mnohé organizácie stretávajú s problémom plánovania a predpovedania budúcnosti.

Preto sa hlavná pozornosť venuje aktuálnemu, t.j. krátkodobé finančné plánovanie.

Ročný finančný plán organizácie obsahuje kalkuláciu výnosov z predaja výrobkov, prác, služieb, zodpovedajúcich nákladov a určenie výsledku hospodárenia, t.j. zisk z hlavnej činnosti. Zostavuje sa aj kalkulácia príjmov a výdavkov, hospodársky výsledok vedľajších činností. Aktuálny finančný plán združuje finančné výsledky za všetky druhy činností organizácie (bežné, investičné, finančné) a odráža možnosti výroby a sociálny vývoj na nadchádzajúci rok.

V priebehu bežného plánovania sa robí výpočet výšky platieb do rozpočtu, cieľových rozpočtových prostriedkov; čiastky odpisov; plánovaná potreba pracovného kapitálu; množstvo požičaných finančných prostriedkov prilákaných z úverového trhu; objem investícií do dlhodobého majetku a zdroje jeho financovania; sumy rôznych fondov organizácie (rezerva a pod.).

Osobitná pozornosť sa venuje operatívnemu finančnému plánovaniu, teda krátkodobým (mesačným, desaťdňovým, týždenným, denným) prognózam. Operatívne plánovanie dopĺňa súčasné, pretože financovanie plánovaných činností by sa malo vykonávať na úkor prostriedkov zarobených organizáciou, čo si vyžaduje účinnú kontrolu tvorby a využívania finančných zdrojov. Systém operatívneho plánovania finančných činností spočíva vo vypracovaní súboru plánovaných cieľov pre finančné zabezpečenie hlavné smery ekonomickej činnosti organizácie. Operatívne finančné plánovanie zahŕňa prípravu a realizáciu splátkového kalendára, hotovostného plánu, ako aj kalkuláciu potrieb pre krátkodobý úver.

Splátkový kalendár je zostavený na štvrťrok, v členení na mesiace a menšie obdobia (desaťročie, týždeň), odráža reálny pohyb peňazí. Zároveň musia byť prílevy a odlevy peňažných prostriedkov v rovnováhe. Správne zostavený splátkový kalendár umožňuje identifikovať nedostatky vo fondoch, odhaliť ich príčinu, navrhnúť vhodné opatrenie a vyhnúť sa tak finančným ťažkostiam.

Plán peňažných tokov je základom pre riadenie peňažných tokov organizácie. Hodnota tohto plánu spočíva v tom, že s jeho pomocou organizácia kontroluje plnenie všetkých svojich zúčtovacích záväzkov, predpovedá zmenu solventnosti. To všetko umožňuje prijať včasné opatrenia na vyplnenie nedostatku finančných prostriedkov prilákaním úverov a pôžičiek.

Cash flow je nepretržitý proces cash flow, ktorý zabezpečuje životaschopnosť organizácie.

Podľa smerov peňažných tokov sa rozlišujú tieto typy peňažných tokov: -

kladný peňažný tok (cash inflow); -

negatívny cash flow (cash outflow).

Podľa spôsobu výpočtu objemu sa peňažné toky klasifikujú: -

hrubý peňažný tok (všetky príjmy alebo celá suma vynaložených prostriedkov v plánovacom alebo vykazovanom období); -

čistý peňažný tok (rozdiel medzi kladnými a zápornými peňažnými tokmi).

Podľa druhu činnosti sa rozlišujú: -

cash flow z kľúčových činností (príjem finančných prostriedkov od nákupcov, zákazníkov a vyplácanie peňazí dodávateľom, dodávateľom, mzdy zamestnancom, daňové a iné povinné atď.); -

cash flow z investičnej činnosti (príjem a výdaj finančných prostriedkov spojených s investičným procesom); -

cash flow z finančných činností (peňažné toky z finančných činností (príjem a platby hotovosti spojené s prilákaním vlastného a základného imania a pod.).

Podľa úrovne objemovej dostatočnosti sú peňažné toky: -

nadmerný peňažný tok, pri ktorom peňažné príjmy výrazne prevyšujú skutočnú potrebu finančných zdrojov organizácie, v dôsledku čoho sa voľné hotovostné zostatky na bankových účtoch hromadia a zostávajú nečinné; -

deficitný cash flow, pri ktorom je cash flow výrazne nižší ako skutočné potreby organizácie.

Podľa kontinuity formovania: -

pravidelný peňažný tok (prílev a odliv peňažných prostriedkov sa vykonáva pravidelne); -

epizodický cash flow (spojený s realizáciou jednotlivých obchodných transakcií).

Podľa časového obdobia: -

krátkodobé peňažné toky (do jedného roka); -

dlhodobé peňažné toky (viac ako rok).

Podľa typov používaných mien: -

peňažné toky v národnej mene; -

peňažné toky v zahraničná mena.

Podľa zákonnosti cvičenia: -

zákonný peňažný tok, ktorý je v súlade s právnymi predpismi a daňovými zákonmi; -

nelegálny cash flow, ktorý sa uskutočňuje v rozpore s prijatými normami za účelom daňových únikov a osobného prospechu.

Uvažované klasifikácie umožňujú účelnejšie plánovanie peňažných tokov.

Manažment cash flow si vyžaduje neustále sledovanie rovnomernosti a synchronizácie tvorby pozitívnych a negatívnych cash flow v kontexte jednotlivých intervalov prognózovaného obdobia.

V procese finančného plánovania sa optimalizujú peňažné toky výberom najlepších foriem ich organizácie v podniku s prihliadnutím na vonkajšie a vnútorné faktory s cieľom dosiahnuť ich vyváženosť, synchronizáciu a rast čistého peňažného toku.

Pri plánovaní je v prvom rade potrebné vyvážiť objemy pozitívnych a negatívnych peňažných tokov, pretože nedostatok aj prebytok peňažných zdrojov negatívne ovplyvňujú výsledky hospodárskej činnosti.

S obmedzeným peňažným tokom klesá likvidita a úroveň solventnosti, čo vedie k zvýšeniu dlhu organizácie po lehote splatnosti na pôžičkách bankám, dodávateľom, mzdovým pracovníkom a v dôsledku toho sa zvyšuje finančný cyklus (čas od zaplatenia materiálov k prijímaniu finančných prostriedkov od kupujúcich) a návratnosť kapitálu organizácie znižuje.

Pri prebytku peňažných prostriedkov dochádza v dôsledku inflácie k strate reálnej hodnoty voľných peňažných prostriedkov, k spomaleniu obratu kapitálu v dôsledku nečinnosti peňažných prostriedkov, k strate časti potenciálneho príjmu v dôsledku ušlého zisku zo ziskového umiestnenia peňažných prostriedkov v pokladni. hlavnej činnosti alebo v investičnom procese.

Na dosiahnutie rovnováhy peňažných tokov v krátkodobom horizonte sa vyvíjajú opatrenia na urýchlenie prilákania finančných prostriedkov a spomalenie ich platieb.

Hlavnými opatreniami na urýchlenie prilákania finančných prostriedkov v krátkodobom horizonte môžu byť: zabezpečenie čiastočnej alebo úplnej platby vopred za produkty, po ktorých je na trhu veľký dopyt; zníženie podmienok poskytovania komoditného úveru kupujúcim; zvýšenie veľkosti cenových zliav pri predaji produktov za hotovosť; urýchlenie vymáhania pohľadávok po lehote splatnosti; použitie moderné formy reinvestície pohľadávok (účtovníctvo, zmenky, faktoring, forfaiting).

Hlavnými opatreniami na spomalenie hotovostných platieb v krátkodobom horizonte môžu byť: po dohode s dodávateľmi zvýšiť načasovanie poskytnutia komoditného úveru podniku; získavanie dlhodobých úverov za lízingových podmienok; reštrukturalizáciu prijatých úverov premenou krátkodobých na dlhodobé.

Zároveň je potrebné vziať do úvahy, že zvýšením úrovne absolútnej platobnej schopnosti organizácie v krátkodobom horizonte sa môžu v budúcnosti objaviť problémy s nedostatkom peňažných tokov. Paralelne by sa preto mali prijať opatrenia na dlhodobú rovnováhu peňažných tokov.

Hlavnými dlhodobými opatreniami na vyrovnanie deficitného peňažného toku môžu byť: dodatočný problém akcie; dodatočná emisia viazaného úveru; prilákanie dlhodobých pôžičiek; príťažlivosť strategických investorov; predaj časti dlhodobých finančných investícií; predaj alebo prenájom nevyužívaných druhov dlhodobého majetku; zníženie výšky fixných nákladov organizácie; zníženie objemu reálnych investícií; zníženie objemu finančných investícií a iné.

Synchronizácia peňažných tokov v procese finančného plánovania by mala byť zameraná na elimináciu sezónnych a cyklických rozdielov v tvorbe kladných aj záporných peňažných tokov, ako aj na optimalizáciu priemerných hotovostných zostatkov.

Výsledky optimalizácie cash flow by sa mali premietnuť do prípravy finančného plánu organizácie na rok v členení podľa štvrťrokov a mesiacov.

Pre operatívne riadenie kladných a záporných peňažných tokov je vhodné zostaviť si splátkový kalendár. Na jednej strane odzrkadľuje harmonogram hotovostných príjmov zo všetkých typov činností počas predpokladaného časového obdobia (5, 10, 15, 30 dní) a na druhej strane harmonogram nadchádzajúcich platieb (platba dodávateľom za suroviny, dane, vyplácanie miezd, splácanie úverov a pod.). Platobný kalendár umožňuje finančným službám organizácie vykonávať operatívnu kontrolu príjmu a výdaja finančných prostriedkov, včas evidovať zmeny finančnej situácie a včas prijímať nápravné opatrenia.

Financie ide o systém ekonomických vzťahov na tvorbu, distribúciu a použitie fondov finančných prostriedkov v procese prerozdeľovania celkového sociálneho produktu a národného dôchodku.

V ekonomických vzťahoch zaujímajú financie jednu z prvých významných pozícií. Vyjadrujú sa v peňažnej forme, prispievajú k rozdeleniu a odrazu tvorby a použitia rôznych druhov príjmov a úspor podnikateľských subjektov v rôznych odvetviach Národné hospodárstvo a úzko súvisia s podnikaním, keďže podnik je formou podnikateľskej činnosti.

Finančné zdroje- súhrn všetkých druhov fondov, finančného majetku, ktorý ekonomický subjekt má a ktorým disponuje. Finančné zdroje sú výsledkom vzájomného pôsobenia príjmov a výdavkov, rozdelenia finančných prostriedkov, ich akumulácie a použitia.

Spoločnosť využíva finančné zdroje v oblastiach ako:

bežné náklady na predaj výrobkov (práce, služby) a výrobu;

investovanie do kapitálových investícií súvisiacich s rozšírením výroby a technickou obnovou výroby, využitie nehmotného majetku;

investícia do cenné papiere;

bankové platby, finančných systémov, príspevky do mimorozpočtových fondov;

tvorba iných peňažných fondov a rezerv;

charita, sponzorstvo.

Podnik pri svojej činnosti vytvára materiálové a peňažné náklady na jednoduchú a rozšírenú reprodukciu investičného majetku a pracovného kapitálu, výrobu a predaj výrobkov, spoločenský rozvoj svojich kolektívov a pod.

Finančné plánovanie priamo súvisí s plánovaním výrobné činnosti podnikov. Všetky finančné ukazovatele vychádzajú z ukazovateľov objemu výroby, sortimentu a výrobných nákladov.

Všetky náklady musia byť naplánované vopred, aby sa zabezpečila ďalšia stabilita v činnostiach podniku.

Plánovanie- jedna zo zložiek riadenia, ktorá spočíva vo vypracovaní a praktickej realizácii plánov, ktoré určujú budúci stav ekonomického systému, spôsoby, metódy a prostriedky na jeho dosiahnutie.

Plánovanie nákladov by sa malo premietnuť do stanovenej formy odhadov nákladov na výrobu a predaj produktov. Určuje produkciu a plné náklady na celý objem produkcie. IN výrobné náklady berú sa do úvahy výrobné náklady, ako aj výdavky budúcich období a nedokončená výroba.

finančné plánovanie- ide o plánovanie všetkých príjmov a smerov vynakladania finančných prostriedkov podniku na zabezpečenie jeho rozvoja. Finančné plánovanie sa uskutočňuje zostavovaním finančných plánov rôzneho obsahu a účelu v závislosti od úloh a predmetov plánovania.

V konečnom dôsledku je finančný plán dokumentom, podľa ktorého je organizovaný život podniku. Je to dôležitý prvok procesu podnikového plánovania. Každý manažér, bez ohľadu na svoje funkčné záujmy a postavenie, by mal poznať ciele a zámery finančných plánov.

Ciele finančného plánovania:

• 1. Inovatívne - rozvoj nových oblastí činnosti, tvorivých, sľubných cieľov.
• 2. Zabezpečenie predbežnej kontroly tvorby a využívania materiálnych, pracovných a finančných zdrojov, vytváranie predpokladov na posilnenie finančnej kondície podniku.
• 3. Sledovanie plnenia plánov zamestnancov (plán je potrebné predložiť vopred)
• 4. Sebazdokonaľovanie (osobné tvorivé ciele konkrétnych špecialistov).

Hlavné úlohy finančného plánovania:

zabezpečenie normálneho reprodukčného procesu s potrebnými zdrojmi financovania. Zároveň sú veľmi dôležité cielené zdroje financovania, ich tvorba a využívanie;

rešpektovanie záujmov akcionárov a iných investorov. Podnikateľský plán obsahujúci takéto odôvodnenie investičného projektu je hlavným dokumentom pre investorov, ktorý stimuluje kapitálové investície;

záruka plnenia záväzkov podniku voči rozpočtu a mimorozpočtovým fondom, bankám a iným veriteľom. Optimálna kapitálová štruktúra pre daný podnik prináša maximálny zisk a maximalizuje platby do rozpočtu pri daných parametroch;

identifikácia rezerv a mobilizácia zdrojov na efektívne využitie ziskov a iných príjmov vrátane neprevádzkových;

rubeľ kontrolu nad finančným stavom, solventnosťou a úverovou bonitou podniku.

ukazovateľ plánu finančného plánovania

Základom každého finančného plánu je bilancia príjmov a výdavkov podniku (príloha 1). Práca na jeho vývoji zahŕňa niekoľko etáp:

posúdenie plnenia salda príjmov a výdavkov v období predchádzajúcom plánovanému;

zohľadnenie plánovaných ukazovateľov výkonnosti založených na implementácii marketingový výskum urobí sa záver o možnom objeme výroby v plánovanom období;

priame vypracovanie finančného plánu na najbližšie obdobie.

Proces finančného plánovania zahŕňa niekoľko fáz:

Zapnuté ja inscenujem pozrite sa na finančnú výkonnosť za predchádzajúce obdobie. Ak to chcete urobiť, pozrite si finančné dokumenty podniku, ako sú: súvaha, výkazy ziskov a strát, výkazy peňažných tokov. Majú osobitný význam pre finančné plánovanie, pretože obsahujú údaje pre analýzu a výpočet finančnej výkonnosti podniku a sú tiež základom pre prognózovanie týchto dokumentov. Celú túto náročnú analytickú prácu uľahčuje skutočnosť, že forma účtovnej závierky a plánované finančné tabuľky sú obsahovo totožné.

Bilancia podniku je zahrnutá do dokumentov finančného plánovania a účtovná súvaha je východiskovým základom v prvej fáze plánovania.

II etapa zabezpečuje prípravu hlavných prognostických dokumentov: prognóza súvahy, výkaz ziskov a strát, cash flow (cash flow), ktoré súvisia s dlhodobými finančnými plánmi a sú zahrnuté v štruktúre vedecky podloženého podnikateľského plánu podniku.

Zapnuté Stupeň III zostavujú sa aktuálne finančné plány, ktoré uvádzajú konkrétne ukazovatele prognózovaných finančných dokumentov.

Zapnuté IV štádium vykonávať operatívne finančné plánovanie.

A na konci procesu finančného plánovania plány prakticky realizujú a kontrolujú ich realizáciu.

Plánovanie a modelovanie ďalších aktivít je, samozrejme, do istej miery abstraktné vzhľadom na nepredvídateľnosť množstva vonkajších faktorov, no umožňuje brať do úvahy aj tie zmeny, ktoré nie sú vždy na prvý pohľad zrejmé.

IN moderné podmienky keď sú podniky vo svojom rozvoji úplne nezávislé výrobné programy, plány predaja, plány výroby a sociálneho rozvoja, pri voľbe cenovej politiky, zodpovednosť za akcept manažérske rozhodnutia leží výlučne na vodcoch. Rozvíjať efektívne a operatívne rozhodnutia manažéri potrebujú spoľahlivé informácie o výrobnej a finančnej situácii podniku tento moment a v krátkodobom horizonte av mnohých prípadoch aj dlhodobom horizonte. Každý podnik, ktorý dosiahol strednú veľkosť a má organizačnú štruktúru, v ktorej oddelenia podniku majú určitú úroveň nezávislosti, potrebuje finančné plánovanie a kontrolu.

Finančné plánovanie umožňuje spoločnosti:

Robiť skutočné prognózy finančnej a hospodárskej činnosti;

Včasné odhalenie najviac úzke miesta v podnikovom manažmente pomocou nástrojov multivariačnej analýzy;

Rýchlo vypočítajte ekonomické dôsledky možných odchýlok od plánovaného plánu pomocou finančné modely a robiť efektívne manažérske rozhodnutia;

Koordinovať prácu štrukturálnych jednotiek a služieb na dosiahnutie cieľa;

Zlepšite spravovateľnosť spoločnosti rýchlym sledovaním odchýlok od plánu a prijímaním včasných rozhodnutí.

Finančné plánovanie umožňuje dosahovať lepšie výsledky organizácie zlepšením efektívnosti procesov riadenia.

V prezentovanej promócii kvalifikačnú prácu považovaný za jednu z najpálčivejších tém – finančný plán organizácie. V tomto príspevku je hlavná pozornosť presunutá na konštrukciu finančného plánovania v r obchodnej organizácie.

cieľ diplomovej práce je zlepšenie finančného plánovania a kontroly v systéme riadenia organizácie.

Dosiahnutie tohto cieľa zahŕňa riešenie nasledujúcich vzájomne súvisiacich úloh:

1. Uviesť podstatu a identifikovať trendy vo vývoji finančného plánovania v systéme riadenia organizácie;

2. Zvážiť systém finančných a ekonomických ukazovateľov používaných vo finančnom plánovaní v organizáciách v moderných ruských podmienkach, ako aj analyzovať v ich kontexte ekonomický subjekt DTS LLC;

3. Zostavte model finančného plánu na príklade DTS LLC;

4. Navrhnúť mechanizmy na zlepšenie systému finančného plánovania v DTS LLC.

Predmetom štúdia v tejto práci je spoločnosť DTS LLC, ktorá bola vzatá ako príklad pre zostavenie modelu finančného plánovania.

Predmetom výskumu je finančné plánovanie v spoločnosti „DTS“.

Legislatívne a predpisov Ruskej federácie, ktorá upravuje činnosť podnikov, materiály periodík a vzdelávacích publikácií, materiály získané na základe vyhľadávania informácií na internete, ako aj údaje z účtovníctva a interného výkazníctva DTS LLC.

Diplomovú prácu tvorí úvod, hlavná časť obsahuje tri kapitoly, záver, zoznam literatúry zo 40 titulov, 7 príloh. Hlavný text je rozložený na 83 stranách.

V hlavnej časti práce je posvätená problematika finančného plánovania v organizácii, sú posúdené hlavné nástroje finančného plánovania, analyzované hlavné finančné a ekonomické ukazovatele potrebné na zostavenie finančného plánu na príklade konkrétneho podniku. spoločnosti. Načrtáva tiež problémy a spôsoby, ako zlepšiť finančné plánovanie v modernej Ruské organizácie Napríklad obchodná spoločnosť OOO DTS.

KAPITOLA 1. TEORETICKÉ ZÁKLADY FINANČNÉHO PLÁNOVANIA V SPOLOČNOSTI

1.1. Podstata finančného plánovania v organizácii. Hlavné rozpočty potrebné na vytvorenie finančného plánu organizácie

S cieľom upraviť alebo zlepšiť pravidelné hospodárenie bude každá spoločnosť určite čeliť jednému z najpálčivejších problémov spomedzi mnohých – problému finančného hospodárenia. Takéto riadenie začína finančným plánovaním alebo rozpočtovaním. Skúsenosti ruských firiem ukazujú, že pre nepresnú a systematickú znalosť svojich financií firmy prichádzajú až o pätinu príjmov. Šéf firmy by mal vždy vedieť, koľko peňazí bude mať zajtra, o mesiac, o šesť mesiacov. A vzhľadom na to, že mnoho spoločností žije z pôžičiek a úrokové sadzby sú spravidla dosť vysoké, nie je vždy možné okamžite poskytnúť všeobecný obraz o finančnej situácii organizácie, ako aj presne určiť štruktúru prichádzajúcich a odchádzajúcich finančné toky.

Podľa Selezneva N.N. a Ionova A.F. Finančné plánovanie je neoddeliteľnou súčasťou plánovania finančných a ekonomických činností podniku, zameraných na realizáciu stratégie a prevádzkových úloh podniku.

Pre ekonomický subjekt finančné plánovanie:

Stelesňuje rozvinuté strategické ciele vo forme špecifických finančných ukazovateľov;

Poskytuje vložené finančné prostriedky plán výroby ekonomické proporcie rozvoja;

Umožňuje určiť životaschopnosť podnikového projektu v konkurenčnom prostredí;

Slúži ako nástroj na získanie finančnej podpory od externých investorov.

Plánovanie je spojené na jednej strane s predchádzaním chybným konaniam v oblasti financií, na druhej strane s poklesom počtu nevyužitých príležitostí.

Obchodná prax v podmienkach trhové hospodárstvo vyvinula určité prístupy k plánovaniu rozvoja jednotlivého podniku v záujme jeho vlastníkov a s prihliadnutím na reálnu situáciu na trhu.

Poskytovanie potrebných finančných zdrojov na výrobné, investičné a finančné aktivity;

Stanovenie spôsobov efektívneho investovania kapitálu, posúdenie miery jeho racionálneho využitia;

Identifikácia rezerv na farme na zvýšenie zisku prostredníctvom hospodárneho využívania finančných prostriedkov;

Nadviazanie racionálnych finančných vzťahov s rozpočtom, bankami a dodávateľmi;

Dodržiavanie záujmov akcionárov a iných investorov;

Kontrola finančnej situácie, solventnosti a bonity podniku.

Finančný plán je najdôležitejším prvkom podnikateľského plánu, ktorý sa zostavuje tak na zdôvodnenie a konkrétne investičné projekty a programy, ako aj na riadenie bežných a strategických finančných aktivít. Tento dokument poskytuje prepojenie medzi ukazovateľmi rozvoja podniku a dostupnými zdrojmi.

Finančný plán by mal byť zameraný na zabezpečenie finančných zdrojov pre podnikateľský plán ekonomického subjektu; má veľký vplyv na ekonomiku podniku. Je to spôsobené viacerými okolnosťami.

Po prvé, vo finančných plánoch je porovnanie plánovaných nákladov na realizáciu aktivít s skutočné príležitosti a v dôsledku úpravy sa dosiahne materiálová a finančná bilancia.

Po druhé, články finančného plánu sú spojené so všetkými ekonomické ukazovatele prácu podniku a sú spojené s hlavnými časťami podnikateľského plánu: výroba výrobkov a služieb, vedecký a technologický rozvoj, zlepšovanie výroby a riadenia, zvyšovanie efektívnosti výroby, investičná výstavba, logistika, pracovná sila a personál , zisk a ziskovosť, ekonomické stimuly atď. P. Finančné plánovanie má teda vplyv na všetky aspekty činnosti ekonomického subjektu prostredníctvom voľby predmetov financovania, smerovania finančných zdrojov a prispieva k racionálnemu využívaniu pracovných, materiálnych a finančných zdrojov.

Finančné plánovanie úzko súvisí s marketingovými, výrobnými a inými plánmi ekonomického subjektu. Žiadne finančné prognózy nenadobudnú praktickú hodnotu, kým nebudú vypracované výrobné a marketingové smery činnosti. Finančné plány budú nereálne, ak marketingové ciele nebudú konkrétne, a teda ťažko dosiahnuteľné.

Finančné plánovanie tiež úzko súvisí s účelom organizácie a jej celkovou stratégiou. Komplexný charakter finančného plánovania je znázornený na obrázku 1.1.

Obrázok 1.1 Komplexný charakter finančného plánovania organizácie

Finančný plán je kvantitatívny plán z hľadiska peňazí, pripravený a prijatý pred určitým obdobím, zvyčajne uvádza plánovanú výšku príjmu, ktorý sa má dosiahnuť, výdavky, ktoré sa majú vynaložiť počas tohto obdobia, a kapitál, ktorý je potrebné získať na dosiahnutie tohto cieľa. cieľ.

Podľa Selezneva N.N. a Ionova A.F. kvantitatívny plán v peňažnom vyjadrení, ktorý ukazuje plánovanú výšku príjmov, výdavkov a kapitálu, ktoré je potrebné prilákať na dosiahnutie cieľa, sa nazýva rozpočet alebo odhad.

Rozpočet je operatívny finančný plán vypracovaný na obdobie do jedného roka, ktorý odráža náklady a príjmy finančných prostriedkov v procese hospodárskej činnosti. Je to hlavný plánovací dokument, ktorý sa prináša do zodpovedností všetkých typov.

Rozpočtovanie je základom tvorby podnikateľského plánu a zahŕňa priame plánovanie a monitorovanie (kontrola, dohľad) súčasných podnikateľských aktivít.

Rozpočet podniku (Main budget) je systém vzájomne prepojených rozpočtov, predstavujúci v štruktúrovanej forme očakávania manažérov ohľadom tržieb, výdavkov a iných finančných transakcií v prognózovanom (plánovanom) období. Hlavný rozpočet zahŕňa dva bloky: systém prevádzkových rozpočtov a systém finančných rozpočtov.

V procese rozpočtovania sa vypočítava rozpočet podniku na celý súbor prevádzkových a finančných rozpočtov (s výnimkou rozpočtu kapitálových investícií) a posudzuje sa predpokladaný finančný stav podniku. Ak sú výsledné finančné ukazovatele vypočítané na základe rozpočtového systému podniku (ako likvidita, zisk, ziskovosť a pod.) nevyhovujúce, je potrebné realizovať scenár „čo - ak“ na posúdenie vplyvu hlavných parametrov rozpočty a normy stanovené počas plánovania.

Rozpočet je kvantitatívnym vyjadrením plánov činnosti a rozvoja organizácie, koordinuje a konkretizuje v číslach projekty manažérov. V dôsledku jeho zostavenia je jasné, aký zisk podnik získa, ak bude schválený jeden alebo druhý plán rozvoja. Použitie finančného plánu vytvára pre organizáciu nepopierateľné výhody.

Rozpočtový systém používajú manažéri ako prostriedok na riadenie činnosti podniku, sledovanie skutočného stavu vecí a jeho porovnávanie s cieľmi a zámermi stanovenými v pláne.

Plánovanie, strategické aj taktické, pomáha kontrolovať situáciu vo výrobe. Bez plánu je manažér zvyčajne ponechaný len reagovať na situáciu, namiesto toho, aby ju kontroloval. Finančný plán je neoddeliteľnou súčasťou plán, prispieva k prehľadnej a cieľavedomej činnosti podniku.

Finančný plán, ktorý je neoddeliteľnou súčasťou manažérskej kontroly, vytvára objektívny základ pre hodnotenie výkonnosti organizácie ako celku a jej divízií. Pri absencii finančného plánu možno pri porovnávaní výkonnosti bežného obdobia s predchádzajúcimi dospieť k chybným záverom, a to: výkonnosť minulých období môže zahŕňať výsledky práce s nízkou produktivitou. Zlepšenie týchto Autor: znamená, že podnik začal lepšie fungovať, ale nevyčerpal svoje možnosti. Pri použití ukazovateľov z predchádzajúcich období sa nezohľadňujú príležitosti, ktoré sa vyskytli a v minulosti neexistovali.

Finančný plán, ako prostriedok na koordináciu práce rôznych oddelení organizácie, podnecuje manažérov jednotlivých väzieb k budovaniu svojich aktivít s prihliadnutím na záujmy organizácie ako celku. Je tiež podkladom pre hodnotenie plnenia plánu zodpovednostnými strediskami a ich vedúcimi: práca manažérov sa hodnotí podľa správ o plnení rozpočtu; porovnanie skutočných výsledkov s rozpočtovými údajmi naznačuje oblasti, na ktoré by sa mala zamerať pozornosť a opatrenia.

Západná finančná veda považuje finančné plánovanie nielen za hlavná funkcia finančného riadenia, ale aj ako ukazovateľ efektívnosti všetkých činností organizácie. Väčšina ruských podnikov sa ešte nezapojila do finančného riadenia prostredníctvom mechanizmu finančného plánovania. Je to spôsobené niekoľkými dôvodmi:

Nedostatok jasných cieľov a pochopenia poslania organizácie jej vedením;

Ťažkosti mnohých podnikateľských subjektov pri určovaní skutočnej potreby súčasných zdrojov (výroba, pracovná sila a pod.);

Neprítomnosť zapnutá moderné podniky dobre fungujúci systém na prezentáciu spoľahlivých informácií v správny čas správnym ľuďom v správnom čase.

Veľké spoločnosti majú veľké možnosti efektívneho finančného plánovania. Disponujú dostatočnými finančnými zdrojmi, aby prilákali vysokokvalifikovaných odborníkov na zabezpečenie realizácie rozsiahlych plánovaných prác v oblasti financií.

Malé podniky na to spravidla nemajú prostriedky, hoci potreba finančného plánovania je väčšia ako u veľkých. Malé firmy častejšie potrebujú požičané prostriedky na podporu svojich podnikateľských aktivít, zatiaľ čo vonkajšie prostredie takýchto podnikov je menej kontrolovateľné a agresívnejšie. A v dôsledku toho je budúcnosť malého podniku neistejšia a nepredvídateľnejšia.

Podľa Savitskej G.V. predmetom finančného plánovania organizácie sú všetky druhy jej činností: bežné (prevádzkové), investičné a finančné a ich jednotlivé prvky:

Príjmy z predaja výrobkov;

Zisk a jeho rozdelenie;

Objem platieb do rozpočtového systému vo forme daní a poplatkov;

Príspevky do štátnych mimorozpočtových fondov vo forme jednotnej sociálnej dane;

množstvo požičaných prostriedkov prilákaných z úverového trhu;

Objem kapitálových investícií a zdroje ich financovania;

Plánovaná potreba pracovného kapitálu a financovanie ich rastu.

Podľa Bolshakova S.V. existujú dve možnosti budovania finančných plánov:

1. Rozpočtovanie "zdola nahor" začína rozpočtom na predaj. Na základe výšky tržieb a príslušných nákladov sa získavajú finančné ukazovatele činnosti podniku. Ak ich hodnoty nevyhovujú vrcholovému manažmentu, potom sa prehodnotia rozpočty zahrnuté v prevádzkovom rozpočte.

V praxi finančného plánovania sa využívajú tieto metódy: ekonomická analýza, regulačné, súvahové výpočty, peňažné toky, multivariačná metóda, ekonomické a matematické modelovanie.

Metóda ekonomickej analýzy umožňuje určiť hlavné vzorce, trendy v pohybe prírodných a nákladových ukazovateľov, vnútorné rezervy podniku.

Esencia normatívna metóda spočíva v tom, že na základe vopred stanovených noriem a technicko-ekonomických noriem sa počíta potreba ekonomického subjektu na finančné zdroje a ich zdroje. Takýmito normami sú sadzby daní a poplatkov, odpisové sadzby a pod.. Existujú aj normy hospodárskeho subjektu - sú to normy vypracované priamo v podniku a ním používané na reguláciu výrobnej a hospodárskej činnosti, kontrolu nakladania s finančnými prostriedkami, kontrolu nakladania s finančnými prostriedkami. a ďalšie ciele pre efektívne investovanie kapitálu. Moderné metódy kalkulácie štandardných nákladov a maržových nákladov sú založené na použití noriem na farme.

Použitie súvahovou metódou na určenie budúcej potreby finančných prostriedkov sa vychádza z prognózy príjmov a výdavkov za hlavné položky súvahy k určitému dátumu v budúcnosti.

Metóda diskontovaných peňažných tokov univerzálne pri zostavovaní finančných plánov; je to nástroj na predpovedanie veľkosti a načasovania príjmu potrebných finančných zdrojov. Teória prognózovania peňažných tokov vychádza z predpokladaného príjmu finančných prostriedkov k určitému dátumu a rozpočítania všetkých nákladov a výdavkov. Táto metóda poskytne viac informácií ako metóda súvahová.

Výpočtová viacrozmerná metóda spočíva vo vývoji alternatívnych možností pre plánované výpočty s cieľom vybrať z nich tú optimálnu, pričom je možné nastaviť rôzne výberové kritériá.

Metódy ekonomického a matematického modelovania umožňujú kvantifikovať tesnosť vzťahu medzi finančnými ukazovateľmi a hlavnými faktormi, ktoré ich určujú.

Podľa Lichačeva O.N. Proces finančného plánovania zahŕňa niekoľko krokov.

V piatej fáze sa proces finančného plánovania končí praktickou realizáciou plánov a kontrolou ich plnenia.

Na rozdiel od finančné výkazníctvo(súvaha, tlačivo č. 2 a pod.), formy finančných plánov nie sú štandardizované. Ich štruktúra závisí od objektu plánovania, veľkosti organizácie a stupňa kvalifikácie vývojárov.

Finančný plán rozvíjal finančne resp ekonomická služba spolu s vedúcimi centier zodpovednosti postupuje proces rozvoja spravidla zdola nahor.

Finančný plán je možné vypracovať na ročnej báze (v členení podľa mesiacov) a na základe priebežného plánovania (keď sa počas I. štvrťroka prehodnotí odhad II. štvrťroka a urobí sa odhad na I. štvrťrok budúceho roka , t.j. finančný plán sa projektuje vždy na rok dopredu)

Napriek jednotnej štruktúre zloženie prvkov finančného plánu (najmä jeho prevádzkovej časti) do značnej miery závisí od druhu činnosti organizácie.

V systéme finančného plánovania existuje aj taká vec ako Strategické finančné plánovanie, ktorá určuje najdôležitejšie ukazovatele, proporcie a miery rozšírenej reprodukcie. V rámci strategického plánovania, dlhodobých smerníc rozvoja a cieľov podniku sa určuje dlhodobý postup na dosiahnutie cieľa a alokáciu zdrojov.

Potreba strategického plánovania každého podnikateľského subjektu spočíva v takej voľbe cieľov organizácie, pri ktorej sa dosiahne zvýšenie hodnoty podniku, maximalizuje zisk a optimalizuje jeho optimalizáciu. finančnú štruktúru. Pomocou strategického finančného plánovania môžete dosiahnuť:

Optimálne rozloženie a využitie výrobných, finančných a pracovných zdrojov;

dominantné postavenie na trhu;

Prispôsobenie sa vonkajšiemu trhovému prostrediu analýzou silných a slabých stránok organizácie, využitím jej výhod, hodnotením potenciálnych rizík.

V moderných podmienkach strategické finančné plánovanie pokrýva obdobie jedného až troch rokov. Takýto časový interval je však podmienený, keďže závisí od ekonomickej stability a schopnosti predvídať objem finančných zdrojov a smery ich použitia;

Strategické plánovanie zahŕňa rozvoj finančnej stratégie podniku a prognózovanie finančných aktivít.

Podľa V.V. Kovaleho je vývoj finančnej stratégie špeciálnou oblasťou finančného plánovania, keďže je neoddeliteľnou súčasťou celkovej stratégie hospodárskeho rozvoja, musí byť v súlade s cieľmi a smermi formulovanými celkovou stratégiou. Na druhej strane finančná stratégia poskytuje; vplyv na celkovú stratégiu podniku. Zmena situácie na finančnom trhu so sebou prináša úpravu finančnej a následne aj všeobecnej stratégie rozvoja ekonomického subjektu.

Finančná stratégia zahŕňa definovanie dlhodobých cieľov finančnej činnosti a výber tých naj efektívnymi spôsobmi ich úspechy.

Ciele finančnej stratégie by mali byť podriadené celkovej stratégii rozvoja a zamerané na maximalizáciu trhovej hodnoty podniku.

Pri vývoji finančnej stratégie je dôležité určiť obdobie jej implementácie, ktoré závisí od viacerých faktorov:

Dynamika makroekonomických procesov;

Trendy vo vývoji domáceho finančného trhu (s prihliadnutím na závislosť od svetových finančných trhov);

Odvetvová príslušnosť podniku a špecifiká jeho rozhodnutí. Napríklad politika financovania vytvorenia nového produktu pomocou vlastného imania by mala byť založená na reinvestícii celého čistého zisku získaného len do tohto vývoja.

Základom strategického plánovania je prognózovanie, ktoré stelesňuje stratégiu firmy na trhu. Prognózovanie spočíva v štúdiu možnej finančnej situácie podniku v dlhodobom horizonte. Úlohy prognózovania na rozdiel od plánovania nezahŕňajú implementáciu vypracovaných prognóz v praxi, keďže sú len predikciou možných zmien. Prognózovanie zahŕňa vývoj alternatívnych finančných ukazovateľov a parametrov, ktorých použitie pri vznikajúcich (avšak vopred predpovedaných) trendoch situácie na trhu umožňuje určiť jednu z možností vývoja finančnej pozície spoločnosti. podnik.

Rozsah ukazovateľov prognózy sa môže výrazne líšiť od rozsahu ukazovateľov budúceho plánu. V niektorých smeroch sa môže zdať prognóza menej podrobná ako výpočty plánovaných cieľov, ale v niektorých ohľadoch bude rozpracovaná podrobnejšie.

Základom prognózovania je zovšeobecnenie a analýza dostupných informácií s následným modelovaním možných scenárov vývoja situácií a finančných ukazovateľov. Metódy a metódy prognózovania by mali byť dostatočne dynamické, aby umožnili včasné zváženie týchto zmien.

Východiskom prognózovania je uznanie faktu stability zmien hlavných ukazovateľov činnosti ekonomického subjektu z jedného vykazovaného obdobia do druhého. Toto ustanovenie platí o to viac, že ​​informačnú bázu prognóz poskytuje účtovníctvo a štatistické vykazovanie podnikov.

Podľa Shokhina E.I. strategické finančné plánovanie zahŕňa vypracovanie troch hlavných prognózovaných finančných dokumentov:

prognóza výkazu ziskov a strát;

Predpoveď peňažných tokov;

Hlavným účelom vypracovania týchto dokumentov je posúdiť finančnú situáciu podniku na konci plánovacieho obdobia.

Finančný plán obsahuje niekoľko komponentov, ako napríklad prognózovanú súvahu, plán ziskov a strát a plán peňažných tokov. Na vytvorenie týchto plánov je zase potrebné určiť nasledujúce ukazovatele (pre obchodnú organizáciu):

Obstarávanie tovaru

Prevádzkové náklady

Platba úrokov z pôžičiek

Zoznam uvedených plánovacích dokumentov spĺňa požiadavky svetovej podnikateľskej plánovacej praxe, ktorá odráža všetky najdôležitejšie kvantitatívne a kvalitatívne finančné ukazovatele.

Prognóza objemov predaja. Pre prípravu prognózovaných finančných dokumentov je dôležité správne určiť budúci objem predaja(objem predaných produktov). Je to nevyhnutné pre organizáciu výrobného procesu, efektívne rozdeľovanie finančných prostriedkov, kontrolu nad zásobami. Prognóza predaja poskytuje predstavu o podiele na trhu, ktorý chcú získať svojimi produktmi.

Prognózy predaja sa spravidla robia na tri roky. Ročné prognózy predaja sú rozdelené podľa štvrťrokov a mesiacov. Čím kratšie sú prognózy predaja, tým presnejšie a konkrétnejšie musia byť informácie, ktoré obsahujú. Je to spôsobené tým, že v prvom roku výroby sú už známi nákupcovia produktov, kalkulácie na druhý a tretí rok majú charakter prognóz, ktoré vychádzajú z marketingového prieskumu.

Prognózy predaja sú vyjadrené v peňažných aj fyzických jednotkách, pomáhajú určiť vplyv ceny, objemu výroby a inflácie na peňažné toky podniku (tabuľka 1.1).

Tabuľka 1.1

Prognóza predaja

Index	Skutočné význam, 2005	Predpokladané hodnoty
		2006. (podľa mesiacov)				2007. (po štvrťrokoch)				2008.
Objem predaja vo fyzickom vyjadrení
Cena za jednotku predaja, rub.
Cenový index, %
Objem predaja v peňažnom vyjadrení

Rozpočet zásob hotových výrobkov na konci vykazovaného obdobia vo fyzickom a hodnotovom vyjadrení.

Zásoby hotových výrobkov v naturáliách na konci vykazovaného obdobia v štádiu plánovania podniku určuje jeho vedenie. Aby bolo možné zhodnotiť rezervy v peňažnom vyjadrení, je potrebné vypočítať plánované náklady výrobných jednotiek.

Prognóza výkazu ziskov a strát.

Proforma výkaz ziskov a strát určuje výšku zisku v nasledujúcom období.

Prognóza výkazu ziskov a strát obsahuje nasledujúce položky:

1. Výnosy z predaja výrobkov (mínus DPH a spotrebné dane).

2. Náklady na predaj produktov.

3. Predajné náklady.

4. Výdavky na riadenie.

5. Zisk (strata) z predaja (položka 1 - položka 2 - položka 3 - položka 4).

6. Výnosy z úrokov.

7. Splatný úrok.

8. Príjmy z účasti v iných organizáciách.

9. Ostatné prevádzkové výnosy.

10. Ostatné prevádzkové náklady.

11. Zisk (strata) z finančnej a hospodárskej činnosti (st.5+st.6-st.7+st.8+st.9-st.10)

12. Ostatné neprevádzkové výnosy.

13. Ostatné neprevádzkové výdavky.

14. Zisk (strata) plánovaného obdobia (položka 11 + položka 12 - položka 13)

15. Daň z príjmov.

16. Abstraktné prostriedky.

17. Nerozdelený zisk (straty) plánovaného obdobia (čl. 14 - čl. 15 - čl. 16).

Prognostický výkaz ziskov a strát ukazuje, aké príjmy spoločnosť za plánované obdobie dosiahla a aké náklady vynaložila. Veľká časť vstupov pochádza z prevádzkových rozpočtov. Približná forma rozpočet príjmov a výdavkov je uvedený v prílohe 1.

Vo všeobecnosti sa očakávaný zisk z predaja (s. 1.6) na praktické účely určuje s dostatočnou presnosťou, keďže tržby a náklady z predaja sa počítajú priamo. Náročnejšie je plánovanie prevádzkových príjmov a výdavkov, ktoré odrážajú najmä výsledky operácií súvisiacich s pohybom (predajom a nakladaním) s majetkom organizácie. Pri určovaní očakávaných výnosov z predaja dlhodobého majetku a materiálu (s. 2.4), ktoré boli predtým nadobudnuté na výrobné účely, ale ktoré sa ukázali ako zbytočné, sa berú do úvahy skutočné sumy finančných prostriedkov získaných na základe zmlúv alebo návrhov zmlúv s kupujúcimi. V rámci prevádzkových nákladov si viete presne vypočítať výšku daňových platieb, ako je daň z nehnuteľnosti (str. 2.5), ako aj výšku úrokov splatných z požičaných prostriedkov (str. 2.2). Ostatné položky prevádzkových nákladov, ako aj neprevádzkové výnosy/náklady sú vypočítané približne alebo brané na úroveň skutočne tvorenú v predchádzajúcom období.

Spodný riadok zobrazuje kumulatívne nerozdelený (reinvestovaný) zisk, ktorý automaticky vstupuje do prognózy súvahy.

Pri vykonávaní prediktívnej analýzy ziskov sa v praxi široko používa metóda „náklady – objem – zisk“, ktorá umožňuje:

Stanoviť objem výroby a predaja produktov s cieľom zabezpečiť ich vyrovnanosť;

Nastavte výšku požadovaného zisku;

Zvýšte flexibilitu finančných plánov zohľadňovaním rôznych možností pre meniace sa situácie ( cenové faktory dynamika objemov predaja).

Daňový plán. Vo viacerých podnikoch sa daňový plán vypracúva samostatne. Takýto plán by sa dal vypracovať daňové oddelenie centrálne účtovníctvo. Odráža plánovanú výšku (rozpočet príjmov a výdavkov) a splatnosť (rozpočet peňažných tokov) daní a iných povinných platieb do rozpočtu a mimorozpočtových fondov. Rozdelenie platieb podľa období by malo podliehať právnym požiadavkám. Objem splácania záväzkov v plánovacom období by mal byť potrebný a dostatočný, aby sa zabránilo preplateniu alebo vzniku dlhov po lehote splatnosti pri všetkých druhoch daní a iných povinných platieb. Plánovaná výška pohľadávok na daniach sa zisťuje spravidla len pre DPH (vratka z rozpočtu) a vypočítava ju príslušný odbor centrálnej učtárne na základe plánovaných údajov o zdaniteľnom / nezdaniteľnom obrate, resp. ako na plánovanej úrovni odpisu DPH podľa druhov výdavkov poskytnutých tejto divízii plánovacie oddelenie. Plánovaná úroveň splácania reštrukturalizovaného dlhu je určená podmienkami príslušných zmlúv s daňovými a inými vládnymi regulačnými orgánmi.

- finančný dokument, ktorý sa v posledných rokoch stále viac rozširuje v ruskej praxi. Odráža pohyb peňažných tokov z bežnej, investičnej a finančnej činnosti. Diferenciácia činností vo vývoji prognózy môže zlepšiť efektívnosť riadenia peňažných tokov. Zostatok pre každý typ činnosti sa tvorí ako rozdiel medzi celkovými hodnotami troch častí príjmovej strany plánu a zodpovedajúcich častí výdavkovej strany. Pomocou tejto formy rozpočtu peňažných tokov môže podnik kontrolovať reálnosť zdrojov finančných prostriedkov a opodstatnenosť výdavkov, synchronizáciu ich výskytu, určiť možnú výšku potreby požičaných finančných prostriedkov v prípade ich nedostatku. fondy. Rozpočet sa považuje za skončený, ak poskytuje zdroje na krytie deficitu.

Očakávaný zostatok na konci obdobia sa porovná s minimálnou sumou hotovosti na účtoch a po ruke, ktorú je vhodné mať ako poistnú zásobu, ako aj pre možné predpokladané ziskové investície vopred (veľkosť minimálnej výšku určuje finančný manažér organizácie).

Prognóza peňažných tokov pomáha finančnému manažérovi pri hodnotení využívania hotovosti podnikom a pri identifikácii jej zdrojov. Okrem skúmania účtovných informácií umožňujú prognózované údaje posúdiť budúce toky, a tým aj vyhliadky rastu podniku a jeho budúce finančné potreby.

Peňažné toky BDDS možno klasifikovať takto:

1. Podľa rozsahu servisu obchodného procesu:

Za podnik ako celok alebo celkový peňažný tok (obr. 7.8);

Pre určité druhy hospodárskej činnosti podniku;

Pre jednotlivé štrukturálne divízie (centrá finančnej zodpovednosti) podniku;

Pre obchodné transakcie.

Takáto klasifikácia je potrebná pre následnú analýzu efektívnosti použitia finančných prostriedkov.

1. V smere toku peňazí:

Pozitívny peňažný tok - peňažný tok (cashflow, CIF), ktorý je spôsobený ich príjmami v podniku v priebehu obchodnej činnosti;

Negatívny peňažný tok - odliv peňažných prostriedkov (cashoutflow, COF), spôsobený ich platbami podnikom v priebehu obchodnej činnosti.

Ak je rozdiel medzi sumou prílevu a odlevu kladný, nazýva sa čistý peňažný prílev (netcashflow). Ak je tento rozdiel záporný, nazýva sa čistý odliv hotovosti (netcashoutflow).

3. Podľa druhov ekonomickej činnosti sa peňažné toky posudzujú v kontexte prevádzkových, investičných a finančných činností.

Peňažný tok na hlavné (prevádzkové) činnosti zahŕňa prítoky a odtoky. Najtypickejšie zdroje peňažných príjmov v tejto časti sú:

Výnosy z predaja tovaru a poskytovania služieb;

Z prenájmu, poplatkov, provízií a iných príjmov;

Od poisťovne formou poistnej náhrady za vznik prípadov.

Typické smery peňažných tokov v rámci tejto položky zahŕňajú:

Hotovostné platby dodávateľom tovarov a služieb;

Zamestnanci podniku;

daň;

Úroky z pôžičiek a pôžičiek;

Poisťovňa formou poistného a pod.

Podľa Likhacheva O.N. činnosť podniku je charakterizovaná pozitívne, ak je hlavný peňažný tok spojený s prevádzkovou činnosťou.

Investičné aktivity, zvyčajne vedie k odlivu hotovosti. Stáva sa to vtedy, keď spoločnosť rozširuje a modernizuje svoje výrobné zariadenia. Výdavky na investičnú činnosť sú kryté príjmami z prevádzkovej činnosti. Pri nedostatku príjmov z prevádzkovej činnosti sa priťahujú externé zdroje financovania, čo vedie k zmenám v kapitálovej štruktúre.

Zdroje peňažných príjmov z investičnej činnosti:

Peňažné príjmy súvisiace s predajom majetku, strojov a zariadení, nehmotného a iného dlhodobého majetku;

Z predaja majetkových alebo dlhových nástrojov iných spoločností a podielov v spoločných podnikoch (okrem výnosov z týchto nástrojov, ktoré sa považujú za peňažné ekvivalenty, a nástrojov držaných na komerčné a obchodné účely) atď.

Peňažné toky z investičných aktivít:

Peňažné platby súvisiace s obstaraním majetku, strojov a zariadení, nehmotného a iného dlhodobého majetku;

V súvislosti s kapitálovými a dlhovými nástrojmi;

Dlhodobé finančné investície, t.j. hotovostné platby za nadobudnutie majetkových alebo dlhových nástrojov iných subjektov a podielov v spoločných podnikoch (iné ako platby za nástroje považované za peňažné ekvivalenty a nástroje držané na účely obchodovania a obchodovania).

Finančné aktivity by mala prispieť k rastu finančných prostriedkov podniku na finančnú podporu hlavných a investičných činností.

Zdroje príjmov (prílevy) tejto časti odzrkadľujú prilákanie kapitálu vo forme bankových úverov (dlhodobých a krátkodobých), predaj vlastných cenných papierov (akcie, dlhopisy a pod.), príjmy z leasingových splátok od nájomca atď.

Peňažné toky z finančných činností:

Platby akcionárom (zakladateľom) vo forme dividend, ako aj vo forme platieb za akcie, ktoré odkúpili;

Platby veriteľom podniku vo forme splatenia istiny dlhu;

Hotovostné platby nájomcu na zníženie dlhu z finančného lízingu atď.

Pokiaľ ide o klasifikáciu tokov spojených s pohybom úrokov a dividend, neexistuje konsenzus.

Zaplatené úroky a prijaté úroky a dividendy možno klasifikovať ako prevádzkové peňažné toky, pretože spadajú pod definíciu čistého zisku alebo straty. Zároveň môžu byť zaplatené úroky a prijaté úroky a dividendy klasifikované buď ako peňažné toky (čo sú náklady na získavanie finančných prostriedkov) alebo investičné peňažné toky (čo sú výnosy z investícií).

Súhrnný peňažný tok je súhrn peňažných tokov z prevádzkových, investičných a finančných činností. Upravuje sa aj o príjmy zo zmien výmenného kurzu.

Po zostavení rozpočtu peňažných tokov finančnou službou je vypracovaný platobný kalendár organizácie. Splátkový kalendár je podrobnejší rozpočet a je vypracovaný za účelom operatívnej kontroly finančných prostriedkov na nadchádzajúci mesiac (štvrťrok) v členení na desaťročia alebo dni.

Rozvrh platieb - Ide o plán organizácie výrobných a finančných činností podniku, v ktorom všetky zdroje peňažných príjmov a výdavkov za určité časové obdobie súvisia s kalendárom. Plne pokrýva cash flow organizácie, umožňuje prepojiť hotovostné príjmy a platby v hotovostnej a bezhotovostnej forme a umožňuje zabezpečiť stálu solventnosť a likviditu.

Platobný kalendár zostavuje finančná služba; plánované ukazovatele rozpočtu peňažných tokov sú sústredené a členené podľa mesiacov a menších období (na 15 dní, desaťročie, päťdňové obdobie). Podmienky sú určené na základe frekvencie hlavných platieb organizácie. V procese zostavovania platobného kalendára sa riešia tieto úlohy:

Organizovanie dočasnej korešpondencie peňažných príjmov a budúcich výdavkov organizácie;

Vytvorenie informačnej základne o pohybe príjmov a výdavkov peňažných prostriedkov;

Denné účtovanie zmien v informačnej báze;

Analýza neplatičov (podľa súm a zdrojov vzniku a organizácie konkrétnych opatrení na odstránenie ich príčin);

Výpočet potreby krátkodobého financovania (úveru) v prípadoch dočasného nesúladu medzi peňažnými príjmami a záväzkami a rýchlym získaním požičaných prostriedkov;

Výpočet (podľa súm a podmienok) dočasne voľných finančných prostriedkov organizácie;

Analýza finančného trhu z pohľadu najspoľahlivejšieho a najvýnosnejšieho umiestnenia dočasne voľných finančných prostriedkov.

Zostavenie platobného kalendára sa vykonáva v niekoľkých etapách:

1. fáza . Zadávanie plánovaných platieb a príjmov z prevádzkovej činnosti

Etapa 2. Zadávanie údajov pre platbu a príjem z investičnej činnosti

Etapa 3. Zadávanie plánovaných platieb a príjmov z finančných činností

Fáza 4. Vytvorenie priebežného zostatku peňažných tokov

Fáza 5. Určenie potreby dodatočného financovania alebo krátkodobých investičných príležitostí

Fáza 6. Vytvorenie konečného hotovostného zostatku

Platobný kalendár sa zostavuje na základe reálnej informačnej základne o peňažných tokoch organizácie. Základnými prvkami informačnej základne peňažných tokov sú dokumentárny zdroj informácií, výška a načasovanie platieb a príjmov finančných prostriedkov.

Listinné zdroje informácií pre zostavenie splátkového kalendára organizácie:

Zmluvy s dodávateľmi, bankami, inými organizáciami

Akty zmierenia vyrovnania s protistranami

Certifikáty o dodaní a prevzatí produktov (práce, služby)

Účty (faktúry) na platby za produkty (práce, služby)

Faktúry (vydané a prijaté)

Bankové doklady o prijatí prostriedkov na účty

Colné vyhlásenia

Peňažné príkazy

Dokumenty na rokovanie o cene

Harmonogram prepravy produktov

Rozvrhy miezd

Stav vyrovnania s dlžníkmi a veriteľmi

Legislatívne termíny platieb za finančné záväzky (do rozpočtu, mimorozpočtové fondy, protistrany)

Interné objednávky

Na základe došlých primárnych dokladov sa vyplní kalendár poradia platieb a príjmov (záväzkov a pohľadávok) naplánovaný podľa dátumov v rámci účtovného obdobia (spravidla kalendárny mesiac). Možná forma takéhoto kalendára je uvedená v tabuľke 1.2.

Tabuľka 1.2

Poradie platieb a príjmov

Forma a metodika zostavovania splátkového kalendára je podobná ako pri rozpočte peňažných tokov (príloha 2). Táto tabuľka však zobrazuje iba zoznam niektorých možných platieb a príjmov. Skutočný kalendár by mal obsahovať nielen prílevy / odlevy finančných prostriedkov podľa typu činnosti, ale aj konkrétny dátum každej platby.

Jedna z možných foriem splátkového kalendára podľa druhu činnosti a dátumov je uvedená v tabuľke. Platobný kalendár sa zostavuje automaticky na základe kalendára prioritných platieb. Operatívny finančný plán je prepojený s rozpočtom peňažných tokov pomocou kódu položky (každá platba a príjem platobného kalendára má priradený zodpovedajúci kód). Kritériom kvality prevádzkového finančného plánovania je včasné plnenie záväzkov s nulovým konečným zostatkom prevádzkových činností.

Prekročenie očakávaných príjmov znamená nedostatočnosť vlastných kapacít organizácie na ich pokrytie.

Aby sa predišlo rozpočtovému deficitu (zápornému zostatku v platobnom kalendári), o poradí platieb účtov sa musí rozhodnúť vopred (v štádiu vývoja procesu plnenia rozpočtu). Na tento účel sú všetky plánované platby rozdelené do skupín podľa ich dôležitosti.

Medzi platby prvej priority alebo povinné platby vo väčšine prípadov patria:

mzdy zamestnancov;

platby daní;

Vykúpenie splatné účty pred hlavnými dodávateľmi (pre suroviny, materiály, elektrinu);

Splácanie úverov prijatých od banky;

Ostatné platby (výplaty dividend, splátky lízingu, splátky reštrukturalizovaného dlhu atď.).

Skupina platieb druhej etapy spravidla zahŕňa:

Bonusy a odmeny na konci roka;

Platby iným veriteľom;

Nákupy za vedľajšie činnosti a niektoré ďalšie platby.

Za účelom odstránenia rozpočtového deficitu sa môže rozhodnúť aj o revízii (úprave) rozpočtu. Revízia výdavkovej strany rozpočtu sa posudzuje kolektívne: za účasti vedenia organizácie a vedúcich stredísk finančného výkazníctva.

Ak existuje „prebytok“ finančných prostriedkov, svedčí to do určitej miery o finančnej stabilite a solventnosti organizácie. Prebytočný cash flow má však aj negatívnu stránku, ktorá sa prejavuje znehodnotením dočasne nevyužitých prostriedkov infláciou, stratou ušlého zisku zo ziskového umiestnenia voľných peňažných aktív v oblasti ich krátkodobého investovania. V konečnom dôsledku to negatívne ovplyvňuje úroveň návratnosti aktív a vlastného imania organizácie. Preto je potrebné využiť možnosť získať dodatočný príjem investovaním „prebytočných“ prostriedkov povedzme do vysoko likvidných krátkodobých cenných papierov.

Predpoveď bilancie dokončí proces rozpočtovania organizácie. Tento dokument ukazuje, ako sa zmení účtovná hodnota organizácie v dôsledku finančných a ekonomických aktivít počas plánovacieho obdobia. Na rozdiel od súvahy môže byť prognóza súvahy zostavená nielen pre organizáciu ako celok, ale aj pre samostatný druh podnikania, štrukturálnu jednotku (samostatná právnická osoba alebo pobočka), investičný projekt.

Súvaha je súhrnná tabuľka a pozostáva z dvoch hlavných častí – aktív a pasív, ktoré sa musia navzájom rovnať . Bilancia aktív a pasív je potrebná na to, aby bolo možné posúdiť, na aké druhy aktív sú prostriedky smerované a aké druhy pasív sa očakávajú na financovanie tvorby týchto aktív. V bilancii majetku sa rozlišuje najaktívnejšia časť prostriedkov: obežný majetok (bankový účet, hotovosť, pohľadávky), zásoby a dlhodobý majetok. Záväzok odráža vlastné a cudzie zdroje podniku, ich štruktúru a prognózy ich zmien na plánované obdobie.

Na rozdiel od prognózy výkazu ziskov a strát, ktorá zobrazuje dynamiku finančných operácií spoločnosti, prognóza súvahy odráža pevný, štatistický obraz o finančnej bilancii spoločnosti.

Štruktúra prognózovaného zostatku zodpovedá všeobecne akceptovanej štruktúre súvahy podniku, keďže ako počiatočná sa používa súvaha k poslednému dátumu.

S plánovaným rastom tržieb (objemu predaja) by sa aktíva podniku mali úmerne zvyšovať, pretože sú potrebné ďalšie prostriedky na zvýšenie výroby a predaja na nákup zariadení, surovín, materiálov atď. Rast objemu predaja produktov spravidla vedie k nárastu pohľadávok, pretože podniky poskytujú kupujúcim dlhšie odklady platieb, rozširujú prax predaja tovaru za prepravných podmienok.

Rast majetku podniku by mal byť sprevádzaný zodpovedajúcim rastom pasív, keďže narastajú záväzky (povinnosti platiť za dodávky surovín, energií, rôznych služieb) a zvyšuje sa potreba požičaných a vypožičaných prostriedkov.

Bilančná prognóza vychádza zo zostatku na začiatku obdobia, pričom zohľadňuje očakávané zmeny v každej súvahovej položke. Na určenie zmeny položiek súvahy sa podľa vzorca 1 použijú informácie obsiahnuté v rozpočte príjmov a výdavkov (BDR) a rozpočte peňažných tokov (BDDS):

Vypracovanie tohto dokumentu začína plánovaním majetku .

Pre prepojenie rozpočtu príjmov a výdavkov s prognózou bilancie sa analyzuje zmena výšky obežných aktív v závislosti od nárastu (zníženia) objemu predaja. Hotovostný zostatok je rozdiel medzi sumou financovania (zisk, účelové financovanie, úvery a pod.) a požadované investície. Vo všeobecnom prípade sa položky „Peniaze, zúčtovacie účty“ a „Záväzky“ bilancujú pri príprave: prognózy salda, čím sa aktíva a pasíva uvádzajú do rovnováhy.

Budúcu účtovnú hodnotu dlhodobého majetku je možné vypočítať pripočítaním plánovaných nákladov na dlhodobý a nehmotný majetok k už existujúcej účtovnej hodnote a odpočítaním odpisov za obdobie a účtovnej hodnoty predaného dlhodobého majetku od tejto sumy. Údaje o obstaraní dlhodobého majetku v plánovacom období sú uvedené v rozpočte investície. Pri plánovaní pasívnej strany súvahy sa hodnotia tieto položky:

Záväzky voči dodávateľom materiálov;

mzdové nedoplatky;

Časovo rozlíšené dane (zúčtovanie s rozpočtom);

Vlastný kapitál na konci plánovacieho obdobia;

Veľkosť schváleného kapitálu;

nerozdelený zisk;

Dlhodobé záväzky.

Položky aktív a pasív sú zhrnuté v súvahovej prognóze.

Rozpočet organizácie je vždy vypracovaný na určité časové obdobie, ktoré sa nazýva rozpočet. . Správna voľba dĺžky rozpočtového obdobia je veľmi dôležitá pre efektívnosť plánovania rozpočtu organizácie.

Konsolidovaný rozpočet organizácie sa spravidla pripravuje a schvaľuje na celé rozpočtové obdobie (spravidla jedno). kalendárny rok). Je to spôsobené tým, že počas takého časového obdobia sa vyrovnávajú sezónne výkyvy v konjunktúre. Okrem toho je toto obdobie v súlade so zákonnými požiadavkami na vykazované obdobie. Indikatívne, t.j. bez schválenia ako sústavy cieľových ukazovateľov a noriem, ktoré sú záväzné pre plnenie, možno niektoré rozpočtové ukazovatele stanoviť na dlhšie obdobie (tri až päť rokov). Navyše v rámci rozpočtového obdobia má každý z rozpočtov rozpis na čiastkové obdobia. Interval plánovania je stanovený rozpočtovými predpismi konkrétneho podniku. Maximálne trvanie plánovacieho intervalu v rámci rozpočtového obdobia je spravidla mesiac av prvom štvrťroku - desaťročie alebo dokonca týždeň.

1.2. Faktory ovplyvňujúce efektívnosť finančného plánovania v podniku

Keďže v tomto príspevku sa hlavný dôraz kladie na konštrukciu finančného plánovania v obchodnej organizácii, posúdenie vplyvu faktorov na efektívnosť plánovania sa bude posudzovať vo vzťahu k obchodnej organizácii.

Faktory ovplyvňujúce finančné plánovanie organizácie by sa mali posudzovať ako celok. Vonkajšie a vnútorné, politické a ekonomické faktory sú vzájomne prepojené a neoddeliteľné od aktuálnej a plánovanej finančnej situácie každej spoločnosti. Keďže organizácia je otvoreným sociálno-ekonomickým systémom, udržiavanie a rozvoj jej činností si vyžaduje koordináciu vnútorných možností organizácie s potrebami a zmenami. vonkajšie prostredie.

Napríklad v takej nestabilnej ekonomickej situácii v Rusku, aká je teraz, počas globálnej hospodárskej krízy, nezamestnanosti, keď národná mena oslabuje voči doláru a euru, je dosť ťažké poskytnúť jasnú prognózu cien produktov. a predaj v dlhodobom horizonte na klesajúcom trhu. S absolútnou istotou sa dá povedať, že s najväčšou pravdepodobnosťou dôjde buď k zníženiu objemu predaja, alebo k poklesu najlepší prípad udržať ich na rovnakej úrovni. Významné má aj nestabilná menová politika štátu Negatívny vplyv o efektívnosti finančného plánovania.

Je tiež potrebné vziať do úvahy vplyv nasledujúcich vnútorných faktorov:

1. Organizačná štruktúra
2. Strategické ciele a zámery podniku
3. Taktika na dosiahnutie cieľov
4. Informačné základy finančného plánovania
5. Metodická podpora finančného plánovania
6. Kontrola a stimulácia oddelení a ich vedúcich

Čím zložitejšia je organizačná štruktúra, čím strategickejšie ciele a zámery, tým ťažšie je plánovanie a kontrola. Je potrebných viac zdrojov, viac interných regulačných dokumentov, ktoré upravujú postup finančného plánovania a kontroly v organizácii. Na určenie poradia pohybu informácií v rámci firmy je potrebné premietnuť plánovacie procesy do organizačnej štruktúry firmy, teda rozdeliť zodpovednosti spojené so zabezpečením fungovania systému medzi vedúcich pracovníkov organizácie, a tiež určiť orgán zodpovedný za fungovanie systému ako celku. Čo sa týka metodickej podpory, na koordináciu rôznych článkov v reťazci finančného plánovania je potrebný celý rad vnútropodnikových dokumentov:

Organizačný poriadok

Dočasná regulácia

Formát a zloženie plánov manažmentu potrebných pre finančné plánovanie.

Kontrolný a motivačný faktor vychádza z výsledkov plánu, najlepšie je, ak sú štrukturálne divízie spoločnosti odmeňované za kladné odchýlky od plánovaných rozpočtových ukazovateľov (prekročenie objemu predaja, zníženie obchodných nákladov a pod.). vedenie divízií bude mať záujem o maximalizáciu výkonnosti spoločnosti a bude zodpovedné za plánované výkony. V opačnom prípade je zásada porušená spätná väzba"- vedúci oddelenia sa pri zhrňovaní výsledkov môže vždy odvolávať na nepredvídané okolnosti, ktoré nastali počas rozpočtového obdobia, a tak sa rozpočet zmení z povinného plánu na súbor dobrých prianí.

V obchodných organizáciách je rozvoj podnikania primárne limitovaný kapacitou trhu, preto pri tvorbe finančného plánu zohráva hlavnú úlohu plán predaja.

Nasledujúce faktory ovplyvňujú prognózu objemu predaja:

Objem predaja za predchádzajúce obdobia;

Závislosť predaja od všeobecných ekonomických ukazovateľov, úrovne zamestnanosti, cien, úrovne osobného príjmu spotrebiteľov;

Relatívna ziskovosť produktov, prieskum trhu, reklamná spoločnosť;

Cenová politika, kvalita produktov;

konkurencia;

Sezónne výkyvy;

Dlhodobé trendy predaja rôznych produktov.

Výška nákladov na predaj závisí od nasledujúcich faktorov:

etapy životný cyklus Produkty

Typ spotrebiteľského trhu

Ak je produkt úplne nový, ale s veľkou perspektívou a plánuje sa jeho uvedenie na trh nový trh, potom je absolútne logické investovať nemalé sumy do propagácie tovaru. Zároveň výška komerčných nákladov môže dosiahnuť až 5 a viac percent tržieb. Ak je produkt v štádiu znižovania svojho predaja v dôsledku zníženia trhu, potom sa komerčné náklady môžu znížiť na 0.

Ak je výrobok určený pre spotrebiteľský trh, tak náklady na jeho propagáciu budú vyššie, ako keby bol tento výrobok určený pre priemyselný trh, s čím je spojené prinesenie výrobku individuálnemu spotrebiteľovi.

1.3. Sústava finančných a ekonomických ukazovateľov používaných vo finančnom plánovaní

Táto kapitola sa bude zaoberať najvýznamnejšími a relevantnými finančnými a ekonomickými ukazovateľmi:

finančná stabilita;

likvidita;

ziskovosť;

obchodná činnosť.

Ukazovateľ koncentrácie vlastného kapitálu určuje podiel prostriedkov investovaných do činnosti podniku. Čím vyššia je hodnota tohto ukazovateľa, tým je podnik finančne stabilnejší, stabilnejší a nezávislý od externých veriteľov.

Koeficient manévrovateľnosti charakterizuje, aký podiel zdrojov vlastných zdrojov je v mobilnej forme a rovná sa pomeru rozdielu medzi súčtom všetkých zdrojov vlastných zdrojov a nákladmi na neobežný majetok k súčtu všetkých zdrojov vlastných zdrojov. finančné prostriedky a dlhodobé pôžičky a pôžičky.

Koeficient dlhodobej príťažlivosti požičaných prostriedkov ukazuje, aká časť zdrojov tvorby dlhodobého majetku pripadá ku dňu účtovnej závierky na vlastné imanie a aká časť na dlhodobé požičané prostriedky. Predovšetkým vysoká hodnota Tento ukazovateľ naznačuje silnú závislosť od prilákaného kapitálu, potrebu platiť v budúcnosti značné množstvo peňazí vo forme úrokov z úverov.

Na výpočet sa používajú ukazovatele finančnej stability nasledujúce vzorce:

Pomer koncentrácie kapitálu (autonómia) = kapitál / súvaha

Hodnotenie likvidity

Analýza likvidity je hodnotenie miery krytia záväzkov organizácie jej aktívami, ktorých doba premeny na peniaze zodpovedá splatnosti záväzkov.

Ukazovateľ bežnej likvidity poskytuje celkové hodnotenie likvidity aktív, pričom ukazuje, koľko rubľov obežných aktív spoločnosti predstavuje jeden rubeľ krátkodobých záväzkov.

Ukazovateľ rýchlej (strednej) likvidity z hľadiska významu je podobný bežnému ukazovateľu likvidity; počíta sa však na užší okruh obežného majetku, keď sa z výpočtu vylučuje jeho najmenej likvidná časť - zásoby.

Ukazovateľ absolútnej likvidity je najprísnejším kritériom likvidity podniku; ukazuje, aká časť krátkodobých dlhových záväzkov môže byť v prípade potreby okamžite splatená.

Na výpočet ukazovateľov likvidita používajú sa nasledujúce vzorce:

Hodnotenie ziskovosti

Najdôležitejším ukazovateľom odrážajúcim konečné finančné výsledky činnosti organizácie je ziskovosť. Výpočet tohto ukazovateľa vám umožňuje analyzovať efektívnosť využívania určitých aktív podniku. Ziskovosť charakterizuje zisk získaný z každého rubľa finančných prostriedkov investovaných do podniku alebo iných finančných transakcií.

Na výpočet ukazovateľov ziskovosti sa používajú tieto vzorce:

Rentabilita vlastného kapitálu ( ROE ) = Čistý zisk / Priemerný kapitál
Návratnosť aktív ( ROA ) = Čistý zisk / Priemerný majetok podniku
Čistá miera návratnosti ( ROS ) = Čistý zisk / Výnosy z predaja

Hodnotenie obchodnej činnosti

Najdôležitejšou časťou finančných zdrojov organizácie je jej obežný majetok. Patria sem zásoby, hotovosť, krátkodobé finančné investície, pohľadávky. Úspešnosť výrobného a prevádzkového cyklu organizácie závisí od stavu obežných aktív, keďže nedostatok prevádzkového kapitálu paralyzuje činnosť organizácie a môže viesť k neschopnosti splácať svoje záväzky a k bankrotu. Analýza ukazovateľov podnikateľskej činnosti vychádza najmä z analýzy obrátkovosti obežných aktív, nakoľko určuje nielen veľkosť minimálneho pracovného kapitálu potrebného na hospodársku činnosť, ale aj výšku nákladov spojených s vlastníctvom a skladovaním zásob.

Na výpočet ukazovateľov obchodnej činnosti sa používajú tieto vzorce, kde obdobie je 365 dní:

Podiel pohľadávok v mene súvahy = pohľadávky / mena súvahy

Preskúmali sme teda hlavné ukazovatele, ktoré charakterizujú postavenie podniku a sú základom pre finančné plánovanie činností. Počiatočné údaje pre výpočet sú Formulár č.1 „Súvaha“, Formulár č.2 „Výkaz ziskov a strát“.

Analýza finančnej stability by mala preukázať prítomnosť alebo absenciu schopnosti podniku prilákať ďalšie vypožičané prostriedky, schopnosť splácať krátkodobé záväzky na úkor aktív rôzneho stupňa likvidity. Koeficienty finančnej stability charakterizujú mieru možnosti úpadku podniku v súvislosti s použitím požičaných zdrojov.

Na základe analýzy likvidity sa zisťuje, do akej miery sú krátkodobé záväzky zabezpečené rôznymi druhmi obežných aktív podniku.

Na analýzu ziskovosti sa počítajú dve skupiny ukazovateľov rentability: návratnosť kapitálu a ziskovosť operácií. Okrem toho je možné vykonať hodnotenie ziskovosti (ziskovosti) podniku, ktoré charakterizuje efektívnosť pohybu kapitálu podniku.

Koeficienty podnikateľskej činnosti (obratu) charakterizujú obrat všetkých aktív, poskytujú informácie o výkonnosti podniku ako celku. Výsledky analýzy obratu umožňujú identifikovať pozitívne alebo negatívne trendy v štruktúre pracovného kapitálu z hľadiska dĺžky trvania obratu. Okrem toho sa zvýšenie miery obratu kapitálu odráža v inom rovnaké podmienky zvýšenie potenciálu podniku.

Vykonanie finančnej analýzy je základom pre stanovenie možné problémy v činnosti podniku a pomáha identifikovať opatrenia na ich prekonanie.

KAPITOLA 2. ANALÝZA SYSTÉMU FINANČNÉHO PLÁNOVANIA SPOLOČNOSTI LLC "DTS"

2.1. Všeobecné charakteristiky spoločnosti LLC "DTS"

DTS LLC je dcérska spoločnosť Japonský "Sumitomo Rubber Industries", Ltd. v Rusku. Sumitomo Rubber Industries Co., Ltd. vyrába a predáva pneumatiky pod takými ochranné známky ako Dunlop, Falken, Goodyear, Sumitomo a Ohtsu. Okrem pobočiek v Číne a Indonézii, Sumitomo Group v spojení so spoločnosťou The Goodyear Tire and Rubber Company vyrába a predáva v Európe a Severnej Amerike. Hlavnou činnosťou spoločnosti DTS LLC v Rusku je predaj vysokokvalitných výrobkov z pneumatík veľkým veľkoobchodným predajcom.

Keďže LLC „DTS“ je obchodná organizácia spojená s implementáciou zahraničná ekonomická aktivita, potom sa príjmy a výdavky spoločnosti tvoria v cudzej mene a rubľoch. Vyrovnania s materskou spoločnosťou v Japonsku sa uskutočňujú v amerických dolároch, vyrovnania s dodávateľmi týkajúce sa prepravy tovaru medzinárodnou dopravou a skladovania v mieste určenia sa uskutočňujú v eurách, vyrovnania s kupujúcimi a dodávateľmi v Rusku, ako aj s colnými orgánmi orgány týkajúce sa dovozného odbavenia tovaru sa vykonávajú v rubľoch.

Plánovanie peňažných príjmov a výdavkov DTS LLC je založené na: pláne dovozu (plán nákupu tovaru od materskej spoločnosti), sadzbách náklady na dopravu, náklady na skladovanie, poistenie a colné platby; náklady na prerozdelenie (ozubovanie zimných pneumatík). Hlavným problémom je plánovanie platieb colníkom za dovoz tovaru. Ich celkovú výšku ovplyvňujú okrem stanovených sadzieb, colnej hodnoty aj ďalšie faktory, napríklad čas strávený tovarom na colnici, ale aj úpravy colnej hodnoty tovaru, ktorá môže byť až 6 % z ceny tovaru. hodnotu tovaru.

Výdavky v DTS LLC sú rozdelené takto:

cca 90% výdavkov firmy tvoria variabilné náklady, cca 10% fixné.

Variabilné náklady spoločnosti DTS LLC sú nasledovné:

Clá a poplatky;

Skladové služby;

Dopravné služby;

Hrotovanie pneumatík.

Fixné náklady spoločnosti DTS LLC sú nasledovné:

Lízing strojov a zariadení;

Všeobecné prevádzkové náklady;

Administratívne a riadiace výdavky;

Predajné náklady (vrátane nákladov na reklamu a marketing);

Mzdy zamestnancov DTS LLC;

Analýza finančnej situácie DTS LLC bude vykonaná počas obdobia 4 rokov v kontexte najdôležitejších ukazovateľov:

finančná stabilita;

likvidita;

ziskovosť;

obchodná činnosť.

Hlavnými informačnými zdrojmi pre finančnú analýzu DTS LLC sú finančné výkazy - súvaha a výkaz ziskov a strát (príloha 3 a 4)

Výsledky analýzy finančnej stability, likvidity, ziskovosti a obchodnej činnosti DTS LLC sú uvedené v prílohe 5. Dynamika koeficientov je prehľadne znázornená na obrázkoch 2.1, 2.2, 2.3.

Hodnotenie finančnej stability

Ukazovatele finančnej stability pre DTS LLC boli vypočítané nasledovne:

Pomer koncentrácie kapitálu (autonómia) = kapitál / súvaha

Pomer koncentrácie akcií (autonómia) 2005 = 113893/559556=20,35 %

Pomer koncentrácie akcií (autonómia) 2006 = 315828/1018508=31,01 %

Pomer koncentrácie akcií (autonómia) 2007 = 595730/1840492=32,37 %

Pomer koncentrácie akcií (autonómia) 2008 = 833122/2715028=30,69 %

Pomer vlastného imania pracovný kapitál= Obežné aktíva - Obežné pasíva/ Obežné aktíva

Pomer pracovného kapitálu 2005 = 517771-445379/ 517771=13,98 %

Pomer pracovného kapitálu 2006 = 972821-702126/ 972821=27,83 %

Pomer pracovného kapitálu 2007 = 1793962-1244761/ 1793962=30,61 %

Pomer pracovného kapitálu 2008 = 2672044-1880467/ 2672044=29,62 %

Ukazovateľ flexibility vlastného imania = Vlastné imanie a rezervy - Neobežný majetok/ Kapitál a rezervy

Pomer flexibility vlastného kapitálu 2005 =113893-41785/ 113893=63,31 %

Pomer akciovej manévrovateľnosti 2006 =315828-45688/ 315828=85,53%

Pomer akciovej manévrovateľnosti 2007 =595730-46530/595730=92,19%

Pomer flexibility vlastného kapitálu 2008 =833122-42984/ 833122=94,84 %

Dlhodobý pákový pomer = dlhodobé pôžičky a pôžičky / (dlhodobé pôžičky a pôžičky + vlastný kapitál)

Ukazovateľ dlhodobých úverov 2005=284/ (284+113893)=0,25 %

Ukazovateľ dlhodobých úverov 2006=553/ (553+315828)=0,17 %

Ukazovateľ dlhodobých úverov 2007=0/ (0+595730)=0,00 %

Ukazovateľ dlhodobých úverov 2008= 1493/ (1493+833122)= 0,17 %

Pomer dlhu k vlastnému kapitálu = Dlhodobé a krátkodobé úvery a pôžičky / Vlastné imanie

Pomer dlhu k vlastnému imaniu 2005=

(284+445379)/ 113893=391,30%

Pomer požičaných a vlastných zdrojov 2006= (553+702126)/ 315828=222,49 %

Pomer dlhu k vlastnému imaniu 2007=

(0+1244761)/ 595730=208,95%

Pomer dlhu k vlastnému imaniu 2008=

(1439+1880467)/ 833122=225,89%

Obrázok 2.1 Dynamika ukazovateľov finančnej stability

Ukazovatele finančnej stability sú na obdobie rokov 2005 až 2008 značne nestabilné:

Hodnotenie likvidity

Pomery likvidity pre DTS LLC sa vypočítali takto:

Ukazovateľ bežnej likvidity = Obežný majetok / Krátkodobé záväzky

Ukazovateľ bežnej likvidity 2005=517771/ 445379=116,25 %

Ukazovateľ bežnej likvidity 2006=972821/ 702126=138,55 %

Ukazovateľ bežnej likvidity 2007=1793962/ 1244761=144,12%

Ukazovateľ bežnej likvidity 2008=2672044/ 1880467=142,09%

Ukazovateľ rýchlej likvidity = Hotovosť + Vysoko likvidné cenné papiere + Pohľadávky / Krátkodobé záväzky

Ukazovateľ rýchlej likvidity 2005=(75159+305059)/ 445379=85,37%

Ukazovateľ rýchlej likvidity 2006=(64296+668019)/ 702126=104,30%

Ukazovateľ rýchlej likvidity 2007=(360663+556576)/ 1244761=73,69%

Ukazovateľ rýchlej likvidity 2008=(663047+639857)/ 1880467=69,29%

Ukazovateľ absolútnej likvidity = Hotovosť + Obchodovateľné cenné papiere / Krátkodobý dlh

Ukazovateľ absolútnej likvidity 2005=305059/ 445379=68,49%

Ukazovateľ absolútnej likvidity 2006=668019/ 702126=95,14 %

Ukazovateľ absolútnej likvidity 2007=556576/ 1244761=44,71 %

Ukazovateľ absolútnej likvidity 2008=639857/ 1880467=34,03 %

Hodnotenie ukazovateľov likvidity vo všeobecnosti ukázalo dobré výsledky:

Ukazovateľ absolútnej likvidity bol počas celého analyzovaného obdobia na vysokej úrovni a zvýšil sa zo 68,49 % v roku 2005 na 124,88 % v roku 2008. Ukazovateľ rýchlej likvidity bol v rokoch 2006 a 2008 nad normou a dosiahol 104,30 % a 254,29 %. Aktuálny ukazovateľ likvidity v roku 2008 vykázal výsledok vyšší ako odporúčaná hodnota a dosiahol 254,50 %.

Obrázok 2.2 Dynamika ukazovateľov likvidity

Hodnotenie ziskovosti

Pomery ziskovosti pre DTS LLC sa vypočítali takto:

Celková ziskovosť = Zisk pred zdanením / Tržby

Celková ziskovosť 2005=122334/1282782=9,54%

Celková ziskovosť 2006=273417/2053246=13,32 %

Celková ziskovosť 2007=372414/2825354=13,18%

Celková ziskovosť 2008=346133/3601789=9,61%

Rentabilita tržieb = zisk z predaja / príjem z predaja produktov

Návratnosť predaja 2005=100881/1282782=7,86 %

Návratnosť predaja 2006=263479/2053246=12,83 %

Návratnosť predaja 2007=388429/2825354=13,75 %

Návratnosť predaja 2008=378649/3601789=10,51 %

Rentabilita vlastného kapitálu (ROE) = Čistý zisk / Priemerný vlastný kapitál

Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) 2006=201935/ 0,5*(113893+315828)=93,98 %

Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) 2007=279903/ 0,5*(315828+595730)=61,41 %

Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) 2008=237393/ 0,5*(595730+833122)=33,23 %

Návratnosť aktív (ROA) = čistý príjem / priemerné aktíva podniku

Návratnosť aktív (ROA) 2006=201935/ 0,5*(559556+1018508)=25,59 %

Návratnosť aktív (ROA) 2007=279903/ 0,5*(1018508+1840492)=19,58 %

Návratnosť aktív (ROA) 2008=237393/ 0,5*(1840492+2715028)=10,42 %

Čistá miera návratnosti (ROS) = čistý zisk / výnosy z predaja

Čistá miera návratnosti (ROS) 2005= 101763/ 1282782=7,93 %

Čistá miera návratnosti (ROS) 2006= 201935/ 2053246=9,83 %

Čistý zisk (ROS) 2007= 279903/ 2825354=9,91 %

Čistý zisk (ROS) 2008= 237393/ 3601789=6,59 %

Ukazovatele ziskovosti DTS LLC za obdobie rokov 2005-2008 boli na pomerne vysokej úrovni:

Celková ziskovosť bola na úrovni 9,54 % - 13,32 %

Návratnosť tržieb bola na úrovni 7,86 % - 13,75 %

Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) klesla z 93,98 % v roku 2006 na 33,23 % v roku 2008.

Návratnosť aktív (ROA) mierne klesla z 25,59 % v roku 2006 na 14,90 % v roku 2008.

Čistá zisková marža bola v rozmedzí 6,59 % – 9,91 %.

Obrázok 2.3 Dynamika ukazovateľov rentability

Hodnotenie obchodnej činnosti

Ukazovatele obchodnej aktivity boli vypočítané na základe zvoleného obdobia 365 dní:

Obdobie pohľadávok (dni) = Priemerné pohľadávky / Tržby z predaja* Obdobie

Doba splácania pohľadávok 2006 = 0,5*(75159+64296)/ 2053246*365=12 dní

Doba splácania pohľadávok 2007 = 0,5*(64296+360663)/ 2825354*365=27 dní

Doba splácania pohľadávok 2008 = 0,5*(360663+663047)/ 3601789*365=52 dní

Obdobie splatných účtov (dni) = Priemerný splatný účet/výnos z predaja* Obdobie

Doba splácania záväzkov 2006 = 0,5*(445379+702126)/2053246*365=102 dní

Doba splácania záväzkov 2007 =0,5*(702126+1244761)/2825354*365=126 dní

Doba splácania záväzkov 2008 =0,5*(1244761+1880467)/3601789*365=158 dní

Obdobie obratu zásob a nákladov (dni) = Priemerná hodnota zásob a nákladov/Cena produktu* Obdobie

Obdobie obratu zásob a nákladov 2006 = 0,5*(136899+654+238132+2375)/

/1584717*365= 44 dní

Obdobie obratu zásob a nákladov 2007= =0,5*(238132+2375+872444+1477)/2145026*365=95 dní

Obdobie obratu zásob a nákladov 2008= =0,5*(872444+1477+1368106+955)/2796693*365=146 dní

Obdobie obratu aktív (dni) = Výnosy z predaja / Priemerná hodnota aktív

Obdobie obratu aktív 2006 = 365/(2053246/(0,5*(559556+1018508)))=140 dní

Obdobie obratu aktív 2007 =365/(2825354/(0,5*(1018508+1840492)))=185 dní

Obdobie obratu aktív 2008 =365/(3601789/(0,5*(1840492+2715028)))=231 dní

Pomer záväzkov k pohľadávkam \u003d Záväzky / pohľadávky

Pomer záväzkov k pohľadávkam 2005 =445379/ 75159 =592,58 %

Pomer záväzkov k pohľadávkam 2006 =702126/ 64296=1092,02 %

Pomer záväzkov k pohľadávkam 2007 =1244761/ 360663=345,13 %

Pomer záväzkov k pohľadávkam 2008 =1880467/ 663047=283,61%

Ukazovatele podnikateľskej aktivity v rokoch 2005-2008 predstavovali nasledujúci obraz:

Doba splácania pohľadávok sa zvýšila z 12 dní v roku 2006 na 52 dní v roku 2008.

Doba splácania záväzkov sa skrátila zo 102 dní v roku 2006 na 89 dní v roku 2008.

Doba obratu aktív sa pohybovala od 140 do 185 dní.

Podiel pohľadávok na súvahe predstavoval 13,43 %; 6,31 %; 19,60 % a 49,23 % v roku 2005, 2006, 2007 a 2008.

2.2. Charakteristika tohto systému finančného plánovania v DTS LLC

Finančný blok v DTS LLC predstavuje finančné oddelenie, ktoré je podriadené finančnému riaditeľovi DTS LLC, ako aj oddelenie účtovníctva, ktoré je podriadené hlavnému účtovníkovi spoločnosti.

Spoločnosť vykonáva krátkodobé a dlhodobé finančné plánovanie v súvislosti s Rozpočtom výnosov a nákladov a Prognózou. Tieto plány sa zostavujú na ročnej a mesačnej báze. Lehota na predloženie mesačného Rozpočtu príjmov a výdavkov a predpovedného zostatku je do 30. dňa mesiaca, ktorý predchádza plánovanému.

Vstupnými informáciami pre zostavenie rozpočtu príjmov a výdavkov sú:

Rozpočet prevádzkových nákladov tvorený finančným oddelením, ktorý zahŕňa mzdové náklady, prenájom priestorov, všeobecné a administratívne výdavky;

rozpočet obchodných výdavkov predložený marketingovým oddelením;

Rozpočet platieb daní predložený účtovným oddelením;

Prognóza ostatných investičných a finančných investícií, ktorú tvorí finančné oddelenie.

Vstupné informácie pre zostavenie predpovedného zostatku sú:

Mzdový rozpočet predložený oddelením ľudských zdrojov;

Rozpočet príjmov a výdavkov;

Platobný kalendár vygenerovaný finančným oddelením;

Prognóza zostatku hotových výrobkov a výrobkov vo WIP na sklade, ktorú zabezpečuje oddelenie logistiky;

Predajný rozpočet predložený obchodným oddelením;

Rozpočet platenia dane predkladá účtovné oddelenie.

Kontrolou plnenia ukazovateľov finančných plánov v DTS LLC sú poverené útvary podriadené finančnému riaditeľovi - finančné oddelenie a účtovné oddelenie. Operatívna analýza implementáciu plánov vykonávajú mesačne všetky osoby zodpovedné za tvorbu rozpočtov. Finančné oddelenie zhromažďuje zovšeobecnené informácie o plnení rozpočtov za daný mesiac a vypracúva ich formou prípisu finančnému riaditeľovi spoločnosti.

Moderné podmienky pre fungovanie podniku sú také, že konkurencia je pomerne vysoká a musíte pracovať v podmienkach rizika a nestability, čo zase vedie k výraznému zvýšeniu objemu finančnú prácu. Zároveň to znamená výrazné zvýšenie úlohy a obsahu finančnej práce v podniku. Podcenenie tohto faktora môže viesť k strate finančnej stability až k bankrotu podniku.

Všetky činnosti finančnej služby sú podriadené zabezpečeniu finančnej stability a vytváraniu udržateľných predpokladov pre ekonomický rast a zisk.

Poskytovať finančné zdroje pre hlavnú ekonomickú činnosť DTS LLC a efektívne ich využívať na dosahovanie stanovených cieľov;

Pri organizovaní vzťahov s finančným a úverovým systémom a inými podnikateľskými subjektmi;

v konzervácii a racionálne využitie fixný a prevádzkový kapitál;

Pri zabezpečovaní včasnosti platieb za záväzky podniku voči rozpočtu, bankám, dodávateľom a zamestnancom.

Inými slovami, podstatou finančnej práce v DTS LLC je zabezpečiť obeh fixného a prevádzkového kapitálu a udržiavať finančné vzťahy spojené s komerčnými aktivitami.

Finančná služba DTS LLC sa zaoberá:

Rýchla príprava finančných dokumentov potrebných na to, aby vedenie podniku prijímalo efektívne manažérske rozhodnutia;

Koordinácia činností všetkých oddelení na dosiahnutie hlavného cieľa podniku;

Zodpovedá za kvalitnú prípravu finančných plánov;

Bez finančnej služby je normálne fungovanie podniku v trhových podmienkach takmer nemožné.

Medzi najdôležitejšie oblasti činnosti finančnej služby DTS LLC patria: finančné plánovanie, prevádzková a kontrolná a analytická práca.

Finančné plánovanie zaujíma dôležité miesto v organizácii všetkých finančných činností podniku. V priebehu finančného plánovania sa komplexne posudzuje finančná situácia, zisťuje sa možnosť navýšenia finančných zdrojov a identifikujú sa smery ich najefektívnejšieho využitia.

Finančné plánovanie v LLC "DTS" sa vykonáva na základe analýzy finančných informácií získaných z účtovných, štatistických a manažérskych výkazov.

V oblasti plánovania finančnú službu poskytuje tieto úlohy:

Vypracovanie návrhov finančných a úverových plánov so všetkými potrebnými výpočtami;

Stanovenie potreby vlastného pracovného kapitálu;

Identifikácia zdrojov financovania hospodárskej činnosti;

Vypracovanie plánu kapitálových investícií s potrebnými výpočtami;

Účasť na vypracovaní podnikateľského plánu;

Príprava hotovostných plánov poskytovaných bankovým inštitúciám;

Účasť na príprave realizačných plánov v peňažnom vyjadrení a stanovení plánovanej výšky bilančného zisku za rok a štvrťročných a rentabilných ukazovateľov.

V oblasti prevádzkovej práce rieši finančná služba DTS LLC množstvo úloh, z ktorých hlavné sú:

Zabezpečenie platieb do rozpočtu a mimorozpočtových fondov, platenie úrokov z krátkodobých a dlhodobých bankových úverov, výplata miezd zamestnancom a iné hotovostné operácie, úhrada dodávateľských faktúr za expedované inventárne položky, služby a práce načas;

Zabezpečenie financovania nákladov na hlavné činnosti;

Poskytovanie pôžičiek v súlade s dohodami;

Vedenie dennej operatívnej evidencie: predaj výrobkov, zisk z predaja, ostatné ukazovatele finančného plánu;

Vypracovanie informácií o príjme finančných prostriedkov a osvedčení o priebehu plnenia ukazovateľov finančného plánu a finančnej kondície.

Veľký význam v DTS LLC sa venuje kontrolnej a analytickej práci, pretože jej efektívnosť do značnej miery určuje finančný výsledok podniku. Finančná služba neustále monitoruje plnenie ukazovateľov finančných, hotovostných a úverových plánov, plánov zisku a rentability, sleduje použitie vlastného a cudzieho kapitálu na určený účel a účelové využitie bankového úveru. Pri realizácii kontrolných a analytických prác finančnej službe vo veľkej miere pomáha účtovné oddelenie, spolu s ktorým sa kontroluje správnosť prípravy odhadov, výpočet návratnosti kapitálových investícií, analyzujú sa všetky druhy výkazníctva, kontroluje sa dodržiavanie finančnej a plánovacej disciplíny.

Dá sa povedať, že finančné oddelenie DTS LLC je súčasťou jednotného mechanizmu riadenia ekonomických činností, a preto je úzko prepojené s ostatnými službami organizácie. V dôsledku úzkych kontaktov s účtovným oddelením sú finančnému oddeleniu poskytnuté plány predaja a výroby, zoznamy veriteľov a dlžníkov, doklady o výplate miezd zamestnancom atď. s finančnými plánmi a analytickými správami o ich plnení.

Od marketingového oddelenia dostáva finančná služba plány predaja produktov na plánovanie príjmov a zostavovanie prevádzkových finančných plánov, odhady nákladov na poskytovanie hotovosti. Pre úspešnú marketingovú kampaň finančná služba schvaľuje systém ústupkov v zmluvnej cene, analyzuje predajné a marketingové náklady, čím vytvára podmienky na uzatváranie veľkých transakcií.

S rozvojom trhových vzťahov založených na rôznych formách vlastníctva a práv obchodná organizácia k úplnej ekonomickej nezávislosti a prístupu na zahraničné trhy je pred finančnou službou postavená kvalitatívne nová úloha - organizácia efektívneho hospodárenia s finančnými zdrojmi metódami adekvátnymi trhovej ekonomike. Takéto konštatovanie problému je možné úspešne vyriešiť iba v rámci finančného riadenia, ktoré je kľúčovým subsystémom celkového systému riadenia DTS LLC.

2.3. Tvorba finančného plánu DTS LLC

Nakoľko finančný plán obsahuje viacero zložiek, ako sú prognózovaná súvaha, plán ziskov a strát a plán peňažných tokov, je možné určiť nasledujúci postup stanovenia ukazovateľov potrebných na zostavenie plánov v obchodnej organizácii, napr. ako DTS LLC:

Tržby z predaja tovaru (Prognóza predaja)

Cena predaného tovaru

Zásoby tovaru na začiatku obdobia

Obstarávanie tovaru

Zásoby tovaru na konci obdobia

Prevádzkové náklady

Na určenie týchto ukazovateľov je potrebné zostaviť rozpočet predaja, rozpočet nákladov na predaný tovar na základe rozpočtov podpory, rozpočet nákupu, rozpočet prevádzkových nákladov a rozpočet cash flow.

Príjem z predaja tovaru

Vypracovanie tohto dokumentu začína definíciou plánu predaja, t.j. od tvorby rozpočtu na predaj tovaru. V tejto fáze plánovania sa podrobne študuje trh, určuje sa dynamika dopytu, pričom sa berie do úvahy sezónne výkyvy a ďalšie faktory, študujú sa stratégie konkurentov. Potom, čo sa manažmentu organizácie vyjasní možný objem predaja tovaru, berúc do úvahy dostupné zásoby na začiatku plánovacieho obdobia a rozpočet na zásoby tovaru na konci obdobia, rozpočet na nákup tovar je vyvinutý. Pre spoločnosť DTS LLC je objem predaja na rok 2009 stanovený v týchto množstvách:

94 000 letných pneumatík a 75 000 zimných pneumatík. Priemerná predajná cena letnej pneumatiky je 2 500 rubľov. Priemerná predajná cena zimnej pneumatiky je 4 000 rubľov. Na január, november a december 2009 nie sú plánované žiadne predaje.

Príjmy z predaja letných pneumatík: 94 000 * 2 500 = 235 000 rubľov.

Príjmy z predaja zimných pneumatík: 75 000 * 4 000 = 300 000 rubľov.

Podrobnejší výpočet Plánu predaja na rok 2009 je uvedený v prílohe 6.

Cena predaného tovaru

Náklady na predaný tovar sú definované ako súčet zásob tovaru na začiatku obdobia a nákupov tovaru za dané obdobie znížený o náklady inventár na konci obdobia.

Súčet zásob tovaru na začiatku roka a na konci roka je 0.

Náklady na zakúpený tovar vypočítame na základe skutočnosti, že kúpna cena je 1600 rubľov. za 1 jednotku.

náklady na zakúpený tovar \u003d 1600 * 18000 \u003d 28800 tisíc rubľov.

náklady na zakúpený tovar \u003d 1600 * 26000 \u003d 41600 tisíc rubľov.

náklady na zakúpený tovar \u003d 1600 * 28000 \u003d 44800 tisíc rubľov.

náklady na zakúpený tovar \u003d 1600 * 22000 \u003d 35200 tisíc rubľov.

náklady na zakúpený tovar = 1600 * 11250 = 18 000 tisíc rubľov.

náklady na zakúpený tovar \u003d 1600 * 17500 \u003d 28000 tisíc rubľov.

náklady na zakúpený tovar \u003d 1600 * 23750 \u003d 38000 tisíc rubľov.

september:

náklady na zakúpený tovar \u003d 1600 * 15000 \u003d 24000 tisíc rubľov.

náklady na zakúpený tovar \u003d 1600 * 7500 \u003d 12000 tisíc rubľov.

Celkovo za rok budú náklady na zakúpený tovar 270 400 tisíc rubľov. Výsledky výpočtu sú uvedené v tabuľke 2.4. Rozpočet variabilných a fixných nákladov na rok 2009 Príloha k diplomovej práci.

variabilné náklady

- clá a poplatky;

- skladové služby;

- prepravné služby;

- dezénovanie pneumatík.

Výpočet prepravných služieb:

Dopravné služby sú kalkulované na základe nasledujúcich sadzieb:

Tr 1 \u003d 150 000 * 18 000 / 1 000 \u003d 2 700 tisíc rubľov;

Tr 2 \u003d 18000 / 1800 * 45000 \u003d 450 tisíc rubľov.

Tr 1 \u003d 150 000 * 26 000 / 1 000 \u003d 3 900 tisíc rubľov.

Tr 2 \u003d 26000 / 1800 * 45 000 \u003d 650 tisíc rubľov.

Tr 1 \u003d 150 000 * 28 000 / 1 000 \u003d 4 200 tisíc rubľov.

Tr 2 \u003d 28000 / 1800 * 45 000 \u003d 700 tisíc rubľov.

Tr 1 \u003d 150 000 * 22 000 / 1 000 \u003d 3 300 tisíc rubľov.

Tr 2 \u003d 22 000 / 1 800 * 45 000 \u003d 550 tisíc rubľov.

Tr 1 \u003d 150 000 * 11250 / 1000 \u003d 1688 tisíc rubľov.

Tr 2 \u003d 11250 / 1800 * 45 000 \u003d 281 tisíc rubľov.

Tr 1 \u003d 150 000 * 17500 / 1000 \u003d 2625 tisíc rubľov.

Tr 2 \u003d 17500 / 1800 * 45 000 \u003d 438 tisíc rubľov.

Tr 1 \u003d 150 000 * 23750 / 1000 \u003d 3563 tisíc rubľov.

Tr 2 \u003d 23750 / 1800 * 45 000 \u003d 594 tisíc rubľov.

september:

Tr 1 \u003d 150 000 * 15 000 / 1 000 \u003d 2 250 tisíc rubľov

Tr 2 \u003d 15000 / 1800 * 45 000 \u003d 375 tisíc rubľov.

Tr 1 \u003d 150 000 * 7500 / 1000 \u003d 1125 tisíc rubľov.

Tr 2 \u003d 7500 / 1800 * 45 000 \u003d 188 tisíc rubľov.

Výpočet ceny zimných pneumatík:

Náklady na hroty zahŕňajú náklady na hroty a služby hrotovania pneumatík. Náklady na hroty na pneumatiku sú 70 rubľov. bez DPH. Náklady na služby pre hrotovanie jednej pneumatiky sú 20 rubľov. bez DPH.

Takto:

Jún: Náklady na chov = 11250*(20+70)=1013 tisíc rubľov.

Júl: Náklady na pestovanie = 17500 * (20 + 70) = 1575 tisíc rubľov.

August: Náklady na štepenie = 23750 * (20 + 70) = 2138 tisíc rubľov.

September: Náklady na štepenie = 15000 * (20 + 70) = 1350 tisíc rubľov.

Október: Náklady na študovanie = 7500 * (20 + 70) = 675 tisíc rubľov.

Výpočet ciel a poplatkov:

V tabuľke prílohy č. 7 sú clá a poplatky zahrnuté v riadku Ostatné variabilné náklady a sú vypočítané sadzbou 22 % zo Súčtu nákladov na zakúpený tovar a jeho prepravu na hranice.

Február: (28800+2700) tisíc rubľov*0,22=6930 tisíc rubľov

Marec: (41600+3900) tisíc rubľov*0,22=10010 tisíc rubľov

Apríl: (44800 + 4200) tisíc rubľov * 0,22 = 10780 tisíc rubľov

máj: (35200+3300) tisíc rubľov*0,22=8470 tisíc rubľov

Jún: (18000 + 1688) tisíc rubľov * 0,22 = 4331 tisíc rubľov

Júl: (28000 + 2625) tisíc rubľov * 0,22 = 6738 tisíc rubľov

August: (38000 + 3563) tisíc rubľov * 0,22 = 9144 tisíc rubľov

September: (24000 + 2250) tisíc rubľov * 0,22 = 5775 tisíc rubľov

Október: (12000 + 1125) tisíc rubľov * 0,22 = 2888 tisíc rubľov

Výpočet nákladov na skladovanie:

Skladové náklady sú kalkulované v sadzbe 3,5 Euro bez DPH za pneumatiku na obdobie 8 mesiacov. Výmenný kurz eura je podmienečne akceptovaný 1 euro = 40 rubľov. Keďže všetok tovar pred odoslaním zákazníkom v každom prípade prichádza do skladu v regióne Moskva, objem skladovaného tovaru je 100%.

Február: Skladovanie = 18 000 * 3,5 * 40 = 2 520 tisíc rubľov.

Marec: Skladovanie = 26000 * 3,5 * 40 = 3640 tisíc rubľov.

Apríl: Skladovanie = 28 000 * 3,5 * 40 = 3 920 tisíc rubľov.

Máj: Skladovanie = 22 000 * 3,5 * 40 = 3 080 tisíc rubľov.

Jún: Skladovanie \u003d 11250 * 3,5 * 40 \u003d 1575 tisíc rubľov.

Júl: Skladovanie = 17500 * 3,5 * 40 = 2450 tisíc rubľov.

August: Skladovanie = 23750 * 3,5 * 40 = 3325 tisíc rubľov.

September: Skladovanie = 15 000 * 3,5 * 40 = 2 100 tisíc rubľov.

Október: Skladovanie \u003d 7500 * 3,5 * 40 \u003d 1050 tisíc rubľov.

Výsledky výpočtov variabilných nákladov sú uvedené v tabuľke v prílohe č. 7 diplomovej práce.

Nemenné ceny

Vypočítajme nasledujúce fixné náklady spoločnosti DTS LLC:

Nájomné (ako aj energie);

Odpisy vlastného investičného majetku;

Všeobecné prevádzkové náklady;

- administratívne a riadiace výdavky;

- predajné náklady (vrátane nákladov na reklamu a marketing);

- mzdy zamestnancov DTS LLC;

dane.

Výlety a služobné cesty:

Rozpočet na výdavky zabezpečuje oddelenie ľudských zdrojov. Mesačná spotreba v roku 2009 200 tisíc rubľov.

200 tisíc rubľov * 12 \u003d 2400 tisíc rubľov.

Výdavky na propagáciu:

Rozpočet výdavkov zabezpečuje oddelenie marketingu.

máj: 1500 tisíc rubľov

Jún: 800 tisíc rubľov

August: 900 tisíc rubľov

September: 900 tisíc rubľov

Rozpočet výdavkov zabezpečuje oddelenie marketingu. Ročné výdavky na reklamu v roku 2009 budú predstavovať 14 700 tisíc rubľov.

Mesačné náklady na prenájom v roku 2009 sú 650 tisíc rubľov.

Odpisy vlastného investičného majetku:

Odpisová sadzba dlhodobého výrobného majetku je 10 %. V roku 2009 sa príjmy OPF neplánujú. Podľa účtovného oddelenia je ročný odpis 300 tisíc rubľov. V súlade s tým bude výška mesačného odpisu 25 000 rubľov.

300 000/12 = 25 tisíc rubľov

Ostatné fixné všeobecné obchodné náklady:

Mesačné výdavky na všeobecné obchodné potreby v roku 2009 budú predstavovať 650 tisíc rubľov. Plánované údaje vychádzajú zo skutočných údajov z roku 2008.

650 tisíc rubľov*12 = 7800 tisíc rubľov

Prognóza výkazu ziskov a strát tvorené v súlade s vyššie vypočítanými variabilnými a fixnými nákladmi a je uvedený v tabuľke v prílohe 1 k práci.

Daň z príjmu sa vypočítava na základe sadzby 20 % za rok 2009.

Rozpočet peňažných tokov (CDBS)

BDDS je uvedený v tabuľke v prílohe 2 k diplomovej práci

Položky BDDS sa počítajú pre rovnaké druhy výdavkov ako pri proforma výkaze ziskov a strát.

Výpočet výnosov z predaja produktov:

Výnosy z predaja výrobkov sa počítajú podľa plánovaného výnosu (pozri tabuľku v prílohe č. 6) vrátane DPH. Podmienka - odoslanie tovaru na platbu vopred.

V januári 2009 sa plánujú príjmy od kupujúcich splatiť pohľadávky za produkty zakúpené v roku 2008 vo výške 10 004 700 rubľov.

Február: 45 000 000 * 1,18 = 53 100 000 rubľov

Marec: 65 000 000 * 1,18 = 76 700 tisíc rubľov

Apríl: 70000000*1,18 = 82600 tisíc rubľov

Máj: 55000000*1,18 = 64900 tisíc rubľov

Jún: 45 000 000 * 1,18 = 53 100 tisíc rubľov

Júl: 70000000 * 1,18 = 82600 tisíc rubľov

August: 95000000*1,18 = 112100 tisíc rubľov

September: 60 000 000 * 1,18 = 70 800 tisíc rubľov

Október: 30000000*1,18 = 35400 tisíc rubľov

Peňažné príjmy z predaja produktov za rok 2009 budú predstavovať 641 305 tisíc rubľov.

Výpočet úbytkov na nákup obchodovateľných produktov:

Február: 1600 * 18000 = 28800 tisíc rubľov

Marec: 1600*26000=41600 tisíc rubľov

Apríl: 1600*28000=44800 tisíc rubľov

Máj: 1600*22000=35200 tisíc rubľov

Jún: 1600*11250=18000 tisíc rubľov

Júl: 1600*17500=28000 tisíc rubľov

August: 1600*23750=38000 tisíc rubľov

September: 1600*15000=24000 tisíc rubľov

Október: 1600*7500=12000 tisíc rubľov

Výpočet platby za prepravné služby:

Platba za prepravné služby estónskej spoločnosti do skladu v Rusku sa začína od decembra 2008 a potom sa riadi plánom zásielok (plán predaja) 2 mesiace pred plánovaným termínom.

1. Preprava estónskou spoločnosťou do skladu v Rusku 150 000 rubľov. bez DPH na kamión, 1000 pneumatík v 1 kamióne. Vo výpočtoch je označený ako Tr 1.

2. Doprava ruská spoločnosť zo skladu LLC "DTS" do skladu kupujúcich 45 000 rubľov. bez DPH na kamión, 1800 pneumatík na kamión. Vo výpočtoch je označený ako Tr2.

Tr 1 \u003d 150 000 * 26 000 / 1 000 * 1,18 \u003d 4 602 tisíc rubľov.

Tr 1 \u003d 150 000 * 28 000 / 1 000 * 1,18 \u003d 4956 tisíc rubľov.

Tr 2 \u003d 18000 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 531 tisíc rubľov.

Tr 1 \u003d 150 000 * 22 000 / 1 000 * 1,18 \u003d 3 894 tisíc rubľov.

Tr 2 \u003d 26000 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 767 tisíc rubľov.

Tr 1 \u003d 150 000 * 11250 / 1000 * 1,18 \u003d 1991 tisíc rubľov

Tr 2 \u003d 28000 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 826 tisíc rubľov.

Tr 1 \u003d 150 000 * 17500 / 1000 * 1,18 \u003d 3098 tisíc rubľov.

Tr 2 \u003d 22000 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 649 tisíc rubľov.

Tr 1 \u003d 150 000 * 23750 / 1000 * 1,18 \u003d 4204 tisíc rubľov.

Tr 2 \u003d 11250 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 332 tisíc rubľov.

Tr 1 \u003d 150 000 * 15 000 / 1 000 * 1,18 \u003d 2655 tisíc rubľov.

Tr 2 \u003d 17500 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 516 tisíc rubľov.

Tr 1 \u003d 150 000 * 7500 / 1000 * 1,18 \u003d 1328 tisíc rubľov.

Tr 2 \u003d 23750 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 701 tisíc rubľov.

september:

Tr 2 \u003d 15000 / 1800 * 45 * 1,18 \u003d 443 tisíc rubľov.

Tr 2 \u003d\u003d 7500/1800 * 45 * 1,18 \u003d 221 tisíc rubľov.

Výpočet platby za služby prezutia zimných pneumatík:

Náklady na hroty zahŕňajú náklady na hroty a služby hrotovania pneumatík. Náklady na hroty na pneumatiku sú 70 rubľov. bez DPH. Náklady na služby pre hrotovanie jednej pneumatiky sú 20 rubľov. bez DPH. Platby sa uskutočňujú približne mesiac pred predajom tovaru s hrotmi, resp. platby začínajú v máji.

Takto:

Máj: Náklady na štepenie = 11250 * (20 + 70) * 1,18 = 1195 tisíc rubľov.

Jún: Náklady na štepenie = 17500 * (20 + 70) * 1,18 = 1859 tisíc rubľov.

Júl: Náklady na chov = 23750*(20+70)*1,18=2522 tisíc rubľov.

August: Náklady na študovanie = 15000 * (20 + 70) * 1,18 = 1593 tisíc rubľov.

September: Náklady na štepenie = 7500 * (20 + 70) * 1,18 = 797 tisíc rubľov.

Výpočet platieb colným orgánom:

Článok Clá a poplatky sú vypočítané sadzbou 22% zo súčtu hodnoty zakúpeného tovaru a nákladov na prepravu na hranice. Splatná colná DPH je vypočítaná na základe sadzby 18%, ktorá sa vzťahuje na súčet nákladov na zakúpený tovar, náklady na dopravu na hranicu a clo. Platby colným orgánom za tovar, ktorý sa má predať od februára, sa uskutočňujú od decembra 2008.

Podľa toho bude splátkový kalendár vyzerať takto:

Clo \u003d (41600 + 3900) * 0,22 \u003d 10010 tisíc rubľov.

DPH \u003d (41600 + 3900 + 10010) * 0,18 \u003d 9992 tisíc rubľov.

Clo \u003d (44800 + 4200) * 0,22 \u003d 10780 tisíc rubľov.

DPH \u003d (44800 + 4200 + 10780) * 0,18 \u003d 10760 tisíc rubľov.

Clo \u003d (35200 + 3300) * 0,22 \u003d 8470 tisíc rubľov.

DPH \u003d (35200 + 3300 + 8470) * 0,18 \u003d 8455 tisíc rubľov.

Clo \u003d (18000 + 1688) * 0,22 \u003d 4331 tisíc rubľov.

DPH \u003d (18 000 + 1688 + 4331) * 0,18 \u003d 4323 tisíc rubľov.

Clo \u003d (28000 + 2625) * 0,22 \u003d 6738 tisíc rubľov.

DPH \u003d (28 000 + 2625 + 6738) * 0,18 \u003d 6725 tisíc rubľov.

Clo \u003d (38000 + 3563) * 0,22 \u003d 9144 tisíc rubľov.

DPH \u003d (38 000 + 3563 + 9144) * 0,18 \u003d 9127 tisíc rubľov.

Clo \u003d (24000 + 2250) * 0,22 \u003d 5775 tisíc rubľov.

DPH \u003d (24000 + 2250 + 5775) * 0,18 \u003d 5765 tisíc rubľov.

Clo \u003d (12000 + 1125) * 0,22 \u003d 2888 tisíc rubľov.

DPH \u003d (12000 + 1125 + 2888) * 0,18 \u003d 2882 tisíc rubľov.

Výpočet platby za skladovanie:

Február: (2520 + 3640) * 1,18 = 7269 tisíc rubľov

Marec: (3920 + 3080) * 1,18 = 8260 tisíc rubľov.

Apríl: (1575+2450) *1,18=4750 tisíc rubľov

máj: (3325+2100+1050)*1,18=7641 tisíc rubľov

Výpočet platieb zamestnancom spoločnosti:

Platby zamestnancov sa uskutočňujú v súlade s pro forma výkazom ziskov a strát.

Všetky ostatné platby v rámci fixných nákladov sa uskutočňujú v súlade s Predpokladaným výkazom ziskov a strát vrátane DPH. V súlade s tým budú sumy platieb v roku 2009 nasledovné:

Výlety a služobné cesty:

2400 tisíc rubľov * 1,18 \u003d 2832 tisíc rubľov

Propagácie:

4100 tisíc rubľov * 1,18 \u003d 4838 tisíc rubľov

14700 tisíc rubľov*1,18=17346 tisíc rubľov

7800 tisíc rubľov * 1,18 \u003d 9204 tisíc rubľov

Ďalšie fixné náklady:

3600 tisíc rubľov * 1,18 \u003d 4248 tisíc rubľov

Predpoveď bilancie

Prognóza zostatku dokončuje proces finančného plánovania v DTS LLC. Prognóza súvahy spoločnosti vychádza z údajov koncoročnej súvahy roku 2008.

Výpočet zostatku aktív:

Riadok 120 aktíva zostatku: 4298 tisíc rubľov – 300 tisíc rubľov = 3998 tisíc rubľov. (predpokladá sa, že v roku 2009 sa neplánuje príjem dlhodobého majetku).

Riadok 130 zostatkového majetku: nezmenený.

Riadok 220 súvahového majetku: nezmenený.

Riadok 240 aktíva zostatku: 66305 tisíc rubľov – 10 005 tisíc rubľov. (údaje z januára BDDS) + 100 000 tisíc rubľov. (príspevok na vklad BDDS september) \u003d 156300 tisíc rubľov \u003d

Riadok 260 aktíva zostatku: 28 388 tisíc rubľov. (podľa BBDS stav ku koncu roka 2009).

Riadok 270 súvahového majetku: nezmenený.

Celkové aktíva: 188 790 tisíc RUB

Výpočet súvahového záväzku:

Riadok 410 súvahového záväzku: nezmenený.

Riadok 470 záväzkov súvahy: 76465 ​​tisíc rubľov + 46738 tisíc rubľov. (údaje BDR) = 123203 tisíc rubľov.

Riadok 590 súvahy pasíva: nezmenený.

Riadok 620 záväzkov súvahy: 51236 tisíc rubľov. + 8027 tisíc rubľov. (dlh colné orgány) - 7965 tisíc rubľov. (splatenie dlhu pri chove) - 1377 tisíc rubľov. (platba dopravného dlhu) = 58596 tisíc rubľov.

Celkové pasíva celkom: 188 790 tisíc rubľov.

KAPITOLA 3

3.1. Identifikácia a analýza oblastí finančného plánovania, ktoré si vyžadujú zlepšenie a dodatočnú kontrolu

V LLC "DTS" je finančné plánovanie založené na príprave výkazu ziskov a strát Forecast ročne a mesačne, ako aj na príprave ročnej súvahy Forecast. To umožňuje podniku rýchlo plánovať finančný výsledok, určiť ekonomickú efektívnosť podniku, jeho ekonomický potenciál a finančnú situáciu na určité obdobie dopredu. V rámci bežného hospodárenia tak zostáva nepokrytá jedna z najdôležitejších oblastí finančného plánovania a kontroly – ide o Cash Flow Budget. Pomocou tohto nástroja viete odhadnúť, koľko hotovosti a v akom období bude spoločnosť potrebovať. Okrem toho plánovanie tohto dokladu na mesačnej báze umožňuje zvýšiť platobnú disciplínu vo firme, ako aj pomocou určitých organizačných postupov a metód zabezpečiť takmer 100 % rozpočtu cash flow, a teda aj prognózy výkazu ziskov a strát. A keďže je zabezpečené 100% plnenie plánu, znamená to, že podnik dosiahol svoje ciele a plánované výsledky za dané obdobie.

Hlavným cieľom finančného plánovania je organizovať aktivity tak, aby boli efektívne, t.j. priniesol zisk. Nevyhnutná podmienka zisk je určitý stupeň rozvoja základu činnosti, zabezpečujúci previs tržieb z predaja nad nákladmi (nákladmi) na jeho výrobu a marketing.

Optimalizácia zisku podniku v podmienkach trhových vzťahov si vyžaduje neustály prílev prevádzkových informácií, a to nielen externého charakteru (o stave trhu, dopyte po výrobkoch, cenách a pod.), ale aj interných (o tvorba nákladov a nákladov). Tieto informácie sú založené na systéme účtovania výdavkov podľa miesta ich vzniku a druhu činnosti, na zistených odchýlkach spotreby zdrojov od štandardných noriem a odhadov, na údajoch o kalkulácii určité typy výrobkov, účtovanie výsledkov predaja podľa druhov výrobkov. Je dôležité poznamenať, že v závislosti od účtovnej politiky, ktorú podnik uplatňuje v oblasti účtovníctva, je miera podrobnosti nákladového účtovníctva a následne aj analýza pre rôzne podniky rôzna. Metodika analýzy zisku a nákladov závisí aj od úplnosti zahrnutia nákladov do nákladov, dostupnosti samostatné účtovníctvo variabilné a fixné náklady.

Základom optimalizácie zisku je výpočet a analýza rovnovážnej úrovne aktivity. Analýza a výpočet rovnovážnej aktivity v DTS LLC sa takmer nikdy nevykonáva.

Výpočet rovnovážnej aktivity vychádza z rozdelenia nákladov podniku na fixné a variabilné.

Variabilné náklady v DTS LLC zahŕňajú náklady, ktorých hodnota sa mení so zmenou objemu predaja produktov: Náklady na tovar nakúpený na predaj, Doprava (na hranicu), Náklady na štepenie a Ostatné variabilné náklady.

Fixné náklady DTS LLC zahŕňajú náklady, ktorých hodnota sa nemení so zmenou objemu výroby, napríklad mzdy (vrátane UST), cestovné a služobné cesty, náklady na propagáciu, reklamu, prenájom kancelárie, odpisy a ostatné fixné všeobecné výdavky na domácnosť. Výdavky.

Analýza rovnováhy činností sa vykonáva s cieľom študovať vzťah medzi zmenami v objeme výroby, nákladoch a ziskoch počas krátkeho obdobia. Osobitná pozornosť sa venuje určeniu bodu zvratu (kritického bodu, prahu ziskovosti).

Za kritický bod sa považuje bod objemu predaja, pri ktorom má podnik náklady rovné výnosom. Spoločnosť v tomto prípade nemá stratu ani zisk.

Metóda rovnice je založená na výpočte čistého zisku podľa vzorca:

TR – VC – FC = P, (21)

kde TR - príjmy z predaja výrobkov (práce, služby);

VC - variabilné náklady na tento objem predaja;

FC - fixné náklady v celkovej výške;

P - zisk z predaja produktov.

Po podrobnejšom napísaní každého ukazovateľa môže byť vzorec reprezentovaný takto:

P * Q - FC * Q - VC \u003d P, (22)

kde P je cena jednotky produkcie;

Q - množstvo;

FC - fixné náklady na jednotku výkonu.

Označme počet jednotiek vo vzorci, teda objem predaja (výroby) v bode zvratu ako X, rovná sa pravá strana rovnice nule, keďže účastníci trhu nemajú pri zlome zisk. párny bod a získaj:

X* (P - AVC) -FC = 0.(23)

V zátvorke sa tvorí hraničný príjem na jednotku výstupu, teda rozdiel medzi výnosmi a variabilnými nákladmi. Odtiaľ je objem realizácie v kritickom bode určený:

X =FC/MD, (24)

kde MD - hraničný príjem na jednotku produkcie.

Hraničný príjem zahŕňa zisk a Nemenné ceny. Podniky musia predávať svoje produkty tak, aby sa hraničný príjem rovnal súčtu fixných nákladov. To si vyžaduje vytváranie informačných a poradenských, marketingových služieb. Prispejú k štúdiu predajného trhu a určovaniu najefektívnejších kanálov na predaj pneumatík. V tomto prípade sa dosiahne rovnovážny bod: príspevková marža sa rovná fixným nákladom.

MD *Q = FC. (25)

Qtb =FC/MD/Q (26)

Kde: Qtb – objem predaja v bode zlomu

Podiel marginálneho zisku na príjmoch spoločnosti je charakterizovaný pomerom marginálneho zisku (Km), ktorý ukazuje, koľko rubľov marginálneho zisku LLC DTS dostáva z každého rubľa príjmu:

Km = MD/TR (27)

Čím vyšší je pomer hraničného zisku, tým väčšia časť výnosov zostáva na splatenie fixných nákladov a vytváranie zisku. Preto pri trvalo vysokých výnosoch spoločnosť profituje z vysokého hraničného zisku.

Po naplánovaní výnosov z predaja produktov je teda možné určiť veľkosť očakávaného hraničného príjmu.

Na tento účel je dôležité určiť bezpečnostnú zónu alebo hranicu bezpečnosti. Tento ukazovateľ ukazuje, o koľko je možné znížiť objem predaja, kým DTS LLC začne utrpieť straty:

ZB =Qf -Qtb,(28)

kde ZB - bezpečnostná zóna;

Qf - skutočná alebo plánovaná implementácia;

Qtb - implementácia na hranici rentability.

Ako viac zásobčím stabilnejšia je pozícia podniku, tým menšie je riziko straty v dôsledku kolísania objemu predaja.

Ak má spoločnosť kladné bezpečnostné rozpätie, to znamená, že na zlomovom grafe sa nachádza napravo od kritického bodu, jej zisk je určený:

P \u003d Zp * MD /Q. (29)

Akákoľvek zmena v objeme tržieb teda spôsobuje ešte silnejšiu zmenu zisku. Táto závislosť sa nazýva efekt prevádzkovej páky (OR):

ALEBO = MD/P(30)

Použitím sily prevádzkovej páky sa odhalí matematický vzťah: ak je zisk 0, sila prevádzkovej páky má tendenciu do nekonečna – dokonca aj najslabšie výkyvy okolo kritického bodu spôsobujú silné relatívne výkyvy zisku.

Prevádzková páka meria percentuálnu zmenu v zisku pri jednopercentnej zmene výnosov.

Všetky vyššie uvedené ukazovatele možno použiť na finančné plánovanie a predpovedanie aktivít LLC "DTS"

Vypočítame rovnovážnu aktivitu spoločnosti DTS LLC.

Výpočet sa vykoná na základe údajov Rozpočtu príjmov a výdavkov na rok 2009 (príloha č. 1).

Za súčet variabilných nákladov vezmeme náklady na nákup produktov vo výške 367 565 tisíc rubľov.

Za fixné náklady akceptujeme konvenčne komerčné a všeobecné obchodné výdavky vo výške 103 265 tisíc rubľov.

Priemerná cena letných pneumatík je 2500, zimných pneumatík - 4000 rubľov. Podmienečne definujeme priemerná cena implementácie autobusov:

(4000+2500)/2=3250 rub.

Tabuľka 3.1

Výpočet úrovne rentability a finančnej bezpečnostnej rezervy

	Názov indikátora
	Počet produktov, jednotiek
	Cena, tisíc rubľov za jednotku
	Fixné náklady (FC), tisíc rubľov
	Variabilné náklady (VC), tisíc rubľov
	Hrubé náklady (TC), tisíc rubľov
	Tržby z predaja (TR), rub.
	Hraničný príjem, rub.
	Podiel výnosovej marže na výnosoch
	Bod zlomu, tisíc rubľov
	Bod zlomu, jednotky
	Bezpečnostná rezerva, jednotky
	Prah finančnej sily, tisíc rubľov.
	Marža finančnej sily, tisíc rubľov.
	Zisk, tisíc rubľov
	Úroveň ziskovosti, %
	Ovládacia páka

Naše výpočty ukázali, že spoločnosť by mala v priemere predať 164 615 kusov. výrobky (pneumatiky) za 3,25 tisíc rubľov. Zároveň, aby spoločnosť nemala straty, potrebuje predať 101526 kusov. výrobky za cenu 3,25 tisíc rubľov. To znamená, že bezpečnostná rezerva je 63 089 jednotiek.

Z finančného hľadiska sa to ukazuje takto - na pokrytie svojich fixných a variabilných nákladov musí podnik predať produkty za 329 960 tisíc rubľov, keď DTS LLC dosiahne túto úroveň príjmov, už bude mať zisk. Tie. podnik má rozpätie finančnej sily 205 040 tisíc rubľov.

Výpočet a kontrola rovnovážnej aktivity je nevyhnutná v zložitých ekonomických podmienkach, preto je hlavným odporúčaním na zlepšenie finančného plánovania podmienkou zostavenia finančného plánu, ktorý má dobrú rezervu finančnej sily.

Zistili sme teda, že vypočítaný finančný plán DTS LLC má pomerne dobrú rezervu finančnej sily. Tie. podnik aj pri možnom poklese objemu predaja dokáže prežiť v ťažkých podmienkach hospodárskej krízy.

3.2. Vypracovanie odporúčaní na zlepšenie finančného plánovania v DTS LLC

Prvým krokom na zlepšenie efektívnosti finančného plánovania v DTS LLC je mesačná príprava rozpočtu peňažných tokov, ktorý bol vypočítaný a prezentovaný v kapitole 2 ods. súčasné dielo. Druhým krokom je vypracovanie organizačného postupu na spracovanie platieb plánovaných v rozpočte Cash Flow a jeho implementácia do organizačnej štruktúry DTS LLC. Organizačným postupom bude Poriadok prechodu platieb v DTS LLC, ktorý sa pripravuje za účelom zjednotenia a skvalitnenia postupu pri realizácii platieb v rámci schváleného Cash Flow Budget, rozvoja rozpočtového procesu, kontroly a výkazníctva v spoločnosti. .

Predpisy sa vzťahujú na všetky funkčné divízie DTS LLC. Platby podľa Predpisov všetkých štruktúrnych jednotiek spoločnosti sú realizované v súlade s BDDS schváleným na aktuálny mesiac.

Podkladom pre platbu bude riadne vyhotovený Register platieb a faktúra podpísaná Iniciátorom. K Registru platieb je potrebné priložiť zdrojové dokumenty(vo výnimočných prípadoch kópie), ktoré sú podkladom pre platbu.

Iniciátorom platby musia byť štrukturálne jednotky Dunlop Tire CIS, ktoré sa podieľajú na tvorbe BDDS a poskytujú vhodné plány výdavkov.

Zodpovedná osoba za správny dizajn, dodržiavanie zmluvy, príprava faktúr na úhradu a prvotných dokladov , zber všetkých potrebných podpisov a súhlasov, ako aj kontrolu nad vzájomným vysporiadaním v rámci každej konkrétnej zmluvy (s každou jednotlivou protistranou) je Dodávateľ od Iniciátora, t.j. zamestnanec subdivízie-iniciátor Dohody, menovaný Iniciátorom, zodpovedný za prípravu Faktúry na platbu v Štrukturálnej jednotke, ako aj jej schválenie v divíziách spoločnosti

Pri platbách sa delia na časti v súlade s týmito zásadami:

Pre každú platbu musí byť pridelená samostatná platba na osobitný bankový účet príjemcu v registri platieb štrukturálnej jednotky.

Platby, ktoré majú iný cieľový charakter, sa v registri evidujú v samostatných platbách.

Postup schvaľovania platby

Dodávateľ v štruktúrnej jednotke po prijatí pokynu od iniciátora na spracovanie platby skontroluje dostupnosť úplne vyplnených primárnych dokumentov a v prípade potreby pripraví chýbajúce.

Po skontrolovaní dostupnosti a príprave všetkých potrebných dokumentov Dodávateľ v mene Iniciátora predloží Faktúru na schválenie Iniciátorovi.

Podpis iniciátora dňa opačná strana faktúra znamená, že táto platba je schválená Iniciátorom.

Faktúry za úhradu od Štrukturálnej jednotky bez označenia Iniciátora príslušnej štrukturálnej jednotky spoločnosti Finančný manažér neprijíma na realizáciu.

Zhotoviteľ zo strany iniciátora platby je povinný poskytnúť účtovnému oddeleniu všetky originály dokladov potrebných k platbe (zmluva, špecifikácia, faktúra na úhradu, faktúra a pod.).

Finančný manažér po prijatí faktúry (faktúr) a primárnych dokumentov od štrukturálnej jednotky skontroluje prítomnosť podpisu iniciátora na faktúre (faktúrach) a vytvorí register platieb na daný deň na ďalší prevod účtovnému oddeleniu na schválenie. , číslovanie a platba.

Finančný manažér pred 11:00 nasledujúceho dňa skontroluje každý účet:

Aby účel platby zodpovedal kódu rozpočtovej položky BDDS schváleného na aktuálny mesiac (kód je číslo priradené v Rozpočtovom klasifikátore každej položke BDDS)

Na zostatok limitu na rozpočtovú položku schválenú na aktuálny mesiac BDDS.

V prípade, že účel jednej alebo viacerých platieb na účte (účtoch) nezodpovedá kódu rozpočtovej položky BDDS schváleného na aktuálny mesiac, finančný manažér zakáže túto platbu uskutočniť s upozornením Iniciátora a Zhotoviteľa. v štruktúrnej jednotke e-mailom.

V prípade prekročenia limitu na rozpočtovej položke BDDS schválenej na aktuálny mesiac jednej alebo viacerých platieb na účet, Finančný manažér túto platbu zakáže, pričom na túto skutočnosť upozorní Iniciátora a Zhotoviteľa v ŠJ e-mailom.

Ak platba vo faktúre nebola naplánovaná na aktuálny mesiac, musí zhotoviteľ od iniciátora napísať správu (s priloženým účtom) adresovanú Generálny riaditeľ(alebo osoba, ktorá ho nahrádza) s vysvetlením dôvodu absencie tejto platby v BDDS a žiadosťou o povolenie tejto platby nad rámec rozpočtu. V prípade kladného rozhodnutia Dodávateľ odovzdá Faktúru spolu s priloženým potvrdeným memorandom a jeho kópiou od Iniciátora finančnému manažérovi. Pôvodné schválené memorandum zostáva hlavnému účtovníkovi (alebo osobe, ktorá ho nahrádza).

Finančným manažérom zakázané platby je možné uhradiť až po odstránení všetkých zistených porušení.

Finančný manažér skontroluje podpis Iniciátora av prípade neplánovanej platby podpis generálneho riaditeľa (alebo osoby, ktorá ho zastupuje).

Absencia podpisu generálneho riaditeľa v prípade neplánovanej platby bude slúžiť ako bezpodmienečný dôvod na odmietnutie prijatia účtu finančným manažérom na platbu.

Finančný manažér vyplní nasledovné polia Registra platieb pre všetky predložené faktúry zo Štrukturálnych jednotiek:

Kód priradenia rozpočtu

Názov rozpočtovej položky

Príjemca platby (protistrana)

Platobná mena

Účel platby (popis platby podľa druhu činnosti)

Dôvod platby (číslo a dátum faktúry, číslo a dátum zmluvy)

Výška platby

Primeraný rozpočet (áno/nie)

Po registrácii registra platieb ho finančný manažér predloží na schválenie finančnému riaditeľovi spoločnosti (alebo osobe, ktorá ho zastupuje).

Podpis finančného riaditeľa na Registri platieb znamená, že táto platba bola finančným riaditeľom schválená.

Platobné registre od finančného riaditeľa bez označenia finančného riaditeľa spoločnosti nie sú akceptované na vyhotovenie účtovným oddelením.

Finančný manažér do 11:00 v deň plánovanej platby odovzdá vygenerovaný a s finančným riaditeľom dohodnutý Register platieb na schválenie, pridelenie čísla a úhradu.

Platby, ktoré nie sú plánované v BDDS a neprešli vyššie popísaným schvaľovacím postupom, sú zakázané.

Platobné registre sa nevydávajú pre tieto operácie:

Nákup a predaj cudzej meny;

Príjem hotovosti z bankového účtu;

Vrátenie hotovosti z pokladne na bankový účet;

Vzájomné vyrovnanie s úverovými inštitúciami;

Pri výpočte bežných daní zo mzdy; DPH; daň z príjmu; daň z nehnuteľnosti;

Na výplatných páskach na výplatu miezd, dovoleniek, odmien a iných výplatných pások;

Priamy výber peňazí z účtu.

Vyššie popísaný systém schvaľovania platieb v spoločnosti teda umožňuje každodennú kontrolu platieb v súlade s plánovanými objemami príjmu a výdaja finančných prostriedkov, umožňuje Finančnému oddeleniu denne bez ohľadu na účtovníctvo viesť operatívnu evidenciu skutočného odpisu finančných prostriedkov po položkách, čím poskytuje vedeniu spoločnosti čerstvé informácie o plnení rozpočtu. Postup koordinácie platieb tiež pomáha predchádzať nadmernému čerpaniu finančných prostriedkov spoločnosti alebo neplánovaným platbám v čase. Keďže všetky platby sú realizované podľa Nariadení v súlade s kódom pridelenia rozpočtu, ďalším plusom používania tohto kontrolného systému je možnosť nepriamo kontrolovať aj rozpočet príjmov a výdavkov a dosahovať plánovaný finančný výsledok.

ZÁVER

Finančné plánovanie je neoddeliteľnou súčasťou plánovania finančných a ekonomických činností podniku, zameraných na realizáciu stratégie a prevádzkových úloh podniku.

Finančné plánovanie úzko súvisí s marketingovými, výrobnými a inými plánmi ekonomického subjektu. Žiadne finančné prognózy nenadobudnú praktickú hodnotu, kým nebudú vypracované výrobné a marketingové smery činnosti. Finančné plány budú nereálne, ak marketingové ciele nebudú konkrétne, a teda ťažko dosiahnuteľné.

Spolu s vnímanou potrebou širokého využívania moderného finančného plánovania v súčasných podmienkach však existujú faktory, ktoré obmedzujú jeho využitie v podnikoch:

Vysoký stupeň neistoty ruský trh spojené s prebiehajúcimi globálnymi zmenami vo všetkých sférach verejného života (ich nepredvídateľnosť sťažuje plánovanie);

malá časť podnikov, ktoré majú finančnú kapacitu na uskutočnenie seriózneho finančného vývoja;

Nedostatok účinného právneho a regulačného rámca pre domáce podnikanie.

Finančné plánovanie zahŕňa niekoľko fáz.

V prvej fáze sú analyzované finančné ukazovatele za predchádzajúce obdobie. Na tento účel použite hlavné finančné dokumenty podnikov: súvahu, výkazy ziskov a strát, výkaz peňažných tokov. Sú dôležité pre finančné plánovanie, pretože obsahujú podklady pre analýzu a výpočet finančnej výkonnosti podniku a zároveň slúžia ako podklad pre tvorbu prognózy týchto dokumentov. Bilancia podniku je zahrnutá do dokumentov finančného plánovania a účtovná súvaha slúži ako východiskový základ v prvej fáze plánovania.

V druhej fáze sa zostavujú hlavné prognózované dokumenty: prognóza súvahy, výkaz ziskov a strát, peňažný tok (cash flow); sú klasifikované ako strategické finančné plány a sú zahrnuté v štruktúre vedecky podloženého podnikateľského plánu pre podnik.

V tretej etape sa spresňujú a konkretizujú ukazovatele prognózovaných finančných dokumentov vypracovaním aktuálnych finančných plánov.

V štvrtej fáze sa vykonáva operatívne finančné plánovanie.

V piatej fáze sa proces finančného plánovania končí praktickou realizáciou plánov a kontrolou ich plnenia.

Predmetom štúdia v tejto práci bol podnik LLC "DTS", ktorý je dcérskou spoločnosťou japonskej "Sumitomo Rubber Industries", Ltd. v Rusku. Sumitomo Rubber Industries, Ltd. vyrába a predáva pneumatiky pod značkami Dunlop, Falken, Goodyear, Sumitomo a Ohtsu. Okrem pobočiek v Číne a Indonézii, Sumitomo Group v spojení so spoločnosťou The Goodyear Tire and Rubber Company vyrába a predáva v Európe a Severnej Amerike. Hlavnou činnosťou spoločnosti DTS LLC v Rusku je predaj vysokokvalitných výrobkov z pneumatík veľkým veľkoobchodným predajcom.

Analýza finančnej situácie ukázala, že spoločnosť pri svojej činnosti využíva cudzí kapitál. Ukazovatele finančnej stability sú na obdobie rokov 2005 až 2008 značne nestabilné:

Pomer koncentrácie vlastného kapitálu, pomer pracovného kapitálu a pomer cudzích a vlastných zdrojov len v roku 2008 spĺňajú odporúčanú normu a sú na úrovni 61,85 %; 60,71 % a 61,67 %. Koeficient manévrovateľnosti vlastných zdrojov za celé analyzované obdobie je viac ako 50 % a zvýšil sa zo 63,31 % v roku 2005 na 94,84 % v roku 2008.

Analýza likvidity ukázala dobré výsledky. Spoločnosť je schopná splácať svoje záväzky.

Podnik hospodári so ziskom a má pomerne dobré ukazovatele rentability, avšak vo vykazovanom období dochádza k miernemu poklesu ukazovateľov rentability.

Spolu s poklesom ziskovosti dochádza k miernemu poklesu podnikateľskej aktivity, čo potvrdzujú aj vypočítané miery obratu.

Na vykonávanie finančnej práce vytvorila DTS LLC finančnú službu, ktorú zastupuje finančné oddelenie a účtovné oddelenie.

Finančná činnosť DTS LLC je zameraná na sledovanie poskytovania hotovostného vyrovnania, prijímania peňažných príjmov a výdavkov, tvorby a rozdeľovania hotovostných úspor a finančných zdrojov. Finančná činnosť LLC "DTS" je podriadená zabezpečovaniu finančnej stability, vytváraniu trvalo udržateľných predpokladov pre ekonomický rast spoločnosti a jej zisk.

Keďže finančný plán obsahuje niekoľko komponentov, ako je prognózovaná súvaha, plán ziskov a strát, plán peňažných tokov, postup na určenie ukazovateľov potrebných na zostavenie plánov v DTS LLC je nasledovný:

Tržby z predaja tovaru (Prognóza predaja)

Cena predaného tovaru

Zásoby tovaru na začiatku obdobia

Obstarávanie tovaru

Zásoby tovaru na konci obdobia

Prevádzkové náklady

Úverové portfólio a plán splácania a prijímania úrokov

V diplomovom projekte bol urobený podrobný výpočet všetkých ukazovateľov potrebných na zostavenie finančného plánu.

Hlavným cieľom finančného plánovania je organizovať aktivity tak, aby boli efektívne, t.j. priniesol zisk. Základom optimalizácie zisku je výpočet a analýza rovnovážnej úrovne aktivity.

Analýza a výpočet finančného plánu pre zlomové obdobie ukázali, že vytvorený finančný plán má pomerne dobrú rezervu finančnej sily. Tie. podnik aj pri možnom poklese objemu predaja dokáže prežiť v ťažkých podmienkach hospodárskej krízy.

S cieľom zefektívniť finančné plánovanie ponúka DTS LLC mesačnú prípravu rozpočtu peňažných tokov vo forme prezentovanej v tejto práci.

Navrhuje sa tiež zaviesť do systému riadenia určitý organizačný postup na prechod platieb plánovaných v rozpočte peňažných tokov.

Organizačným postupom je Poriadok pre prechod platieb v DTS sro, ktorý bol vypracovaný za účelom zjednotenia a skvalitnenia postupu pri realizácii platieb v rámci schváleného Cash Flow Budget, rozvoja rozpočtového procesu, kontroly a výkazníctva v spoločnosti.

Predpisy by sa mali vzťahovať na všetky funkčné divízie DTS LLC. Platby podľa Predpisov všetkých štruktúrnych jednotiek spoločnosti budú musieť byť realizované v súlade s BDDS schváleným pre aktuálny mesiac. Toto nariadenie umožní zvýšiť kontrolu nad vynakladaním finančných prostriedkov a prispeje k ich efektívnejšiemu využívaniu.

Vo všeobecnosti používanie moderných metód finančného plánovania a kontroly umožní podniku starostlivejšie plánovať svoje aktivity a predvídať možné chyby a zlyhania, ako aj nájsť ich včasné riešenia. To všetko prispeje k zvýšeniu efektívnosti podniku ako celku.

ZOZNAM POUŽITEJ LITERATÚRY

1. Občiansky zákonník Ruskej federácie. // ATP "Garant".
2. Daňový poriadok Ruskej federácie. // ATP "Garant".
3. Zákon Ruskej federácie z 21. marca 1991 N 943-I „O daňových orgánoch Ruskej federácie“ (v znení zmien a doplnkov z 24. júna, 2. júla 1992, 25. februára 1993, 13. júna 1996, 16. novembra 1997 , 8. júla 1999, 7. novembra 2000, 30. decembra 2001, 29. mája 2002, 22. mája 2003, 29. júna 2004, 18. júla 2005, 27. júla 2006)
4. Federálny zákon č. 208-FZ z 26. decembra 1995 „o akciových spoločnostiach“ (v znení zmien a doplnkov z 13. júna 1996, 24. mája 1999, 7. augusta 2001, 21. marca, 31. októbra 2002, 27. februára 2003, februára 24, 6. apríla, 2., 29. decembra 2004, 27., 31. decembra 2005, 5. januára, 27. júla, 18. decembra 2006, 5. februára, 24. júla, 1. decembra 2007)
5. Federálny zákon č. 129-FZ z 21. novembra 1996 „o účtovníctve“ (v znení neskorších predpisov z 23. júla 1998, 28. marca, 31. decembra 2002, 10. januára, 28. mája, 30. júna 2003, 3. novembra 2006)
6. Federálny zákon č. 161-FZ zo 14. novembra 2002 "O štátnych a obecných jednotných podnikoch" (v znení zmien a doplnkov z 8. decembra 2003, 18. decembra 2006, 24. júla, 1. decembra 2007)
7. Nariadenie vlády Ruskej federácie z 26. júna 1995 N 594 „O vykonávaní federálny zákon"O dodávke výrobkov pre potreby spolkovej krajiny" (v znení neskorších predpisov z 23. apríla, 1. júla, 13. septembra 1996, 1., 8. júla 1997, 2., 18. februára, 21. júla 1998, 25. januára 1999, 22. apríla , 2002, 20. marca 2003, 25. decembra 2004, 28. júla 2005, 20. februára, 14. decembra 2006)
8. Nariadenie vlády Ruskej federácie z 1. januára 2002 N 1 „O zatriedení dlhodobého majetku zaradeného do odpisových skupín“ (v znení z 9. júla, 8. augusta 2003, 18. novembra 2006)
9. Celoruský klasifikátor dlhodobého majetku OK 013-94 (OKOF) (schválený vyhláškou o štátnej norme Ruskej federácie z 26. decembra 1994 N 359) (v znení 1/98)
10. Vyhláška Ministerstva financií Ruskej federácie z 25. novembra 1998 N 56n „O schválení predpisov o účtovníctvo"Udalosti po dátume správy" (PBU 7/98)" (v znení z 20. decembra 2007)
11. Vyhláška Ministerstva financií Ruskej federácie zo 6. mája 1999 N 32n „O schválení vyhlášky o účtovníctve „Príjmy organizácie“ PBU 9/99“ (v znení z 30. decembra 1999, 30. marca 2001, 18. septembra, 27. novembra 2006.)
12. Vyhláška o účtovníctve "Výdavky organizácie" PBU 10/99 (schválená nariadením Ministerstva financií Ruskej federácie zo dňa 6. mája 1999 N 33n) (v znení zmien a doplnkov z 30. decembra 1999, 30. marca 2001, 18. septembra , 27. novembra 2006.)
13. Vyhláška Ministerstva financií Ruskej federácie z 30. marca 2001 N 26n „O schválení vyhlášky o účtovníctve“ Účtovanie dlhodobého majetku „PBU 6/01“ (v znení zmien a doplnkov z 18. mája 2002, 12. decembra 2005, 18. septembra, 27. novembra 2006 G.)
14. Vyhláška Ministerstva financií Ruskej federácie z 9. júna 2001 N 44n "O schválení predpisov o účtovníctve" Účtovanie zásob "PBU 5/01" (v znení zmien a doplnkov z 27. novembra 2006, 26. marca 2007)
15. Vyhláška Ministerstva financií Ruskej federácie z 28. novembra 2001 N 96n "O schválení nariadenia o účtovníctve" Podmienené skutočnosti hospodárskej činnosti "PBU 8/01" (v znení zmien a doplnkov z 18. septembra 2006, 20. decembra 2007 )
16. Vyhláška Ministerstva financií Ruskej federácie z 2. augusta 2001 N 60n "O schválení predpisov o účtovníctve" Účtovanie úverov a úverov a nákladov na ich obsluhu "(PBU 15/01)" (v znení z 18. septembra , 27. novembra 2006)
17. Financie organizácií: učebnica pre študentov vysokých škôl ekonomických odborov, odbor 080105 "Financie a úver" / vyd. N.V. Kolchina. - 4. vydanie, prepracované. a dodatočné - M.: UNITI-DANA, 2007. - 383 s.
18. Podnikové financie: teória a prax. Učebnica. S.V.Boľšakov - M.: Knižný Mir. 2006. - 617 s.
19. Rozpočtová prax v ruských podnikoch: prax. príspevok / Yu.S. Maslenchenkov, Yu.N. Tronin - M.: Vydavateľská skupina "BDTS-press", 2004. - 392 s.
20. Účtovníctvo manažérske účtovníctvo: Učebnica pre študentov vysokých škôl ekonomických odborov / M.A. Vakhrushina. - 3. vyd., dod. a trans. - M.: Omega-L, 2004. - 576 s.
21. Finančná analýza. - 4. vydanie, prepracované. a dodatočné - M.: Vydavateľstvo "Účtovníctvo", 2002. - 528 s.
22. 7 poznámok manažmentu. Príručka vedúceho / vyd. V.V. Kondratiev. - 7. vydanie, prepracované. a dodatočné - M.: Eksmo, 2008. - 976 s.
23. Ekonomická analýza: učebnica. / G.V.Savitskaya. - 12. vydanie, Rev. a dodatočné - M.: Nové poznatky, 2006. - 679 s.
24. Ionova A.F., Selezneva N.N. Finančná analýza: učebnica. - M.: TK Velby, Prospekt, 2008. - 624 s.
25. Sklyarenko V.K., Prudnikov V.M. Podniková ekonomika: Učebnica. - M.: INFRA-M, 2008. - 528 s.
26. podnikové financie. - Richard A. Brealey, Stewart C. Myers, Franklin Allen - Ôsme vydanie, vydavateľstvo McGraw-Hill/Irwin, 2006. - 1028
27. Financie / A.A.Gropelli, Ehsan Nikbakht. - 5. vydanie str. cm. - (knihy s obchodnými recenziami)/ Copyright 2006 od Barron's Educational Series, Inc. - 612
28. Sapozhnikova N.G. Účtovníctvo pre manažérov: Návod. - M.: KNORUS, 2004
29. Účtovníctvo a daňové účtovníctvo pre odborníkov z praxe / Ed. G.Yu. Kasyanová. - M.: Vydavateľstvo "Argument", 2006
30. Molyakov D.S. Financie podnikov v odvetviach národného hospodárstva: Učebnica - M .: FiS, 2000.
31. Molyakov D.S., Shokhin E.I. Teória podnikových financií: Učebnica. — M.: FA, 1999.
32. Shulyak P.N. Podnikové financie: učebnica. — M.: Dashkov i K, 2002.
33. Finančný a úverový encyklopedický slovník / Ed. vyd. A.G. Gryaznova. - M .: Financie a štatistika, 2002.
34. Financie: Učebnica / Ed. A.G. Gryaznová, E.V. Markina. - M .: Financie a štatistika, 2004.
35. Kerimov V.E. Manažérske účtovníctvo: Učebnica. - M.: ITK "Dashkov and K", 2004.
36. Kondrakov N.P., Ivanova M.A. Účtovníctvo manažérske účtovníctvo. Návod. - M.: INFRA-M, 2003.
37. Likhacheva O.N. Finančné plánovanie v podniku. Učebnica - M .: Prospekt, 2003.

38. Finančný manažment. Učebnica / vyd. E.I. Shokhina - M.: FBK-PRESS, 2002.

1. Betge J. Veda o rovnováhe: / Per. s ním. / Vedecký redaktor V.D. Novodvorský; úvod od A.S. Bakajev; približne. V.A. Verkhov. - M .: Účtovníctvo, 2000.
2. Kovalev V.V. Úvod do finančné riadenie. - M .: Financie a štatistika, 2001.
Finančný plán organizácie
Typ práce: Diplomová

finančné plánovanie- ide o vypracovanie finančných plánov pre určité aspekty finančnej činnosti, ktoré zabezpečujú realizáciu finančnej stratégie podniku v nasledujúcom období. Počiatočné predpoklady pre finančné plánovanie v podniku:

• finančná stratégia podniku a systém cieľových finančných štandardov stanovený na nasledujúce obdobie;
• finančná politika týkajúca sa určitých aspektov finančnej činnosti podniku;
• plánované objemy prevádzkových a investičných aktivít podniku;
• ukazovatele charakterizujúce vývoj finančného trhu v kontexte jeho jednotlivých segmentov;
• výsledky finančnej analýzy za predchádzajúce obdobie a posúdenie finančnej situácie podniku na začiatku plánovacieho obdobia.

Metódy finančného plánovania

V praxi finančného plánovania sa používajú tieto metódy:

1. Metóda ekonomickej analýzy- určuje vzorce a trendy v pohybe naturálnych a nákladových ukazovateľov, ako aj vnútorných rezerv podniku.

2. Normatívna metóda. Podstata normatívnej metódy spočíva v tom, že na základe vopred stanovených noriem a technicko-ekonomických noriem sa vypočíta potreba ekonomického subjektu na finančné prostriedky a ich zdroje. Tieto normy sú:

• sadzby daní a poplatkov,
• odpisové sadzby.

3. Metóda výpočtu zostatku. Pomocou metódy bilančných výpočtov určiť budúcu potrebu finančných zdrojov na prognózu príjmu finančných prostriedkov a nákladov na položky súvahy k určitému dátumu a v budúcnosti. Veľká pozornosť sa venuje výberu dátumu, aby zodpovedal obdobiu bežnej prevádzky podniku.

4. Metóda cash flow je univerzálny pri príprave finančných plánov a slúži ako nástroj na predikciu veľkosti a načasovania príjmu potrebných finančných zdrojov. Teória prognózovania peňažných tokov vychádza z predpokladaného príjmu finančných prostriedkov k určitému dátumu a rozpočtovania nákladov a výdavkov. Táto metóda je informatívnejšia ako metóda súvahová.

5. Výpočtová viacrozmerná metóda spočíva vo vývoji alternatívnych možností pre plánované výpočty na výber optimálneho. V tomto prípade sú kritériá výberu odlišné. Jedna možnosť napríklad zohľadňuje pokračujúci pokles produkcie, infláciu a slabosť národnej meny; v druhom prípade sa predpokladá zvýšenie úrokových sadzieb, spomalenie tempa ekonomického rastu a pokles cien produktov.

6. Ekonomické a matematické modelovanie kvantitatívne vyjadruje vzťah medzi finančnou výkonnosťou a hlavnými faktormi, ktoré ich určujú.

Systém finančného plánovania

Finančné plánovanie v podniku zahŕňa tri podsystémy:

1. Pokročilé finančné plánovanie- vývoj finančnej stratégie podniku a prognózovanie finančnej činnosti. Vypracovanie finančnej stratégie je oblasťou finančného plánovania, je súčasťou stratégie ekonomického rozvoja podniku. Finančná stratégia je koordinovaná s cieľmi a smermi formulovanými celkovou stratégiou.

Samotná finančná stratégia zároveň ovplyvňuje formovanie celkovej stratégie ekonomického rozvoja podniku. Je to spôsobené tým, že zmena situácie na finančnom trhu so sebou nesie úpravu finančnej, a potom spravidla aj všeobecnej stratégie rozvoja podniku. Finančná stratégia je definovanie dlhodobých cieľov finančnej činnosti podniku a výber efektívnych spôsobov a prostriedkov na ich dosiahnutie.

2. Súčasný systém plánovania finančná činnosť podniku vychádza z vypracovanej finančnej stratégie a finančnej politiky pre určité aspekty finančnej činnosti. Ide o vytvorenie konkrétnych priebežných finančných plánov, ktoré:

• určiť zdroje financovania rozvoja podniku na najbližšie obdobie,
• tvoria štruktúru príjmov a nákladov,
• zabezpečiť trvalú platobnú schopnosť,
• určiť štruktúru majetku a kapitálu podniku na konci plánovacieho obdobia.

Výsledkom súčasného finančného plánovania je vypracovanie troch dokumentov:

• plán peňažných tokov;
• plán výkazu ziskov a strát;
• súvahový plán.

Účelom zostavenia týchto dokumentov je posúdiť finančnú situáciu podniku na konci plánovacieho obdobia. Aktuálny finančný plán sa zostavuje na obdobie jedného roka v členení podľa štvrťrokov, pretože takáto periodizácia je v súlade so zákonnými požiadavkami na vykazovanie.

3. Na kontrolu príjmu výnosov na bežný účet a výdaja peňažných finančných prostriedkov podnik potrebuje operatívne plánovanie, ktorý dopĺňa ten súčasný. Je to spôsobené tým, že plánované činnosti sú financované na úkor prostriedkov zarobených podnikom, čo si vyžaduje kontrolu nad tvorbou a využívaním finančných zdrojov. Operatívne plánovanie finančnej činnosti spočíva vo vypracovaní súboru krátkodobých cieľov na finančnú podporu hospodárskej činnosti podniku.

Operatívne finančné plánovanie zahŕňa prípravu a realizáciu splátkového kalendára, hotovostného plánu a výpočet potreby krátkodobého úveru.

Pri vytváraní splátkového kalendára sa riešia tieto úlohy:

• organizácia účtovníctva pre dočasné zaúčtovanie peňažných príjmov a budúcich výdavkov podniku;
• vytvorenie informačnej základne o pohybe peňažných tokov a odlevov;
• denné účtovanie zmien v informačnej báze;
• analýza nezaplatenia (podľa súm a zdrojov výskytu) a organizácia konkrétnych opatrení na ich prekonanie;
• výpočet potreby krátkodobej pôžičky v prípadoch dočasnej „nekonzistencie“ peňažných príjmov a záväzkov a rýchleho získania požičaných prostriedkov;
• výpočet (podľa súm a podmienok) dočasne voľných peňažných aktív podniku;
• analýza finančného trhu z hľadiska najspoľahlivejšieho a najvýnosnejšieho umiestnenia dočasne voľných finančných prostriedkov podniku.

Pre plnenie splátkového kalendára zostavovatelia sledujú priebeh výroby a predaja, stav zásob, pohľadávky.

Každý z týchto subsystémov má svoje vlastné formy vypracovaných finančných plánov a jasné hranice obdobia, na ktoré sú tieto plány vypracované.

Synonymá

Daňové plánovanie

Bola stránka užitočná?

Viac o finančnom plánovaní

1. Finančné plánovanie v ruských podnikoch
   Mnohé aspekty plánovania, ktoré by sa dali použiť, sa ukázali ako nerozvinuté Finančné plánovanie je hlavným prvkom finančného riadenia v moderných ruských podmienkach Nové predpoklady pre
2. Implementácia programovo cieleného (normatívneho) prístupu do systému finančného plánovania v malých podnikoch
   Bez plánovania nie je možné efektívne organizovať alebo kontrolovať aktivity podniku. Osobitné miesto v systéme plánovania zaujíma najmä finančné plánovanie, keďže vypracovanie finančného plánu umožňuje
3. Krátkodobé finančné plánovanie organizácie
   NT č. 3 12 2014 Tento článok pojednáva o krátkodobom finančnom plánovaní podniku, určuje hlavné možnosti plánovania a jeho nevyhnutnosť v trhovej ekonomike a
4. Finančné toky
   Nepriama metóda je založená na analýze položiek súvahy a výkazu ziskov a strát 3 Finančné plánovanie, fungujúce ako metóda riadenia finančných tokov podniku, je procesom optimalizácie týchto tokov.
5. Zlepšenie systému daňového plánovania (na príklade OAO Ugolny Razrez)
   Oddelenie daňového plánovania Finančné oddelenie Kalendár daňových poplatníkov Rozpis platieb pre každú daň v súlade so zákonnými požiadavkami
6. Finančná politika podniku
   Prevádzkové finančné plánovanie Tu sa porovnávajú ukazovatele finančných plánov s priemyselnou komerčnou investičnou výstavbou a
7. Finančné riadenie podniku prostredníctvom rozvoja finančnej politiky
   Proces vo finančnom plánovaní sa nazýva postupnosť úloh a postupov, ktoré spolu zabezpečujú začiatok vývoja vrcholového a
8. Strategické manažérske účtovníctvo finančných tokov je dôležitou oblasťou strategického manažérskeho účtovníctva
   Strategické plánovanie finančných tokov je zamerané na vypracovanie dlhodobých finančných plánov, ktorých realizácia naopak
9. Metodika riadenia finančných výsledkov podniku
   Plánovanie zisku je neoddeliteľnou súčasťou finančného plánovania a dôležitou oblasťou finančné a ekonomické práca v organizácii Zisk sa plánuje samostatne podľa druhu činnosti
10. Finančné plánovanie a prognózovanie ukazovateľov rentability, solventnosti a likvidity
    Finančné plánovanie a prognózovanie ukazovateľov rentability, solventnosti a likvidity Finančné plánovanie v podniku sa redukuje na dosahovanie hlavných cieľov rentabilita solventnosť likvidita
11. Podnikový model automatického finančného výkazníctva
    Zostava Vstup dát je určená na finančné plánovanie podniku a zadávanie údajov prvotných účtovných dokladov, ostatné zostavy automaticky generujú účtovnú závierku.
12. Kľúčové aspekty riadenia zisku organizácie
    N&S Krátkodobé finančné plánovanie v systéme finančného riadenia organizácie Text N&Malikh H A Prodanova Audit
13. Ako zlepšiť finančné hospodárenie v čase krízy
    Ak spoločnosť často a súrne hľadá externé financovanie, potom to s operatívnym finančným plánovaním zjavne nie je v poriadku. Je potrebné prehodnotiť prístup k riadeniu hotovosti.
14. Organizácia systému finančnej kontroly v moderných veľkých a stredných podnikoch
    T V Rozpočtovanie ako nástroj finančného plánovania v organizácii Integrácia a spolupráca pri riešení sociálno-ekonomických problémov modernej spoločnosti Medzinárodné vedecké a praktické
15. Riziko zníženia finančnej stability podniku v moderných podmienkach
    Faktory Nízka úroveň organizácie finančného plánovania Krízová situácia vo vzájomnom vyrovnaní podniku Nepriaznivé podmienky na trhu Neefektívnosť legislatívy Kreditné riziko spojené
16. Finančná analýza v systéme riadenia organizácie
    Finančný riaditeľ musí poznať metódy analýzy a hodnotenia efektívnosti finančnej činnosti organizácie metódy a postupy plánovania finančných ukazovateľov Charakter požiadaviek na finančného riaditeľa organizácie je daný jej veľkosťou a štruktúrou.
17. Analýza manažmentu v ruských podnikoch: Vznik a vyhliadky
    Slutskin M L Finančné plánovanie v trhových podmienkach M Slutskin Finančné podnikanie - 2003. - č. 5. 10.
18. Vývoj modelu účtovania príjmov z bežnej činnosti obchodnej organizácie vo výrobnom sektore
    Drill Down Planning Finančné účtovníctvo - zdroj informácií pre rozpočtovanie Funkcia spätnej väzby Daňové účtovníctvo Daňové plánovanie
19. Regulácia, ktorá umožní optimalizáciu pracovného kapitálu holdingu
    Java určuje tok dokumentov a postup rozhodovania v rámci systému finančného plánovania a účtovania bežného pracovného kapitálu 4.2.3. Systém rozpočtov by mal byť hierarchický a mal by zodpovedať
20. K problematike skúmania podstaty finančného potenciálu podniku
    Finančný potenciál identifikovaný v procese plánovania, nezohľadňovaný v procese plánovania, ale identifikovaný v procese jeho implementácie, je charakterizovaný skutočnými príležitosťami, t.j.