Medzinárodný študentský vedecký bulletin. Riziko, riadenie rizík a poistenie Ktorý koncept rizika sa považuje za najviac uznávaný?

Angličtina riziko, fr. riziko z toho. risico – ide späť do gréčtiny. rixikon - útes: originál. „riskovať“ – manéver medzi skalami) – 1) pravdepodobnosť udalostí s negatívnymi následkami; 2) nebezpečenstvo nepredvídaných strát, škôd, výpadku príjmov, zisku v porovnaní s plánovanou možnosťou. Existujú tri skupiny rizík: politické (určené vplyvom na ekonomické procesy politické zmeny, vojenské konflikty, zavádzanie obmedzení, embargá, znárodňovanie majetku a pod.); environmentálne (spojené s vplyvom antropogénnych zmien existujúcich prírodných objektov a faktorov); ekonomické (spôsobené vplyvom prijatých ekonomických rozhodnutí alebo akcií na ekonomické procesy). K R. ekonomický. zahŕňajú: Bankovníctvo R. - nebezpečenstvo neprijatia zisku vyplývajúceho zo špecifík operácií vykonávaných úverovými inštitúciami; R. požičiavanie - pravdepodobnosť nesplatenia prijatého. dlžníkom pôžičiek a neplatením úrokov za prijatý úver; Mena – nebezpečenstvo menových strát, komunikácia. so zmenami výmenných kurzov; R. poistenie – nebezpečenstvo k.-l. udalosti, v prípade ktorých sa poistenie vykonáva; R. úrok – spojený so zmenami úrokových sadzieb; R. inflačné - spôsobené zvýšením výrobných nákladov v dôsledku inflácie. proces; R. cena - spôsobená zmenami ceny dlhového záväzku v dôsledku rastu alebo poklesu úrovne úrokových sadzieb. V priemysle sa rozlišujú riziká: výroba (spojená s výrobou produktov, služieb, možný pokles očakávaných objemov výroby, nepredvídané zvýšenie nákladov a pod.); obchodné (vznikajúce v procese predaja produktov a služieb pri zmene cien, znížení objemu predaja, zvýšení nákladov na distribúciu atď.); finančný R. (objavuje sa v procese vzťahov medzi podnikom a bankami a inými finančnými inštitúciami v dôsledku nepredvídaného zvýšenia úrokových sadzieb na úvery, zmien v daňovom systéme a pod.). R. sú merané frekvenciou, pravdepodobnosťou výskytu určitej úrovne strát. Z hľadiska výšky strát môžu byť straty prijateľné (hrozba straty zisku alebo časti zisku); kritické (hrozba straty príjmov, neuhradenie vzniknutých nákladov); katastrofálne (hrozba straty majetku, bankrot).

4) - nebezpečenstvo neočakávaných strát očakávaného zisku, príjmu alebo majetku, Peniaze v dôsledku náhodných zmien podmienok ekonomická aktivita, nepriaznivé, vrátane vyššej moci, okolnosti, všeobecný pokles cien na trhu; možnosť získať nepredvídateľný výsledok v závislosti od prijatého obchodného rozhodnutia alebo konania. Meria sa frekvenciou, pravdepodobnosťou výskytu určitej úrovne strát. Najnebezpečnejšie riziká sú tie, pri ktorých je reálna pravdepodobnosť strát presahujúcich očakávaný zisk. Je zvykom rozlišovať tieto druhy rizík: bankové riziko - riziko, ktorému sú vystavené komerčné banky; menové riziko - riziko spojené s nepredvídanými zmenami výmenného kurzu cudzích mien; kreditné riziko - riziko spojené s nebezpečenstvom nesplatenia, neúplného splatenia alebo predčasného splatenia úverov; úrokové riziko - riziko spojené s nepredvídanými zmenami úrokových sadzieb; investičné riziko - pravdepodobnosť vzniku strát alebo nedosiahnutia zisku v dôsledku investovania kapitálu do hodnôt akcií alebo umiestňovania zdrojov; politické riziko je riziko spôsobené vplyvom politických zmien a vojenských konfliktov na ekonomické procesy; riziko infekcie - riziko, že problémy dcérske spoločnosti sa rozšíri do materskej spoločnosti. Ekonomické riziká sa často považujú za „nepoistiteľné riziká“, ktoré preto podliehajú povinné poistenie, prečo vznikajú združenia a združenia poisťovateľov.

Výborná definícia

Neúplná definícia ↓

Riziko- ide o možnosť nepriaznivej situácie alebo neúspešného výsledku výrobnej, hospodárskej alebo inej činnosti.

Nepriaznivá situácia alebo nešťastný výsledok to môže zahŕňať:

ušlý zisk;
strata (strata vlastných prostriedkov);
nedostatok výsledku (ani zisk, ani strata);
strata príjmu alebo zisku;
udalosť, ktorá môže v budúcnosti viesť k stratám alebo strate príjmu.

Hlavné rizikové charakteristiky

Ekonomický charakter. Riziko je charakterizované ako ekonomická kategória, zaberajúce určité miesto v systéme ekonomické koncepty súvisiace s realizáciou ekonomického procesu podniku. Prejavuje sa vo sfére hospodárskej činnosti podniku, priamo súvisí s tvorbou jeho zisku a často sa vyznačuje možnými ekonomickými dôsledkami v procese realizácie.

Objektivita prejavu. Riziko je objektívny jav v činnosti podniku, t.j. sprevádza všetko a všetky oblasti jeho činnosti. Napriek tomu, že množstvo rizikových parametrov závisí od subjektívnych rozhodnutí manažmentu, objektívny charakter jeho prejavu zostáva nezmenený.

Pravdepodobnosť výskytu. Prejavuje sa to tým, že v procese finančného môže, ale nemusí nastať riziková udalosť ekonomická aktivita podnikov. Miera tejto pravdepodobnosti je určená pôsobením objektívnych aj subjektívnych faktorov, avšak pravdepodobnostná povaha finančného rizika je jeho stálou charakteristikou.

Neistota následkov. Dôsledky finančnej a obchodnej transakcie závisia od typu rizika a môžu kolísať v pomerne významnom rozmedzí. Inými slovami, riziko môže byť sprevádzané finančnými stratami pre podnik a tvorbou dodatočného príjmu. Táto charakteristika rizika znamená neurčitosť (chýbajúci vzor pri jeho výskyte) finančné výsledky v prvom rade úroveň ziskovosti vykonávaných operácií.

Očakávané nepriaznivé následky. Aj keď dôsledky rizika možno charakterizovať negatívnymi aj pozitívnymi ukazovateľmi výkonu finančných a ekonomických činností, riziko v podnikovej praxi je charakterizované a merané úrovňou možných nepriaznivých dôsledkov. Je to spôsobené tým, že množstvo rizikových dôsledkov podmieňuje stratu nielen príjmov, ale aj kapitálu podniku, čo ho vedie k bankrotu (t. j. k nezvratným negatívnym dôsledkom pre jeho činnosť).

Variabilita úrovne.Úroveň rizika charakteristická pre konkrétnu operáciu alebo pre určitú oblasť činnosti podniku nie je konštantná. Mení sa v čase (závisí od trvania operácie, keďže časový faktor má nezávislý vplyv na mieru rizika, prejavujúceho sa úrovňou likvidity investícií finančné zdroje, neistota v pohybe úrokovej sadzby úveru a pod.) a pod vplyvom ďalších objektívnych a subjektívnych faktorov, ktoré sú v neustálej dynamike.

Subjektivita hodnotenia. Napriek tomu, že riziko ako ekonomický jav je objektívneho charakteru, jeho hodnotiaci ukazovateľ – miera rizika – je subjektívny. Táto subjektivita (nerovnaké hodnotenie daného objektívneho javu) je určená rôzne úrovneúplnosť a spoľahlivosť informačnú základňu, kvalifikácia finančných manažérov, ich skúsenosti v oblasti riadenia rizík a ďalšie faktory.

Klasifikácia rizika

Druhy rizík podľa druhu nebezpečenstva:

Technogénne riziká sú riziká spojené s ľudskou hospodárskou činnosťou (napríklad znečistenie životné prostredie).
Prírodné riziká- ide o riziká, ktoré nezávisia od ľudskej činnosti (napríklad zemetrasenie).
Zmiešané riziká- ide o riziká, ktoré sú udalosťami, ale súvisia s hospodárskou činnosťou človeka (napríklad zosuv pôdy spojený so stavebnými prácami).

Druhy rizík podľa oblasti prejavu:

Politické riziká— ide o riziká priamych strát a strát alebo ušlého zisku v dôsledku nepriaznivých zmien politickej situácie v štáte alebo konania miestnych orgánov.
Sociálne riziká sú riziká spojené so sociálnymi krízami.
Environmentálne riziká- ide o riziká spojené s pravdepodobnosťou občianskoprávnej zodpovednosti za škody na životnom prostredí, ako aj na živote a zdraví tretích osôb.
Komerčné riziká sú riziká ekonomických strát vznikajúcich v akomkoľvek obchodnom styku, výrobné a ekonomickéčinnosti. Komerčné riziká zahŕňajú finančné riziká (spojené s finančnými transakciami) a výrobné riziká (spojené s výrobou produktov (práce, služby), realizáciou akýchkoľvek druhov výrobné činnosti).
Nebezpečenstvo pri práci sú riziká spojené s implementáciou profesionálne zodpovednosti(napríklad riziká spojené s odborná činnosť lekári, notári atď.).

Druhy rizík, ak sa dajú predvídať:

Predpokladané riziká- ide o riziká spojené s cyklickým vývojom ekonomiky, zmenami štádií podmienok finančného trhu, predvídateľným vývojom konkurencie a pod. Predvídateľnosť rizík je relatívna, keďže prognóza so 100 % výsledkom vylučuje daný jav z kategórie rizík. Napríklad inflačné riziko, úrokové riziko a niektoré ďalšie typy.
Nepredvídateľné riziká- ide o riziká charakterizované úplnou nepredvídateľnosťou prejavu. Napríklad riziká vyššej moci, daňové riziko atď.

Podľa tohto klasifikačného kritéria sa v rámci podniku delia aj riziká na regulované a neregulované.

Druhy rizík podľa zdroja:

Externé (systematické alebo trhové) riziko je riziko, ktoré nezávisí od činnosti podniku. Toto riziko vzniká pri zmene určitých etáp ekonomického cyklu, zmene podmienok na finančnom trhu av mnohých ďalších prípadoch, ktoré podnik pri svojej činnosti nemôže ovplyvniť. Táto skupina rizík môže zahŕňať inflačné riziko, úrokové riziko, menové riziko a daňové riziko.
Vnútorné (nesystematické alebo špecifické) riziko je riziko, ktoré závisí od činnosti konkrétneho podniku. Môže to byť spojené s nekvalifikovanými finančné riadenie, neefektívna štruktúra majetku a kapitálu, prílišná angažovanosť v rizikových (agresívnych) operáciách s vysokou mierou zisku, podceňovanie obchodných partnerov a ďalšie faktory, ktorých negatívnym dôsledkom sa dá do značnej miery predchádzať efektívne riadenie riziká.

Druhy rizík podľa výšky možnej škody:

Prijateľné riziko- ide o riziko, pri ktorom straty nepresahujú odhadovanú výšku zisku za operáciu.
Kritické riziko- ide o riziko, pri ktorom straty nepresahujú odhadovanú výšku hrubého príjmu z transakcie.
Katastrofálne riziko je riziko, pri ktorom sú straty určené čiastočnými resp Celková strata vlastného imania(môže byť sprevádzané stratou požičaného kapitálu).

Druhy rizík podľa zložitosti štúdie:

Jednoduché riziko charakterizuje druh rizika, ktoré sa nedelí na jeho jednotlivé podtypy. Napríklad inflačné riziko.
Komplexné riziko charakterizuje typ rizika, ktoré pozostáva z komplexu podtypov. Napríklad investičné riziko (riziko investičný projekt a riziko konkrétneho finančného nástroja).

Druhy rizík podľa finančných dôsledkov:

Riziko, ktoré so sebou prináša len ekonomické straty má len negatívne dôsledky (strata príjmu alebo kapitálu).
Riziko spojené s ušlým ziskom charakterizuje situáciu, keď podnik z existujúcich objektívnych a subjektívnych dôvodov nemôže uskutočniť plánovanú operáciu (napr. ak sa zníži jeho bonita, podnik nemôže získať potrebný úver).
Riziko, ktoré so sebou prináša ekonomické straty aj dodatočné príjmy (« špekulatívny finančné riziko»), je spravidla vlastné špekulatívnym finančným transakciám (napríklad riziko realizácie skutočného investičného projektu, ktorého ziskovosť v prevádzkovej fáze môže byť nižšia alebo vyššia ako vypočítaná úroveň).

Druhy rizík podľa charakteru ich prejavu v čase:

Neustále riziko je typická pre celé obdobie operácie a je spojená s pôsobením konštantných faktorov. Napríklad úrokové riziko, menové riziko atď.
Dočasné riziko charakterizuje riziko trvalého charakteru, ktoré vzniká len v určitých štádiách finančnej transakcie. Napríklad riziko platobnej neschopnosti podniku.

Druhy rizík, ktoré sú predmetom poistenia:

Poistené riziká- ide o riziká, ktoré je možné preniesť prostredníctvom externého poistenia na príslušné poisťovacie organizácie.
Nepoistiteľné riziká— ide o riziká, pre ktoré neexistuje ponuka vhodných poistných produktov na poistnom trhu.

Skladba rizík týchto dvoch uvažovaných skupín je veľmi flexibilná a súvisí nielen so schopnosťou ich predvídať, ale aj s efektívnosťou ich realizácie. jednotlivé druhy poisťovacie operácie v špecifických ekonomických podmienkach za existujúcich foriem nariadenie vlády poisťovacie činnosti.

Druhy rizík podľa frekvencie výskytu:

Vysoké riziká sú riziká charakterizované vysokou frekvenciou škôd.
Stredné riziká- ide o riziká charakterizované priemernou frekvenciou škôd.
Malé riziká sú riziká charakterizované nízkou pravdepodobnosťou vzniku škody.

Riadenie rizík, ktoré k nám prišlo zo západnej metodológie, sa už viac ako pätnásť rokov aktívne používa v domácej manažérskej vede a praxi. V poslednej dobe stále viac hovoria o kultúre rizika v manažmente, čo znamená hodnotenie rizík pri podstupovaní akéhokoľvek manažérske rozhodnutie. Fenomén podnikových rizík sa v súčasnosti aktívne využíva nielen v prevádzkovej činnosti. Práca s nimi sa stáva neoddeliteľnou súčasťou postupov investičného plánovania a projektové aktivity. A skôr, ako sa budeme zaoberať otázkami riadenia rizík, musíme sa bližšie oboznámiť s pojmom riziko.

História a obsah pojmu riziko

Historické pramene naznačujú, že ľudská civilizácia už dlho chápe nebezpečenstvá a aktívne sa snaží nájsť spôsoby, ako sa s nimi vysporiadať. Už v starovekom Babylone (3-4 000 rokov pred naším letopočtom) existovala prax poisťovania námorných plavidiel založená na jednoduchých analytických metódach. Praktický začiatok ľudského životného poistenia sa uskutočnil počas Rímskej ríše. Systematický výskum v oblasti rozboru povahy a podstaty rizika sa začal oveľa neskôr pri nástupe buržoázneho spôsobu hospodárskeho života (koniec 17. storočia, anglický matematik a demograf E. Halley).

Ako sa civilizácia a priemyselné vzťahy rozvíjali v obchodnej a podnikateľskej sfére, veľké mysle ekonomického myslenia čoraz viac venovali pozornosť vzťahu medzi ziskom a rizikom. Adam Smith o tom prvýkrát písal vo svojich spisoch a potom túto myšlienku prevzali iní autori. Americký ekonóm Paul Heine vo svojej práci „The Economic Way of Thinking“ poznamenal, že podmienkou vzniku ziskov spoločností je neistota a sprievodné riziko. Pôvod a aktívny rozvoj Oblasť vedeckého poznania v oblasti štúdia a manažmentu rizík začína v druhej polovici 20. storočia v ére vedecko-technickej revolúcie. Nižšie sú uvedené dva diagramy, z ktorých prvý zobrazuje verzie pôvodu slova „riziko“ a druhý poskytuje definície viacerých autorov v rôznych časoch.

Verzie sémantických zdrojov pojmu „riziko“

V tomto článku uvažujeme o podstate rizika v ňom obchodný aspekt. Občiansky zákonník Ruskej federácie v odseku 3 odseku 1 článku 2 definuje podnikateľskú činnosť ako nezávislú, vykonávanú na vlastné riziko, zameranú na systematické vytváranie zisku. Z pragmatického hľadiska pod rizikami obchodná organizácia budeme chápať možnosť (pravdepodobnosť) výskytu určitej udalosti. Ide o udalosť, v ktorej subjekt, ktorý sa rozhodol, môže buď čiastočne alebo úplne prísť o svoje zdroje, alebo nezískať očakávaný úžitok, alebo mu vzniknú dodatočné finančné a materiálne náklady.

Vedecké prístupy k definovaniu pojmu „riziko“

Vedecký prístup nám umožňuje pozrieť sa na podmienky identifikovaných hrozieb širšie z pohľadu finančných výsledkov, odchýlok v očakávanej sérii udalostí a z pohľadu pravdepodobnostného hodnotenia výskytu negatívnych dôsledkov. V každom prípade musíme pamätať na to, že neexistuje riziko bez prijatého rozhodnutia a neexistuje žiadny predmet rizika bez subjektu jeho prijatia. Toto je primárny duálny pohľad na uvažovaný jav a jeho podmienky. Organizačný manažment predstavuje subjektívny rizikový faktor. Objektívnu stránku tvoria skutočné obchodné udalosti a skutočnosti, ktoré majú potenciál nastať za nepriaznivých scenárov. Duálny charakter javu je determinovaný jeho subjektívnou aj objektívnou stránkou.

Zloženie rizikových charakteristík komerčnej organizácie

Charakteristiky rizika ako jeho špeciálne vlastnosti demonštrujú a poskytujú spojenie medzi jeho hodnotením a hodnotením. Charakteristiky rozlišujú štandardné matematické, základné a všeobecné. Medzi štandardnými matematickými ukazovateľmi založenými na teórii pravdepodobnosti vynikajú tieto:

očakávaná hodnota;
disperzia;
variačný koeficient;
korelačný koeficient.

Čokoľvek sa môže stať, zvyčajne sa stane. A na posúdenie základných vlastností identifikovaných hrozieb by sa malo začať od konca procesu. Dobre sa k tomu hodí metaforické príslovie: „Ak na predstavení visí na stene zbraň, v poslednom dejstve určite vybuchne.“ Aby ste mohli rozlíšiť budúce udalosti, musíte poznať základné vzorce vyjadrené v rizikových charakteristikách. Z hľadiska vyhliadok objektu, určené rozhodnutím, existujú tri základné rizikové charakteristiky.

Alternatívnosť. Možných riešení je vždy niekoľko; Ak výber nie je možný, potom riziko stráca na zváženie význam.
Kontroverzia. Ak sa manažér rozhodne bez zohľadnenia základných zákonitostí vývoja a v podmienkach neúplných informácií, vznikajú rôzne náklady a negatívne dôsledky. Riziko je zároveň akcelerátorom technického a sociálno-ekonomického pokroku.
Neistota. Pojem neistoty a rizika sa tvorí s prihliadnutím na ich neoddeliteľnú súvislosť. Zavedená hrozba ako fenomén znamená nájdenie podmienky na odstránenie neistoty, ktorú stelesňujúca nejednoznačné pochopenie výsledku nahrádza istá jasnosť.

Hlavné príčiny podnikateľských rizík

Neistota vonkajších a vnútorné prostredie organizácie vo vzťahu k prijímanému rozhodnutiu, tvorí objektívne a subjektívne príčiny rizika, ktoré následne zabezpečujú jeho dvojaký charakter. Tri formy neistoty objektívnej vlastnosti nezávisia od vôle rozhodovateľov. Napríklad konkurencia zo strany konkurentov môže byť zameraná na spôsobenie škody ochranná známka organizácie v aktívnej alebo pasívnej forme. A tieto činy objektívne nezávisia od nás.

Podmienky subjektívnych príčin rizika na rozdiel od objektívnych dôvodov existujú vždy s možnosťou určitej korekcie. Napríklad môže byť nastavená úloha znížiť manažérove obmedzenia, čo sa rieši organizačnými a technickými prostriedkami. Okrem základných charakteristík môžeme pomenovať aj ďalšie špecifické vlastnosti, ktoré treba pri práci s hrozbami zohľadniť:

ekonomický charakter;
pravdepodobnosť výskytu;
objektivita prejavu;
variabilita úrovne;
očakávané dôsledky;
subjektivita hodnotiacich akcií;
prítomnosť analýzy;
význam.

Dvojitá povaha vplyvu na príležitosti je vyjadrená v nižšie uvedenom modeli vplyvu objektívnych a subjektívnych faktorov.

Faktorový model vplyvu na riziko v podnikaní

Vlastnosti funkcií podnikateľského rizika

Aby sme sa vysporiadali s rizikom a s ním spojenou neistotou, je dôležité pochopiť funkcie, ktoré riziko plní v podnikateľských aktivitách. Pozrime sa na štyri hlavné rizikové funkcie.

Inovatívna funkcia. Ako vieme, neexistujú žiadne neriešiteľné problémy. Je tu otázka ceny. A existuje nekonečné množstvo spôsobov, ako vyriešiť akýkoľvek problém. To isté platí pre pravdepodobnosť negatívnych dôsledkov. Identifikované riziko zohráva stimulačnú úlohu pri hľadaní úplne nových spôsobov riešenia problémov, napĺňajúc svoje tzv. inovačná funkcia" Na Západe sa dokonca objavil špeciálny termín - „inovatívne riadenie rizík“. Súhlaste s tým, že často brilantné podnikateľské nápady zostávajú nenaplnené kvôli sprievodným hrozbám, ktoré vznikajú. Inovatívne nájdené unikátne riešenia v paradigme riskantného podnikania zároveň môžu priniesť výrobu a marketing do najefektívnejšej formy, z ktorej môžu profitovať všetci účastníci ekonomickej interakcie.
Ochranná funkcia. Podmienky, za ktorých sú chyby riadenia prijateľné, keďže sa vyskytujú len raz a vyvodzujú sa z nich závery, sú optimálne pre množstvo firemné kultúry moderné organizácie. Zvláštnosťou ochrannej funkcie rizika je, že podnikavým manažérom sa poskytujú právne a ekonomické záruky, ktoré vylučujú trest. Ide o prípady implementácie neúspešných scenárov na základe vypočítaných rizík, vypracovaných pri dodržaní určitých podmienok. Chyba sa nepovažuje za prejav neschopnosti, ale za prijateľný sprievod samostatnosti zodpovedného človeka, ktorý sa rozvíja a stará sa o svoju prácu.
Regulačná funkcia. Riziko obchodníka a manažéra je spojené s hľadaním často netriviálnych spôsobov riešenia zložitých problémov. Jeden z aspektov regulačnej funkcie spočíva v jej konštruktívnej forme, ktorá zabezpečuje schopnosť podnikateľa riskovať v mene úspešného výsledku. Ale ako každá medaila, aj takáto schopnosť má inú stránku - dobrodružstvo a aroganciu, ktoré súvisia s nectnostnými aspektmi osobnosti vodcu. A práve tu sa prejavuje deštruktívna podoba tejto funkcie. Dôležité je nájsť stred. Riziko slúži ako dobrý základ pre reguláciu a samoreguláciu konania manažéra vo vzťahu k zisteným možnostiam nepriaznivých následkov.
Analytická funkcia. Táto funkcia umožňuje zvoliť optimálne spôsoby zníženia rizika z vytvoreného súboru alternatív. Obsah a zložitosť rozhodnutia manažmentu určuje hĺbku a šírku analytická práca s vyhrážkami. Pri riešení veľkých projektových problémov sa zvyšuje zložitosť analýzy rizík, ktorá zaberá celú časť projektovej práce. Jednoduché a štandardné riešenia zároveň umožňujú viac sa spoľahnúť na skúsenosti a intuíciu manažéra.

Moderné koncepty rizika

V predchádzajúcich častiach sme definovali pojem a dôsledky rizika pre podnik, stanovili jeho hlavné príčiny a analyzovali funkcie, ktoré plní. A potom vyvstáva prirodzená otázka: čo s tým robiť? Tento problém sa dá vyriešiť vhodnou koncepciou. Pojem riziko znamená prítomnosť systému názorov, ktoré vyjadrujú pochopenie javov a procesov spojených s identifikovaným nebezpečenstvom, konceptualizovaných v smere jeho znižovania alebo eliminácie. Pod pojmom rozumieme:

systém viery;
hlavná definujúca myšlienka, vedúca myšlienka.

Naše chápanie sa týka pojmu riziko z perspektívy ekonomická teória ako sa vzťahuje na činnosti obchodnej organizácie. Ešte v nedávnej minulosti bol koncept absolútnej bezpečnosti alebo nulového rizika považovaný za základ vo svetovej teórii a praxi. Mnohé skutočné udalosti však ukázali jeho nekonzistentnosť. Nebývalá zložitosť a zrýchlenie výrobné procesy, komunikačná a dopravná diverzita viedla k lavínovitému rastu faktorov a doslova si vynútila zmenu prístupu vo vzťahu k neustále sa objavujúcim hrozbám.

Koncepcia prijateľného rizika bola prijatá a aktívne sa rozvíja. Jeho prijateľnosť musí byť odôvodnená predovšetkým na základe ekonomických úvah. Podstatou konceptu je, že pri rozhodovaní sa na jednej strane váh zvažujú príležitosti (prínosy) a na druhej strane nebezpečenstvá (straty). V rámci tejto paradigmy vedie analýza rizika a vývoj opatrení na jeho zníženie na prijateľnú úroveň k prijatiu rozhodnutí, ktoré umožnia, aby sa riziko pre podnikateľský subjekt pohybovalo v prijateľných medziach.

Schéma práce s rizikom v koncepte akceptovateľného rizika

Cieľom koncepcie je vždy, alebo takmer vždy, nájsť prijateľné riešenie uvažovaného rizika. Tento koncept sa realizuje v troch etapách.

Identifikácia vznikajúcich hrozieb. Riziko nápadu alebo plánu sa v prvej fáze vždy javí ako veľké.
Meranie, hodnotenie zistených faktorov. Zvyšovaním pripravenosti na nepriaznivé následky sa riziko začína znižovať.
Vypracovanie opatrení na zníženie nebezpečenstva rizikových faktorov.

Tri úrovne implementácie konceptu prijateľného rizika

V podnikateľskej činnosti vzhľadom na jej špecifickosť vedú k najrizikovejším rozhodnutiam najlepšie výsledky. To je pravda, ale za určitý pomer budúcich príjmov a zodpovedajúceho rizika. Uvažujme nižšie navrhovanú schému dynamiky ziskovosti pre tri oblasti: proporcionalitu, nemennosť a „účtovanie“. Doména proporcionality nám hovorí, že riskantné rozhodnutia vedú v priemere k vyšším výnosom. Ale vždy príde čas, keď zvýšenie nebezpečenstva už nevedie k zvýšeniu príjmu. Preto musíte riskovať a zároveň sa vyhnúť vstupu do zóny invariantnosti.

Model zónovania rizika v koncepte akceptovateľného rizika

V tomto článku sme predstavili pojem riziko. Riziková kultúra postupne zahŕňa všetky oblasti ľudskej činnosti. Je ťažké si predstaviť, koľko sa toho zmenilo svet za posledných 20 rokov práve z pozície lavíny hrozieb a nebezpečenstiev. Obchod sa stal desaťkrát intenzívnejším a tvrdším. Séria udalostí, vrátane negatívnych, sa niekedy objaví okamžite a vo veľkom rozsahu. A len vďaka tomu, že riskológia presiahla púhu teóriu do praktickej roviny, máme možnosť smelo prijať výzvy doby a riešiť zložité problémy na vysokej úrovni, vrátane projektovej inovatívnej implementácie.

RIZIKO alebo stupeň rizika je kombináciou frekvencie (alebo pravdepodobnosti) a následkov konkrétnej nebezpečnej udalosti. Pojem riziko vždy zahŕňa dva prvky: frekvenciu výskytu nebezpečnej udalosti a dôsledky tejto udalosti; implementácia nebezpečenstiev určitej triedy. Riziko možno definovať ako frekvenciu (rozmer - recipročný čas) alebo ako pravdepodobnosť výskytu jednej udalosti pri výskyte inej udalosti (bezrozmerná hodnota v rozsahu od 0 do 1).

RIZIKO NÚDZOVEJ SITUÁCIE (RIZIKO NÚDZOVEJ SITUÁCIE) - pravdepodobnosť alebo frekvencia výskytu mimoriadnej udalosti.

RIZIKO AKTÍVNEJ PREVÁDZKY PREDMETU(psychologický termín) - akcia zameraná na atraktívny cieľ, ktorého dosiahnutie je spojené s prvkami nebezpečenstva, hrozbou straty, zlyhania; situačná charakteristika činnosti, spočívajúca v neistote jej výsledku a možných nepriaznivých následkov v prípade zlyhania; miera nepriaznivosti v prípade zlyhania činnosti, určená kombináciou pravdepodobnosti a rozsahu nepriaznivých následkov v tomto prípade.

Všetky tieto názory majú spoločné to, že riziko zahŕňa neistotu, či dôjde k nežiaducej udalosti alebo či dôjde k nepriaznivému stavu. Všimnite si, že v súlade s moderné pohľady riziko sa zvyčajne interpretuje ako pravdepodobnostná miera výskytu človekom spôsobených alebo prírodných javov sprevádzaných vznikom, vznikom a pôsobením nebezpečenstiev a z nich vyplývajúcich sociálnych, ekonomických, environmentálnych a iných druhov škôd a škôd.

Riziko by sa malo chápať ako očakávaná frekvencia alebo pravdepodobnosť výskytu nebezpečenstiev určitej triedy, alebo výška možnej škody (straty, poškodenia) nežiaducou udalosťou, alebo niektorá kombinácia týchto hodnôt.

Použitie pojmu riziko nám teda umožňuje presunúť nebezpečenstvo do kategórie merateľných kategórií. Riziko je v skutočnosti mierou nebezpečenstva. Často sa používa pojem „úroveň rizika“, ktorý sa v podstate nelíši od pojmu riziko, len zdôrazňuje, že hovoríme o merateľnej hodnote.
Všetky vyššie uvedené (alebo podobné) interpretácie pojmu „riziko“ sa v súčasnosti používajú v analýze nebezpečenstiev a pri riadení bezpečnosti (rizika). technologických procesov a výroba vo všeobecnosti.
Presné pochopenie použitého pojmu bude jasné po ďalšom oboznámení sa s obsahom tejto kapitoly.

Vznik nebezpečných a havarijných situácií je výsledkom určitého súboru rizikových faktorov generovaných relevantnými zdrojmi.

Vo vzťahu k problému bezpečnosti života takouto udalosťou môže byť zhoršenie zdravotného stavu alebo smrť osoby, havária alebo katastrofa technického systému alebo zariadenia, znečistenie alebo zničenie ekologického systému, smrť skupiny tzv. ľudí alebo zvýšenie úmrtnosti obyvateľstva, materiálne škody pred realizovanými nebezpečenstvami alebo zvýšenými nákladmi na bezpečnosť.
Každá nežiaduca udalosť môže nastať vo vzťahu ku konkrétnej obeti – objektu rizika. Pomer rizikových objektov a nežiaducich udalostí nám umožňuje rozlišovať riziká individuálne, technické, environmentálne, sociálne a ekonomické. Každý jeho typ je určený charakteristickými zdrojmi a rizikovými faktormi, ktorých klasifikácia a charakteristiky sú uvedené v tabuľke 1:

Klasifikácia a charakteristika druhov rizík

INDIVIDUÁLNE RIZIKO- pravdepodobnosť, že sa vyskytnú potenciálne nebezpečenstvá, keď nastanú nebezpečné situácie pre jednu osobu alebo sociálnu skupinu.

Individuálne riziko Môže byť dobrovoľný, ak je spôsobený ľudskou činnosťou na dobrovoľnom základe, a vynútený, ak je človek ohrozený ako súčasť spoločnosti (napríklad žije v ekologicky nepriaznivých regiónoch, v blízkosti zdrojov zvýšeného nebezpečenstva).

Individuálne riziko sa určuje podľa pravdepodobnosti, že sa potenciálne nebezpečenstvá vyskytnú, keď nastanú nebezpečné situácie. Dá sa určiť podľa počtu realizovaných rizikových faktorov:

kde Ri je individuálne riziko;
P je počet obetí (mŕtvych) za jednotku času t od určitého rizikového faktora f;
L je počet osôb vystavených zodpovedajúcemu rizikovému faktoru f za jednotku času t.
Zdroje a jednotlivé rizikové faktory sú uvedené v tabuľke. 2.

TECHNICKÉ RIZIKO- komplexný ukazovateľ spoľahlivosti prvkov technosféry, ktorý vyjadruje pravdepodobnosť vzniku havárie alebo katastrofy pri prevádzke strojov, mechanizmov, realizácii technologických procesov, výstavbe a prevádzke budov a stavieb.

Tabuľka 2. Zdroje a faktory individuálneho rizika

Technické riziko- komplexný ukazovateľ spoľahlivosti prvkov technosféry. Vyjadruje pravdepodobnosť vzniku havárie alebo katastrofy pri prevádzke strojov, mechanizmov, realizácii technologických procesov, výstavbe a prevádzke budov a stavieb:

kde Rt - technické riziko;

DT - počet nehôd za jednotku času t na ident technické systémy ah a predmety;

T je počet rovnakých technických systémov a objektov podliehajúcich spoločnému rizikovému faktoru f.
Zdroje a faktory technického rizika sú uvedené v tabuľke. 3.

EKOLOGICKÉ RIZIKO - pravdepodobnosť environmentálnej katastrofy, katastrofy, narušenia ďalšieho normálneho fungovania a existencie ekologických systémov a objektov v dôsledku antropogénneho, technogénneho zásahu do prírodného prostredia alebo prírodnej katastrofy.

Environmentálne riziko vyjadruje pravdepodobnosť vzniku environmentálnej katastrofy, katastrofy, narušenia ďalšieho normálneho fungovania a existencie ekologických systémov a objektov v dôsledku antropogénneho zásahu do prírodného prostredia alebo prírodnej katastrofy. Nežiaduce environmentálne rizikové udalosti sa môžu prejaviť priamo v intervenčných zónach aj mimo nich:

Kde R O - environmentálne riziko;
DO je počet environmentálnych katastrof spôsobených človekom a prírodných katastrof za jednotku času t;
O je počet potenciálnych zdrojov ničenia životného prostredia v posudzovanom území.
Hodnotí sa miera environmentálneho rizika percentá plocha krízových alebo katastrofických území DS k celkovej ploche uvažovanej biogeocenózy S:

Tabuľka 3. Zdroje a faktory technického rizika

Dodatočným nepriamym kritériom environmentálneho rizika môže byť integrálny ukazovateľ environmentálnej šetrnosti územia podniku, korelovaný s dynamikou hustoty obyvateľstva (počet zamestnancov):
,

kde O T je úroveň environmentálnej šetrnosti územia;
DL - dynamika hustoty obyvateľstva (pracujúceho);
S je plocha študijných oblastí;
DM - dynamika rastu populácie (pracujúcej) počas sledovaného obdobia t:
DM = G+F - U- V, kde G,F,U,V sú, resp. ktorí odišli do inej oblasti na trvalý pobyt (tí, ktorí dali výpoveď).

V tomto vzorci rozdiel GU charakterizuje prirodzený a FV - migračný prírastok obyvateľstva v území (personálna fluktuácia).

Pozitívne hodnoty úrovní životného prostredia umožňujú rozdeliť územia podľa stupňa environmentálnej pohody a naopak negatívne hodnoty úrovní - podľa stupňa environmentálnej katastrofy. Okrem toho dynamika úrovne environmentálnej priaznivosti územia umožňuje posudzovať zmeny v environmentálnej situácii na tomto území počas dlhých časových období a určiť zóny environmentálnej katastrofy (demografická kríza) alebo prosperity.

Zdroje a faktory environmentálneho rizika sú uvedené v tabuľke. 4.

Tabuľka 4. Zdroje a faktory environmentálneho rizika

SOCIÁLNE RIZIKO- charakterizuje rozsah a závažnosť negatívnych dôsledkov mimoriadnych situácií, ako aj rôzne typy javov v spoločnosti, spoločensko-politické premeny, ktoré znižujú kvalitu života ľudí. V podstate ide o riziko pre skupinu alebo komunitu ľudí.

Sociálne riziko charakterizuje rozsah a závažnosť negatívnych dôsledkov núdzových situácií, ako aj rôzne typy javov a transformácií, ktoré znižujú kvalitu života ľudí. V podstate ide o riziko pre skupinu alebo komunitu ľudí. Dá sa posúdiť napríklad dynamikou úmrtnosti vypočítanou na 1 000 ľudí zodpovedajúcej skupiny:

kde RC je sociálne riziko;

C 1 - počet úmrtí za jednotku času t (úmrtnosť) v študijnej skupine na začiatku obdobia pozorovania, napríklad pred vývojom mimoriadnych udalostí;

C 2 - úmrtnosť v tej istej skupine ľudí na konci obdobia pozorovania, napríklad v štádiu útlmu mimoriadnej situácie;

L- celkový početštudijná skupina.

Zdroje a najčastejšie sociálne rizikové faktory sú uvedené v tabuľke. 5.

EKONOMICKÉ RIZIKO- pravdepodobnosť ekonomických strát v budúcnosti; pomer výhod a škôd, ktoré spoločnosť získa z daného druhu činnosti.

Ekonomické riziko je určené pomerom výhod a škôd, ktoré spoločnosť získa z daného druhu činnosti:

kde RE - ekonomické riziko, %;

B - ujma spoločnosti spôsobená typom predmetnej činnosti;

P - prospech.

IN všeobecný pohľad B = Zb + U, kde Zb sú náklady na dosiahnutie danej úrovne bezpečnosti;
D - škody spôsobené nedostatočnou ochranou človeka a jeho životného prostredia pred nebezpečenstvami.

Čistý úžitok, t.j. súčet všetkých výhod (v hodnotovom vyjadrení), ktoré spoločnosť získala z daného druhu činnosti:

P=D - Zb - B>0 alebo P=D - Zp - Zb - U>0, kde D je celkový príjem získaný z daného druhu činnosti;
Zp - hlavné výrobné náklady.

Vzorec pre ekonomicky opodstatnenú bezpečnosť života má formu
U< Д - (З п + З б).

Tabuľka 5. Zdroje a faktory sociálneho rizika

V podmienkach hospodárskej činnosti je potrebné hľadať optimálny pomer nákladov na zabezpečenie a prípadných škôd z nedostatočného zabezpečenia. Nájdete ho, ak si nastavíte určitú hodnotu pre skutočne dosiahnuteľnú úroveň bezpečnosti pri výrobe Kbp. Tento problém je možné vyriešiť pomocou optimalizačnej metódy.

Použitie zvažovaných typov rizík nám umožňuje hľadať optimálne bezpečnostné riešenia na podnikovej úrovni aj na makroúrovni naprieč infraštruktúrami. K tomu je potrebné zvoliť prijateľné rizikové hodnoty.

Akceptovateľné riziko v sebe spája technické, environmentálne, sociálne aspekty a predstavuje určitý kompromis medzi akceptovateľnou úrovňou bezpečnosti a ekonomickými možnosťami jej dosiahnutia, t.j. Môžeme hovoriť o znižovaní individuálneho, technického alebo environmentálneho rizika, ale nesmieme zabúdať, koľko za to budeme musieť zaplatiť a aké to bude sociálne riziko.

RISKUJÚCI- osoba resp sociálna skupina, ktoré môžu byť ovplyvnené určitým typom vplyvu, keď sa realizuje určité nebezpečenstvo alebo určité nebezpečenstvá, t. j. u ktorých nie je individuálne alebo sociálne riziko nulové alebo dosahuje určitú úroveň.

1. Pod riziko vo všeobecnosti chápe možné nebezpečenstvo strát vyplývajúcich zo špecifík niektorých prírodných javov a druhov ľudskej činnosti.

2.Riziko v akejkoľvek oblasti činnosti je pravdepodobnosť nepriaznivého výsledku.

3. Ako riziko ekonomickej kategórie predstavuje udalosť, ktorá sa môže alebo nemusí stať. Ak dôjde k takejto udalosti, sú možné tri hospodárske výsledky: 1) negatívne (strata, poškodenie, strata); 2) nula; 3) pozitívne (zisk, prospech, zisk). Je zrejmé, že riziko a príjem sú dve vzájomne súvisiace a vzájomne závislé finančné kategórie.

4. Pod ekonomickým rizikom sa vzťahuje na neistú možnosť straty meranej v peňažnom vyjadrení.

Môžeme teda rozlišovať nasledujúce funkcie ekonomické riziko:

A. Neistá, nepredvídateľná, náhodná možnosť straty

b. Peňažné meranie straty;

V. Nežiaduci výskyt straty

d. Dostupnosť príležitostí zabrániť strate alebo dokonca samotnej udalosti

d. Kvantifikácia riziko

Podnikateľské riziko − ide o rozumný postup podnikateľa v nejasnom, neistom (trhovom) prostredí spôsobenom objektívnymi aj subjektívnymi okolnosťami, predpokladajúci prevahu úspechu nad neúspechom.

teda riziko je generované neistotou, nejednoznačnosťou situácie. Potreba konať a vybrať si v neistote je zároveň „dráma“ podnikateľská činnosť.

Dôvody neistoty:

1. Nevedomosť je neúplnosť našich vedomostí a predstáv o svete okolo nás a situácii. Hlavným smerom boja človeka s týmto dôvodom je túžba dobre študovať svet, byť si vedomý udalostí, čo v konečnom dôsledku povedie k odstráneniu neistoty nevedomosti. Tento uhol pohľadu je utópiou a naivitou, ktorá dnes vedie ľudí k informačnému preťaženiu.

2. Náhodnosť je niečo, čo sa za podobných podmienok deje inak a nedá sa dopredu predpovedať, čo sa stane tentoraz. Nie je možné plánovať pre každú príležitosť.

3. Protiakcia - havárie zariadení, porušovanie zmluvných povinností zo strany dodávateľov, ťažkosti pri predaji produktov s neistým dopytom, pracovné konflikty v tíme, konšpirácie, nájazdy a pod.

Stáročia skúseností s vykonávaním transakcií dokazujú, že nulové riziko poskytuje najnižší výnos a pri najvyššom riziku možno dosiahnuť zisk. najvyššia hodnota. Preto je dnešnou axiómou vyhlásenie: "Vyššie riziko je spojené s pravdepodobnosťou generovania vyšších výnosov."

Rizikové funkcie v obchodných činnostiach:

1. Inovatívna funkcia sa vyjadruje podnecovaním hľadania nekonvenčných riešení problémov, ktoré podnikateľovi vznikajú. Medzinárodná ekonomická prax nazbierala významné pozitívne skúsenosti s rizikovými inováciami. Väčšina firiem dosahuje úspech a stáva sa konkurencieschopnou na základe rizikových inovatívnych ekonomických aktivít, ktoré vytvárajú efektívnejšiu výrobu, z ktorej profitujú podnikatelia, spotrebitelia a celá spoločnosť.

2. Regulačná funkcia

Formy regulačnej funkcie: konštruktívne a deštruktívne.

Riziko podnikateľa je zvyčajne zamerané na získanie významné výsledky nekonvenčnými spôsobmi. Umožňuje teda prekonať konzervativizmus, dogmatizmus, zotrvačnosť a psychologické bariéry, ktoré bránia sľubným inováciám. To odhaľuje konštruktívnu formu regulačnej funkcie podnikateľského rizika. Schopnosť primerane riskovať je jedným zo spôsobov úspešné aktivity podnikateľ. Akceptovaná miera rizika sa však môže stať prejavom avanturizmu a subjektivity, ak sa rozhodnutie zvolí v podmienkach neúplných informácií bez náležitého zváženia zákonitostí vývoja javu. Riziko v tomto prípade pôsobí ako destabilizujúci faktor. Neodporúča sa preto implementovať akékoľvek rozhodnutia v praxi, musia byť odôvodnené, mať vyvážený a primeraný charakter.

3. Ochranná funkcia

sa prejavuje v tom, že ak je riziko pre podnikateľa prirodzený stav, potom by mal byť normálny aj tolerantný postoj k neúspechom. Potrebujú iniciatívni a podnikaví podnikatelia sociálnej ochrany, právne, politické a ekonomické záruky, ktoré vylučujú potrestanie v prípade zlyhania a podporujú oprávnené riziko. Podnikateľ si musí byť istý, že chyba nemôže ohroziť jeho podnikanie a imidž. Pravdepodobnosť chyby by sa mala považovať za neoddeliteľnú vlastnosť nezávislosti, a nie za dôsledok profesionálneho zlyhania, ak je chyba dôsledkom neopodstatneného, hoci vypočítaného rizika.

4. Analytická funkcia je spôsobené tým, že prítomnosť rizika predpokladá potrebu vybrať si jeden z možné riešenia, kvôli čomu je podnikateľ nútený analyzovať všetky možnosti a vybrať si najziskovejšie a najmenej rizikové. V závislosti od zložitosti rizikovej situácie sa rieši rôznymi spôsobmi. V jednoduchých situáciách, napríklad pri uzatváraní zmluvy na dodávku surovín, sa podnikateľ spolieha na intuíciu a skúsenosti. Pri riešení zložitého problému, napríklad investovania, je potrebné použiť špeciálne analytické metódy.

Úrovne subjektov, pre ktoré vzniká ekonomické riziko:

Úroveň 1

A) Individuálna osoba alebo skupina ľudí:

· choroba sprevádzaná dodatočnými nákladmi na liečbu a stratou príjmu v mieste výkonu práce;

· riziko zemetrasenia,

b) samostatná výrobno-hospodárska jednotka

· porucha zariadenia,

· požiar budovy,

· chyba zamestnanca podniku - (výroba nekvalitných výrobkov, nepresné vydávanie peňazí pokladníkom, nesprávne vyhotovenie dokladov a pod.)

· nebezpečenstvo zemetrasenia.

predmety 2. stupňa

· Poisťovňa

· iné subjekty a finančné inštitúcie preberajúce riziká vznikajúce na prvej úrovni subjektov:

· Poisťovňa,

· subjekty podstupujúce cenové riziko na základe použitých finančných nástrojov (futures, opcie, swapy atď.)

predmety 3. stupňa

· poisťovňa akceptujúca riziko pre zaistenie

· špecializovaná zaisťovňa

Druhy rizík

Efektívnosť organizácie riadenia rizík je do značnej miery určená klasifikáciou rizík. Klasifikácia rizika– ide o ich rozdelenie do samostatných skupín podľa určitých vlastností za účelom dosiahnutia určitých cieľov. Vedecky podložená klasifikácia rizík vytvára príležitosti pre efektívna aplikácia vhodné metódy a techniky riadenia rizík. Každé riziko má svoju vlastnú techniku riadenia rizík.

Podľa úrovne rozhodovania V moderné podmienky Existujú dva typy podnikateľského rizika: makroekonomické (globálne) riziko a riziko na úrovni firmy ( miestne). Prvý typ je charakterizovaný prijímaním zásadných rozhodnutí na úrovni vládnych štruktúr a druhý - samotnými podnikateľskými spoločnosťami.

Zdroje rizika v podnikaní : samotná ekonomická činnosť, osobnosť podnikateľa, nedostatok informácií o štáte vonkajšie prostredie ovplyvňovanie výsledkov podnikateľskej činnosti. Na základe toho rozlišujú:

· riziko spojené s hospodárskou činnosťou;

· riziko spojené s osobnosťou podnikateľa;

· riziko spojené s nedostatkom informácií o stave vonkajšieho prostredia.

Diagram odráža prevažnú väčšinu rizík, ktoré sú v praxi podnikateľom zrejmé a sú minimalizované.

Kvalifikačný systém riziká zahŕňajú kategórie, skupiny, typy, podtypy a typy rizík (pozri obr. 1). Hlavnou črtou, ktorá rozdeľuje všetky ekonomické riziká do 2 kategórií, je možný výsledok riziková udalosť. Ďalej existujú 2 skupiny rizík: obchodné a finančné. Každá skupina zahŕňa rôzne druhy riziká, ktoré sa v závislosti od oblasti podnikania a prevládajúcich vonkajších podmienok prejavujú odlišne, a preto sa rozlišujú podtypy rizík.

Klasifikačná schéma navyše odráža taký prvok klasifikácie rizika, ako je ovládateľnosť . Podľa tohto kritéria sa riziká delia na:

1. systematický (nekontrolovateľný, nediverzifikovateľný), t.j. riziká, ktoré spoločnosť nedokáže znížiť v procese riadenia rizík.

2. nesystematické (riadené, diverzifikované), t.j. riziká, ktoré možno znížiť prostredníctvom procesu riadenia.

V závislosti z možného výsledku riziková udalosť, riziká možno rozdeliť na dve veľké skupiny: čisté a špekulatívne.

Čisté riziká znamená možnosť získať negatívny alebo nulový výsledok. Špekulatívne riziká sú vyjadrené v možnosti získať pozitívne aj negatívne výsledky.

Ryža. 1. Klasifikácia rizika

V závislosti z hlavnej príčiny (základná alebo prirodzená vlastnosť), riziká sú rozdelené do nasledujúcich kategórií:

1. Prirodzené, t.j. riziká spojené s prejavom prírodných síl: zemetrasenie, povodeň, búrka, požiar, epidémia a pod.

2. Environmentálne riziká sú riziká spojené so znečistením životného prostredia. Tieto riziká sa môžu prejaviť dvoma spôsobmi. Po prvé, vinníkom spôsobenia environmentálnej škody je samotný podnikateľ, ktorý nemôže utrpieť straty zo skutočnej škody spôsobenej na prírode, ale na základe legislatívy musí platiť pokuty a správať sa reštaurátorské práce. Po druhé, vinníkom je tretia osoba (rezident alebo nerezident). Škody na prírode však vedú k stratám v podnikateľskej činnosti podnikateľa.

3. Politické riziko je možnosť strát alebo zníženia zisku v dôsledku verejná politika. Politické riziko je spojené s možnými zmenami politiky vlády a zmenami priorít jej činnosti. Politické riziká vznikajú pri porušovaní podmienok výrobného a obchodného procesu z dôvodov, ktoré nie sú priamo závislé od podnikateľského subjektu.

Politické riziká sú rozdelené do štyroch hlavných skupín:

− Riziko znárodnenia

− Prenosové riziko je spojená so zámerne vytvorenými ťažkosťami pri konverzii miestnej meny na cudziu menu, napríklad s cieľom obmedziť export zarobených ziskov z krajiny.

− Riziko ukončenia zmluvy vzniká v situácii, keď nepomáhajú ani sankcie stanovené v zmluve, ani arbitráž: zmluva je ukončená z dôvodov, ktoré partner nemôže ovplyvniť, napríklad v dôsledku zásadných zmien vnútroštátnych právnych predpisov.

− Riziko vojenskej akcie a občianskych nepokojov , v dôsledku čoho môžu podnikateľské firmy utrpieť veľké straty a dokonca skrachovať.

4. Prepravné riziká sú riziká spojené s prepravou tovaru prepravou: cestná, námorná, riečna, železničná, lietadlá atď. Prepravné riziko je mimoriadne rôznorodé v súlade s možnými zmluvnými podmienkami transakcie. Jeho klasifikáciu prvýkrát udelila International obchodna komora v Paríži v roku 1919 a zjednotené v roku 1936. V súčasnosti sú rôzne dopravné riziká klasifikované podľa stupňa a zodpovednosti do štyroch skupín: E, F, C, D. Skupina E zahŕňa jednu situáciu - keď dodávateľ (predávajúci) drží tovar na svojom vlastné sklady. Riziko preberá dodávateľ až do prevzatia tovaru kupujúcim. Nebezpečenstvo dopravy z prevádzkarne predávajúceho do cieľová destinácia už akceptovaný kupujúcim. Skupina F obsahuje tri konkrétne situácie prenos zodpovednosti, a teda aj rizík:

FCA - riziko a zodpovednosť predávajúceho prechádza na kupujúceho okamihom odovzdania tovaru na určené miesto;

FAS - zodpovednosť a riziko za prevod tovaru z dodávateľa na kupujúceho v prístave uvedenom v zmluve;

FOB - predávajúci sa zrieka zodpovednosti po vyložení tovaru z lode.

Skupina C odráža situácie, keď vývozca alebo predávajúci uzatvorí prepravnú zmluvu s kupujúcim, ale nepreberá žiadne riziko. Ide o nasledujúce špecifické situácie:

CFR - predávajúci platí za prepravu do prístavu príchodu, ale kupujúci preberá riziko a zodpovednosť za bezpečnosť tovaru a dodatočné náklady;

CIF znamená, že okrem povinností ako v prípade CFR predávajúci poskytuje a platí poistenie proti rizikám počas prepravy;

CPT znamená, že predávajúci a kupujúci zdieľajú riziká a zodpovednosti. V určitom bode (zvyčajne nejaký prechodný dopravný bod) sa riziká úplne prenesú z predávajúceho na kupujúceho;

CIP znamená, že riziká prechádzajú z predávajúceho na kupujúceho za určitú dobu medziľahlý bod prepravu, ale okrem toho predávajúci zabezpečuje a hradí náklady na poistenie tovaru.

Posledná skupina pojmov D znamená, že všetky prepravné riziká padajú na predávajúceho. Do tejto skupiny patria tieto špecifické situácie:

DAF znamená, že predávajúci preberá riziká do určitej štátnej hranice. Ďalej kupujúci preberá riziká;

DES znamená, že prevod rizika z predávajúceho na kupujúceho sa uskutočňuje na palube plavidla;

DEQ znamená, že k prenosu rizík dochádza, keď tovar dorazí do prístavu nakládky;

DDU znamená, že predávajúci preberá prepravné riziká do určí dohodou miesta (najčastejšie sklad) na území kupujúceho;

DDP znamená, že predávajúci je zodpovedný za prepravné riziká na konkrétne miesto na území kupujúceho, ale kupujúci ich platí.

5. Sociálne riziká - vydieranie, korupcia, kriminalita.

6. Komerčné riziká predstavujú nebezpečenstvo strát v procese finančnej a ekonomickej činnosti. Znamenajú neistotu výsledku danej obchodnej transakcie.

Hlavné príčiny komerčného rizika sú:

Zníženie objemu predaja v dôsledku poklesu dopytu po produkte, jeho nahradenia konkurenčnými produktmi a úradov, ktoré ukladajú obmedzenia na predaj;

Zvýšenie kúpnej ceny tovaru v procese realizácie obchodného projektu;

Neočakávaný pokles objemov nákupu v porovnaní s plánovanými, čo zvyšuje náklady na jednotku objemu predaného tovaru (v dôsledku zvýšenia podmienene fixných nákladov);

Strata tovaru;

Strata kvality produktu počas obehu (preprava a skladovanie), čo vedie k nútenému zníženiu jeho ceny;

Zvýšené náklady na distribúciu v porovnaní s plánovanými, napríklad v dôsledku platenia pokút, neočakávaných ciel a zrážok, čo vedie k poklesu zisku.

Podľa štrukturálnych charakteristík sa komerčné riziká delia na majetkové, výrobné, obchodné a finančné. Treba poznamenať, že prvé tri riziká sú v závislosti od ich prejavu čisté alebo špekulatívne.

Majetkové riziká - ide o riziká spojené s pravdepodobnosťou straty majetku občana podnikateľa v dôsledku krádeže, sabotáže, nedbanlivosti, prepätia technických a technologických systémov a pod.

Výrobné riziká- sú to riziká spojené s výrobou tovarov a služieb, s realizáciou akýchkoľvek druhov výrobných činností, pri ktorých sa podnikatelia stretávajú s problémami nedostatočného využívania surovín, rastúcich nákladov, zvýšených strát pracovného času a využívania nových výrobných metód.

Medzi hlavné príčiny priemyselného rizika patria:

Pokles plánovaných objemov výroby a predaja produktov v dôsledku zníženia produktivity práce, prestojov zariadení, strateného pracovného času, absencie požadované množstvo východiskové suroviny, zvýšené percento chybných výrobkov atď.;

Zníženie cien, za ktoré sa plánovalo predávať produkt alebo službu z dôvodu ich nízkej kvality, nepriaznivých zmien trhových podmienok alebo poklesu dopytu;

Nárast spotreby materiálové náklady v dôsledku nadmernej spotreby materiálov, surovín, palív, energií, ako aj v dôsledku zvýšenej náklady na dopravu, obchodné náklady, režijné náklady a iné vedľajšie výdavky;

Nárast mzdového fondu z dôvodu prekročenia cieľového počtu alebo nafukovania platieb jednotlivým zamestnancom;

zvýšenie odvodov dane a iných zrážok v dôsledku zmien sadzby dane v smere nepriaznivom pre podnikateľa;

Nízka disciplína v zásobovaní, prerušenia dodávok paliva a elektriny;

Fyzické a morálne opotrebovanie zariadení atď.

Obchodné riziká predstavujú riziká spojené so stratou v dôsledku oneskorených platieb, odmietnutia platby počas prepravy tovaru, nedodania tovaru a pod.

Finančné riziká spojené s pravdepodobnosťou strát finančné zdroje(t.j. hotovosť).

Finančné riziká sa delia na dva typy:

1) riziká spojené s kúpnou silou peňazí;

2) riziká spojené s investovaním kapitálu (investičné riziká).

V praxi najčastejšie finančné riziká pochopiť nebezpečenstvo straty očakávaného príjmu alebo utrpenia strát. Finančné riziká vznikajú v procese vzťahov medzi podnikom a finančnými inštitúciami (finančné, investičné, poisťovne, banky a burzy). Dôvody finančného rizika sú veľmi rôznorodé, napríklad inflačné faktory, zvýšenie bankových diskontných sadzieb, zníženie hodnoty cenné papiere atď. Finančné riziká majú matematicky vyjadrenú pravdepodobnosť výskytu, ktorá je založená na štatistických údajoch a je možné ju vypočítať s vysokou presnosťou.

Hlavné finančné riziká možno rozdeliť do štyroch skupín: trhové, kreditné, likviditné a operačné.

TO riziká spojené s kúpnou silou peňazí , medzi tieto druhy rizík patria: inflačné a deflačné riziká, menové riziká, riziko likvidity.

Inflácia znamená znehodnotenie peňazí, a teda aj rast cien. Deflácia je opačný proces inflácie, ktorý sa prejavuje poklesom cien a tým aj zvýšením kúpnej sily peňazí.

Inflačné riziko - Toto je riziko, že keď inflácia stúpa, prijaté peňažné príjmy sa z hľadiska reálnej kúpnej sily znehodnocujú rýchlejšie, ako rastú. V takýchto podmienkach podnikateľ utrpí skutočné straty.

Deflačné riziko - Toto je riziko, že pri zvyšovaní deflácie cenová hladina klesá, zhoršuje sa ekonomické podmienky podnikania a znížený príjem.

Menové riziká predstavujú nebezpečenstvo menových strát spojených so zmenami výmenného kurzu 1 zahraničná mena vo vzťahu k inému pri vykonávaní zahraničných ekonomických, úverových a iných menových transakcií.

Riziká likvidity - Ide o riziká spojené s možnosťou strát pri predaji cenných papierov alebo iného tovaru v dôsledku zmien v hodnotení ich kvality a úžitkovej hodnoty.

Investičné riziká predstavujú riziko strát vznikajúcich pri investovaní prostriedkov do akéhokoľvek majetku za účelom navýšenia kapitálu. V domácej ekonomickej literatúre sú investičné riziká často chápané ako riziká spojené s investovaním do cenných papierov. Tento pojem je však oveľa širší a zahŕňa všetko možné riziká problémy, ktoré vznikajú pri investovaní peňazí do akýchkoľvek komerčných projektov.

Ak hovoríme o investíciách do rizikového podnikania a inovácií, potom je potrebné hovoriť o inovačnom riziku (v podstate variant investičného rizika). Riziko inovácie - ide o pravdepodobnosť strát, ktoré vzniknú, keď spoločnosť investuje prostriedky do výroby nových tovarov a služieb, ktoré nemusia nájsť očakávaný dopyt na trhu.

Investičné riziká sa zvyčajne delia do troch typov:

1. Riziko ušlého zisku- ide o riziko nepriamej (kolaterálnej) finančnej škody (ušlého zisku) v dôsledku nevykonania akejkoľvek činnosti (napríklad poistenie, hedging, investovanie a pod.).

2. Riziko zníženia ziskovosti môže vzniknúť v dôsledku zníženia výšky úrokov a dividend z portfóliových investícií, vkladov a úverov. Portfóliové investície sú spojené s tvorbou investičného portfólia a predstavujú obstaranie cenných papierov a iných aktív.

3. Riziko priamych finančných strát spojené s príjmom strát priamo z prevádzky (udalosti).

Na druhej strane riziko ziskovosti zahŕňa tieto druhy: úrokové riziká a úverové riziká.

TO úrokové riziká odkazuje na riziko straty komerčných bánk, úverové inštitúcie, investičné inštitúcie v dôsledku prekročenia úrokových sadzieb nimi platených zo získaných prostriedkov nad sadzby z poskytnutých úverov. Úrokové riziká zahŕňajú aj riziká strát, ktoré môžu investorom utrpieť v dôsledku zmien dividend z akcií, úrokových sadzieb na trhu dlhopisov, certifikátov a iných cenných papierov.

Úverové riziko- riziko, že dlžník nezaplatí istinu a úroky splatné veriteľovi. Úverové riziko sa vzťahuje aj na riziko, že emitent dlhového cenného papiera nebude schopný splácať úroky alebo istinu. Kreditné riziko môže byť aj typom rizika priamej finančnej straty.

Riziká priamych finančných strát zahŕňajú nasledujúce typy: devízové riziko, selektívne riziko, riziko bankrotu a úverové riziko.

Výmenné riziká predstavujú nebezpečenstvo strát z výmenných obchodov. Medzi tieto riziká patria: riziko nezaplatenia pri obchodných transakciách, riziko nezaplatenia provízií maklérskej firmy atď.

Selektívne riziká- to sú riziká nesprávna voľba spôsob investovania kapitálu, druh cenných papierov na investovanie v porovnaní s inými druhmi cenných papierov pri tvorbe investičného portfólia.

Riziko bankrotu predstavuje nebezpečenstvo v dôsledku nesprávnej voľby spôsobu investovania kapitálu, úplnej straty vlastného kapitálu podnikateľa a jeho neschopnosti splácať svoje záväzky. V dôsledku toho sa podnikateľ dostane do konkurzu.

Je možné vykonať aj iné klasifikácie rizík, ale to neodpovie na hlavnú otázku – ktorý prístup, ktorá klasifikácia je hlavná a do akej miery pomôže znížiť mieru rizika.

Úroveň rizika- Ide o pravdepodobnosť vzniku škodovej udalosti, ako aj výšku možnej škody z nej. Podľa stupňa rizika to môže byť:

Prijateľné - hrozí úplná strata zisku z realizácie plánovaného projektu;

Kritické - hrozí úplná strata zisku a výnosov a straty môžu byť pokryté na náklady podnikateľa;

Katastrofálne - možná strata kapitálu, majetku a bankrot podnikateľa.

Téma 2. Riadenie rizík: koncepcia, stratégia a metódy.

2.1. Riadenie rizika a riadenie rizika

2.2. Etapy procesu riadenia rizík

2.3. Metódy riadenia rizík