Программа для финансового анализа предприятия. Прокопьев А.Н

Научный руководитель- Романова Елена Валерьевна,
к.э.н., доцент СВФУ им. М.К.Аммосова, г. Якутск

Финансовый анализ является неотъемлемой составляющей финансового менеджмента на любом предприятии или в организации. Под финансовым анализом понимают процесс изучения основных показателей, мультипликаторов и коэффициентов, параметров, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризует его платежеспособность, кредитоспособность, конкурентоспособность, использование капитала и финансовых ресурсов, выполнение обязательств перед другими хозяйствующими субъектами и государством.
Ключевой целью финансового анализа является выявление резервов повышения рыночной стоимости предприятия, а также повышение эффективности его функционирования при помощи рациональной финансовой политики. Результаты финансового анализа – основа принятия управленческих решений, разработки стратегии дальнейшего развития предприятия.
Задачами финансового анализа являются:
– определение произошедших за определенный период изменений значений различных финансовых показателей;
– выявление наиболее вероятных тенденций изменения финансового состояния организации;
– выявление факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние организации;
– определение рычагов и мер воздействия на финансы организации с целью достижения определенного желаемого финансового результата
Финансовый анализ в традиционном понимании является методом оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе ее бухгалтерской отчетности (квартальной и годовой отчетности – бухгалтерского баланса (формы №1), отчета о финансовых результатах (формы №2) и т.д.). Выделяют 2 вида финансового анализа: внешний и внутренний.
Внешний анализ проводят аналитики, являющиеся посторонними для организации (предприятия) лицами (например, аудиторы, инвесторы), при этом особенностями данного вида анализа являются:
– множество субъектов анализа, а также пользователей информации о деятельности организации (предприятия);
– многообразие интересов и целей субъектов анализа;
– наличие стандартов учета и отчетности, типовых методик анализа;
– ориентация на внешнюю, публичную отчетность организации (предприятия), вследствие этого ограниченность задач;
– максимально возможная открытость результатов финансового анализа для пользователей информации о деятельности организации (предприятия).
Цель внешнего анализа для инвесторов, поставщиков финансовых и материальных ресурсов заключается в выявлении возможности выгодного вложения средств для обеспечения максимума прибыли и исключения риска потерь. Внутренний финансовый анализ проводят сотрудники предприятия (экономисты, финансовые менеджеры и т.д.), результаты внутреннего анализа используются для контроля, планирования и прогнозирования финансового состояния предприятия. Цель внутреннего финансового анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении заемных и собственных средств таким образом, чтобы обеспечить эффективное функционирование предприятия, максимизировать прибыль, предотвратить вероятность банкротства предприятия . Также необходимо отметить, что информационная база внутреннего анализа существенно шире, включает в себя любую внутреннюю информацию предприятия, которая может быть полезной для принятия управленческих решений. Следовательно, внутренний финансовый анализ имеет гораздо больше возможностей, более детализирован, нежели внешний.
В настоящий момент времени существует множество классификаций видов финансового анализа. Так, согласно мнению специалиста в сфере анализа финансовой отчетности предприятия – В.В. Ковалева, финансовый анализ можно подразделить на следующие виды: экспресс-анализ финансовой отчетности, углубленный анализ.
Целью экспресс-анализа финансовой отчетности является получение наглядной, оперативной и простой оценки финансового состояния и динамики развития предприятия. Экспресс-анализ включает в себя изучение финансовой отчетности по формальным признакам (правильность оформления, комплектность, точность произведенных расчетов и т.д.), ознакомление с учетной политикой предприятия, аудиторским заключением, определение «больных» статей в финансовой отчетности, анализ изменения их в динамике, изучение пояснительной записки, общую оценку финансового и имущественного состояния согласно данным отчетности, подведение итогов по результатам проведенного анализа.
Углубленный анализ направлен на подробную характеристику финансового и имущественного потенциала предприятия, результатов его деятельности в прошедшем отчетном периоде, возможностей развития предприятия в будущем. Углубленный анализ дополняет, расширяет и конкретизирует отдельные процедуры экспресс-анализа. Углубленный финансовый анализ включает в себя следующие элементы:
– предварительный обзор финансового и экономического положения предприятия – характеристику направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, определение «больных» статей в финансовой отчетности;
– анализ и оценку экономического потенциала предприятия – оценку имущественного потенциала (формирование аналитического баланса, его горизонтальный и вертикальный анализ, анализ качественных сдвигов в имущественном потенциале), анализ финансового потенциала (платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости);
– анализ и оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия – анализ эффективности деловой активности (текущей деятельности), анализ рентабельности и прибыли, оценку положения на рынке ценных бумаг.
Согласно мнениям С.И. Крылова и Н.Н. Илышева выделяют следующие виды финансового анализа:
– предварительный анализ, позволяющий провести несложную и наглядную оценку финансового состояния предприятия, а также оценку финансовых результатов его деятельности. Данный анализ включает в себя несколько этапов: подготовительный этап (визуальная и простейшая счетная проверка финансовой отчетности по существу и по формальным признакам (проверка правильности, ясности, комплектности финансовой отчетности, проверка наличия необходимых реквизитов, правильности арифметических расчетов), аналитическая увязка и перегруппировка статей бухгалтерского баланса для удобства проведения анализа); предварительный обзор финансовой отчетности (ознакомление с пояснительной запиской, аудиторским заключением, оценка качественных изменений в финансовом состоянии предприятия за прошедший период, выявление факторов, влияющих на показатели финансовой отчетности); расчет и анализ аналитических показателей, которые характеризуют финансовое состояние предприятия;
– углубленный анализ, цель которого заключается в подробной характеристике финансового состояния и финансовых результатов предприятия за прошедший период, определение возможностей предприятия на долгосрочную и ближайшую перспективу. Данный анализ осуществляется на основе данных всех форм финансовой отчетности предприятия и включает в себя следующие элементы: анализ бухгалтерского баланса предприятия и отчета о финансовых результатах, анализ отчета о движении денежных средств, отчета об изменениях капитала, анализ пояснительной записки к отчету о финансовых результатах и бухгалтерскому балансу, комплексный анализ финансового состояния предприятия на основании данных его финансовой отчетности.
В настоящий период времени на практике применяются следующие виды финансового анализа (рис.1):

Источником информации для данных видов финансового анализа служит финансовая отчетность предприятий (организаций), при этом в ходе анализа финансовых коэффициентов рассчитываются и оцениваются в динамике следующие наиболее важные показатели:
– показатели ликвидности:
– коэффициент текущей ликвидности – он позволяет определить, в какой кратности текущие активы предприятия покрывают краткосрочные обязательства (оптимальное значение коэффициента – 1,5-2,5). Коэффициент рассчитывают по данным бухгалтерского баланса предприятия (форма 1) согласно формуле:

, (1)

где с.1200 – итого по разделу II;
с.1510 – заемные средства;

– коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшем будущем предприятием за счет денежных средств, а также приравненных к ним финансовым вложениям (оптимальное значение коэффициента – 0,2-0,5). Данный коэффициент рассчитывается по данным бухгалтерского баланса предприятия (форма 1) согласно следующей формуле:

, (2)

где с.1240 – финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);

с.1510 – заемные средства;
с.1520 – кредиторская задолженность;
с.1550 – прочие краткосрочные обязательства;
– коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может немедленно погасить за счет денежных средств, поступлений по расчетам, средств краткосрочных ценных бумагах. Коэффициент критической ликвидности показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение предприятия станет действительно критическим, нормативное значение данного коэффициента составляет 0,7-1. Коэффициент рассчитывается по данным бухгалтерского баланса предприятия (форма 1) согласно следующей формуле:

, (3)

где – с.1240 – финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
с.1250 – денежные средства и денежные эквиваленты;
с.1230 – дебиторская задолженность;
с.1510 – заемные средства;
с.1520 – кредиторская задолженность;
с.1550 – прочие краткосрочные обязательства;
– показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (коэффициент автономии, коэффициент финансовой независимости, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов, коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования, коэффициент финансовой устойчивости и т.д.);
– показатели деловой активности (оборачиваемости);
– показатели рентабельности (показатель рентабельности продаж по валовой прибыли, показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, рентабельность продаж по EBIT и т.д.);
– показатели рыночной активности.
При анализе финансовых коэффициентов необходимо учитывать следующие моменты: на показатели финансовых коэффициентов большое влияние оказывает учетная политика предприятия, диверсификация деятельности существенно затрудняет сравнительный анализ коэффициентов по отраслям, так как нормативные значения могут значительно варьироваться для разных отраслей деятельности, при этом нормативные коэффициенты, выбранные в качестве базы для сравнения, могут быть не оптимальными, а также не соответствующими краткосрочным задачам анализируемого периода.
Таким образом, перечень видов финансового анализа обширен, выбор того или иного вида финансового анализа предприятия зависит от множества факторов, таких как форма предприятия, сфера деятельности предприятия, целей руководства предприятия на данном этапе его развития, экономическая ситуация в регионе и в стране в целом и т.д.
Достижение целей проведения финансового анализа осуществляется при помощи разнообразных методов и приемов. Рассмотрим их подробнее.
На сегодняшний день рынок компьютерных информационных систем проведения финансового анализа предприятий и организаций предоставляет широкий выбор разнообразных программ с различным спектром возможностей, среди них есть и универсальные информационные системы, которые охватывают все стадии процесса управления организацией (предприятием), включающие в себя модуль проведения финансового анализа. Примером таким систем являются программные комплексы корпорации Microsoft на бале ERP-систем, корпоративная информационная корпорации «Галактика» (г. Санкт-Петербург) «Галактика», BS Integrator компании «Бизнес-Сервис» (г. Киев) и другие. Данные программные средства предназначены для автоматизации финансово-хозяйственной деятельности крупных и средних предприятий.
Проведем оценку возможностей некоторых популярных среди предприятий и организаций России компьютерных информационных систем проведения финансового анализа, а также проанализируем особенности проведения финансового анализа организаций с их помощью.
Программа «ФинЭкАнализ» предприятия ООО «ЮАК» (г. Краснодар») – представляет собой профессиональную автоматизированную систему комплексного финансово-экономического, управленческого анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.
«ФинЭкАнализ» – мощный инструмент финансового анализа, включающий в себя несколько десятков разных методик финансового анализа, оценки управления и прогнозирования, финансового менеджмента, более 40 аналитических блоков (приложение 2). «ФинЭкАнализ» позволяет по данным бухгалтерского учета и отчетности формировать отчеты с графиками, таблицами и выводами, автоматически рассчитывает множество финансовых коэффициентов. Программа предназначена для экономистов, финансистов, аудиторов, бухгалтеров, арбитражных управляющих, сотрудников муниципальных и региональных администраций, с ее помощью специалисты могут решать множество задач (рис.3).

«ФинЭкАнализ» позволяет моделировать, оценивать состояние организации по разным категориям факторов (деловая активность, финансовая устойчивость, рентабельность, платежеспособность, ликвидность, общее состояние), производить оценку, насколько в организации проявляются черты финансовой пирамиды, прогнозировать вероятность банкротства.
Проанализировав особенности работы программы по финансовому анализу, можно выделить следующие ее преимущества: интерфейс программы является понятным и простым, следовательно, время для освоения продукта специалистом-аналитиком сокращается до минимума;
возможность экспорта данных из 1С: Предприятие 8 и более ранних версий программного обеспечения, что позволяет снизить трудоемкость работы по финансовому анализу;
на основании форм бухгалтерской отчетности (форм 1-5) «ФинЭкАнализ» формирует аналитические текстовые отчеты (с графиками, таблицами и выводами), а также рекомендации по улучшению финансового состояния организации;
результаты анализа сохраняются в фале формата Microsoft Office Word, где могут быть при надобности отредактированы;
все методики расчетов, используемые в ходе финансового анализа, полностью открыты для специалистов, работающих с программой;
«ФинЭкАнализ» постоянно совершенствуется специалистами ООО «ЮАК»;
наличие горячей линии поддержки программы, посредством которой специалисты ООО «ЮАК» бесплатно помогают установить и настроить «ФинЭкАнализ», объясняют порядок работы программы, отвечают на текущие вопросы по электронной почте или телефону. Пользователями «ФинЭкАнализ» является большое количество различных крупных и средний предприятий (среди которых – ЗАО Ямалгазпром, ЗАО Птицефабрика Новороссийск, ЗАО Геленджикский морской порт, ОАО Сады Придонья, ЗАО Тбилисский сахарный завод, ОАО Иркутский завод сборного железобетона, ЗАО Челябинский опытный завод, ОАО Мурманский губернский флот и др.), Вузов, более 150 аудиторских фирм, более 200 арбитражных управляющих, Департаменты субъектов Российской Федерации и другие клиенты из Российской Федерации, Казахстана, Белоруссии, Армении, Грузии, Украины и Абхазии.
Согласно отзывам пользователей «ФинЭкАнализ», программа является оптимальным решением, позволяющим достаточно легко и эффективно решать задачи мониторинга финансовой деятельности предприятия, полезным, удобным, интуитивно понятным, полным по функциональности, перспективным, с возможностью работы через сеть Internet программным средством финансового анализа. Недостатком программы пользователи считают высокий уровень ее стоимости (по данным на 10.09.2015г. – 6500 рублей в год, продление лицензии – менее 50% от стоимости программы).
Таким образом, можно сделать вывод, что «ФинЭкАнализ» – современный программный комплекс, который позволяет сделать финансовый анализ предприятий и организаций эффективным, комплексным, оперативным и удобным, даже в условиях ограниченного времени.
Программное средство «Альт-Финансы» предприятия ООО «Альт-Инвест» (г. Москва) предназначено для осуществления комплексной оценки деятельности организаций и предприятий, выявления основных тенденций их развития, расчета различных базовых нормативов для планирования, прогнозирования, оценки кредитоспособности организаций и предприятий .
Проведя анализ возможностей программного средства «Альт-Финансы», можно сделать вывод, что программа предназначена для экономистов, финансистов, бухгалтеров предприятий и организаций, с ее помощью специалисты могут проводить следующие виды анализа: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный, анализ структуры бухгалтерского баланса и динамики его статей, анализ чистого оборотного капитала, анализ структуры затрат, прибыльности, ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости активов и пассивов, эффективности труда, рентабельности. Также пользователи располагают возможностью проведения факторного анализа путем изменения показателя рентабельности собственного капитала, показателя общей ликвидности и иных показателей.
Преимуществами программы является то, что пользователи имеют возможность проводить финансовый анализ, используя и старые, и новые формы бухгалтерской финансовой отчетности (при помощи специально написанной макрокоманды бухгалтерская финансовая отчетность автоматический переводится из старого в новый формат), простой интерфейс.
Недостатки программы – отсутствие возможности работы посредством сети Internet, недостаточно перечень возможных видов проведения анализа при помощи программы, отсутствие горячей линии, недостаточная функциональность, высокий уровень стоимости программы (65000 рублей на 5 рабочих мест, стоимость полной поддержки – 30000 рублей в год), ограниченность круга пользователей (только для пользователей РФ).
Пользователями программы являются различные предприятия среднего и крупного бизнеса в РФ, коммерческие банки.
Программа «Ваш финансовый аналитик» аудиторской фирмы «Авдеев и Ко» является системой интеллектуального анализа финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской финансовой отчетности.
Анализ возможностей программы показал, что программа не требует участия специалистов-аналитиков в аналитическом процессе, программа производит расчет более 40 различных финансовых показателей, формирует законченный по содержанию и форме аналитический отчет с характеристиками, описанием полученных значений, выводами, таблицами и графиками.
При помощи программы можно выполнять следующие виды анализов и отчетов: полный финансовый анализ, полный финансовый анализ отчетности по МСФО или US GAAP, пояснительная записка к бухгалтерской отчетности, оценка стоимости организации, финансовый анализ должника, советы по улучшению финансового состояния, сертификат финансового состояния, оценка вероятности налоговой проверки.
Преимуществами программы является то, что не требуется предварительного обучения для работы с программой, не требуется участия специалистов-аналитиков в аналитическом процессе, имеется удобный ввод информации, возможность экспорта данных бухгалтерской отчетности из 1С: Предприятие 8 и более ранних версий, простой и удобный интерфейс программы, многовариантные описания, возможность анализа показателей в динамике, возможность настройки программы по собственным потребностям, мультиязычность программы, наличие горячей линии, систематическое обновление программы.
Недостатки программы – высокая стоимость программы (от 6400 рублей до 47500 рублей в зависимости от редакции программы), но при этом срок лицензии программы не ограничен.
Пользователями программы являются более 2000 предприятий крупного и среднего бизнеса, коммерческие банки (среди которых аэропорт Пулково, ОАО «Красный октябрь», Связь Банк, Авиакомпания Пегас Флай, Авиакомпания Якутия, Банк Замосквореций и т.д.), более 1500 разных клиентов из таких стран как Казахстан, Россия, Белоруссия, Абхазия, Грузия, Украина, и т.д.
Таким образом, проанализировав возможности трех программ финансового анализа предприятий, можно сделать вывод, что наиболее удобной, многофункциональной, лучшей по соотношению цена/качество из них является программное средство «ФинЭкАнализ».

- ФинЭкАнализ - мощный инструмент, в котором реализовано несколько десятков различных методик финансового анализа, финансового менеджмента, оценки управления и прогнозирования . По данным бухгалтерской отчетности за несколько периодов программа создает отчеты с выводами, таблицами и графиками, рассчитывает большое количество финансовых коэффициентов.

Наша компания разрабатывает автоматизированные системы для финансового анализа с 1997 года. Многолетний опыт наших специалистов нашел воплощение в последней версии программы для финансового анализа - ФинЭкАнализ 2020 .

Цель программы

Основная цель программы - сделать финансовый анализ организаций эффективным, удобным и оперативным, в том числе в условиях ограниченного времени.

Решаемые задачи

Вы можете воспользоваться разработанной системой для:

постоянных месячных, квартальных или годовых мониторингов финансового состояния предприятий ;
разработки прогнозных балансов и прогнозных финансовых результатов;
проведения экспресс анализа финансового состояния предприятия в сжатые сроки;
подготовки аналитических записок к бухгалтерской отчетности;
подготовки аналитических материалов к собраниям акционеров, членов трудовых коллективов;
разработки программ оздоровления финансового состояния (санации) предприятий для арбитражных управляющих;
проведения анализа арбитражного управляющего с целью оздоровления финансового состояния (санации) предприятий или представления аналитических материалов в суд и другим заинтересованным лицам;
разработки стратегии развития организации в среднесрочной и долгосрочной перспективе;
проведения регламентируемых анализов в соответствии с нормативными актами контролирующих ведомств;
проведения финансового анализа при аудите ;
определять возможные варианты дальнейшего развития предприятия путем составления матрицы финансовых стратегий.

Для кого предназначена программа

Программа для финансового анализа - ФинЭкАнализ - экономит время, повышает качество проведения финансово-экономического анализа организаций и делает его комплексным. Это незаменимый помощник для аудитора, экономиста, финансиста, бухгалтера и арбитражного управляющего, сотрудников региональных и муниципальных администраций .

АНАЛИЗ БАЗОВЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ И СРЕДСТВ ИХ РАСШИРЕНИЯ В ПРОГРАММНЫХ ПРОДУКТАХ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Специальность: Экономика и управление народным хозяйством

Направление: Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (связь и информатизация)

Статья содержит обзор программных продуктов, применяемых на практике для проведения финансового анализа состояния предприятия. Описаны две группы критериев сравнения программных продуктов, которые выделяют современные специалисты. Сформирована третья группа критериев для сравнения программных комплексов, которая основана на описании программ разработчиками. Проведено сравнение программных продуктов «ИНЭК-АФСП», «Audit Expert», «Альт-Финансы» по выделенным группам и критериям.

Описаны особенности применения программ, отмечены преимущества

и недостатки. Внесены дополнения в систему классификации свойств и критериев программных продуктов.

The article provides an overview of software used in practice for a financial analysis of the company. We describe two groups of criteria for comparing software products that distinguish modern experts. Formed the third group of criteria for comparing software systems, which is based on the description of software developers. A comparison of software, "INEC-AFSP», «Audit Expert», «Alt-Finance" for selected groups and criteria. The capabilities of application programs, noted the advantages and disadvantages. Additions to the system of classification of properties and criteria for software products.

Ключевые слова: программы и программные комплексы финансового анализа, сравнение программ финансового анализа, классификация свойств программ финансового анализа, обзор программных продуктов финансового анализа, критерии сравнения программ финансового анализа, базовые возможности программных комплексов, средства расширения базовых возможностей программных комплексов, блок дополнительных возможностей.

Keywords: programs and software systems of financial analysis, the comparison of programs of financial analysis, classification of properties of programs of financial analysis, review of financial analysis software, the criteria for comparison of financial analysis software, basic capabilities of software systems, means of enhancing the basic capabilities of software systems, a block of additional capabilities.

Финансовый анализ является неотъемлемой частью планирования

деятельности предприятия, анализа текущей деятельности, изучения ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового положения предприятия, и как следствие большое значение имеет экономия времени, затраченного на проведение анализа.

Для упрощения процедур расчета и экономии времени существуют программные продукты, позволяющие оценивать финансовое состояние предприятия, выполнять сравнительный анализ, производить расчет коэффициентов, выявлять основные тенденций его развития, рассчитывать рентабельность предприятия, базовые нормативы для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности.

Цель данной статьи - дать краткий обзор программных продуктов, используемых для проведения финансового анализа на предприятии, сравнить их по определенным критериям (свойствам), рассмотреть преимущества и недостатки, выявить новые свойства для сравнения, которые бы более полно отражали возможности продукта и делали более простым процесс сравнения продуктов.

В настоящее время на рынке существует множество программных продуктов. И к числу наиболее распространенных, разработанных российскими специалистами, относятся: «Альт-Финансы», «Альт - Инвест» -разработанные исследовательско -консультационной фирмой "АЛЬТ", «Audit Expert» - разработан фирмой «Про-Инвест Консалтинг», «Инвестор», «Аналитик», «АФСП» -

разработан фирмой "ИНЭК", «ФинЭкАнализ», программные продукты серии "Инталев" (например, «Инталев: Корпоративные финансы», «Инталев: Бюджетное управление», «Инталев: Бизнес-процессы»), «Финансовый анализ», «Финансовый анализ: Проф + Оценка бизнеса» , «Финансовый анализ: Проф», «Инвестиционный анализ 1.6». Среди зарубежных - COMFAR (Computer Model for Feasibility Analysis and Reporting) и PROPSPIN (Project Profile Screening and Pre-appraisal Information system), созданные в UNIDO - Организации Объединенных Наций по промышленному развитию . Список продуктов можно продлевать еще долго.

Такое большое количество программных продуктов ставит перед трудным выбором руководителей организаций, которые хотят выбрать оптимальный продукт для своего бизнеса. Осложняют проблему выбора и сами компании-разработчики программного обеспечения. Их описания программ трудно сравнимы: зачастую одни и те же возможности называются по-разному, или, напротив, одинаковым, по сути, характеристикам соответствуют разные термины . Рассмотрим, как это проявляется на примерах наиболее популярных программ финансового анализа.

Продукты «Альт-Финансы», «Audit Expert» и «АФСП» разработаны для проведения анализа финансового состояния предприятий. Исходной информации для анализа служат данные форм бухгалтерской отчетности. Программные продукты позволяют произвести анализ состояния предприятия. Анализ проводится по таким направлениям как структура баланса, финансовая устойчивость, ликвидность, оборачиваемость, прибыльность, рентабельность, анализ эффективности труда и т.д. Все результаты расчетов выводятся в виде таблиц и диаграмм. После выполнения некоторых настроек программ, результаты их работы (расчеты) можно вывести на русском и английском языках.

Такое описание вышеперечисленных программных комплексов очень расплывчато, оно носит больше характер ознакомления с продуктом, чем подробное описание. Выступая в роли руководителя каким-либо предприятием, этих данных для выбора программного продукта мало. Более точное представление о продукте сложится, если проводить выборку и формализацию критериев сравнения. В практике проведения финансового анализа, которая существует сейчас, специалисты выделяют два функциональных блока: базовые возможности системы и средства по расширению базовых возможностей. Специалисты предлагают таблицу сравнения программных продуктов по выделяемым ими свойствам (табл. 1), в которой наличие определенного свойства у программы будет обозначено «+», отсутствие «-» , «*» - об этом факторе нужно говорить с некоторыми оговорками.

Таблица 1 - Сравнение программных продуктов по базовым возможностям и _____________средствам расширения базовых возможностей _____________

Базовые возможности

Автоматизированный ввод данных из бухгалтерских программ и файлов 1x1 + + +

Проверка правильности и корректности введенных исходных данных + + +

Приведение данных за разные периоды времени к единому сопоставимому виду + + +

Переоценка статей баланса для приведения их данных к реальным значениям - + -

Обработка бухгалтерской отчетности других стран - + +

Анализ ликвидности, рентабельности, безубыточности + + +

Проведение горизонтального и вертикального анализа + + +

Реализованные функции регламентированных методик анализа + + *

Сравнение значений финансовых показателей с нормативами + + *

Прогнозирование значений показателей - + -

Формирование экспертных заключений по результатам проведенного анализа + + *

Экспорт результатов анализа в другие программы + + +

Создание новых форм ввода исходных данных - + +

Средства описания новых расчетных показателей для реализации собственных методик анализа - + +

Сравнение значений финансовых показателей с показателями официальной бухгалтерской отчетности предприятий -лидеров в отрасли - + -

Ранжирование предприятий + + +

Базовые возможности - это первый блок, он больше важен для финансовых аналитиков. Включает в себя основные возможности и свойства программных комплексов финансового анализа. Например, автоматический ввод исходных данных, возможность проведения экспресс-анализа, возможность экспорта полученных при работе с программой результатов.

Второй блок - это средства по расширению базовых возможностей системы, которые отвечают за способность системы настраиваться и развиваться согласно требованиям пользователя и заказчика. Именно поэтому большинство программ в настоящее время разработчики стараются сделать более гибким и оснастить их инструментарием, который позволит пользователю независимо от разработчика совершенствовать и дополнять систему. К таким средствам относятся, например, добавление новых алгоритмов расчета, усовершенствование функциональности и т.д.

Рассмотрим, как проявляются базовые возможности и средства их расширения в программах финансового анализа.

Как известно, финансовый анализ основывается на данных стандартной бухгалтерской отчетности организаций. Все перечисленные во введении продукты позволяют вводить данные вручную. Поэтому значимым, и одним из первых, показателем для большинства пользователей служит возможность импорта данных из бухгалтерских программ.

Так, популярнейшая программа «ИНЭК:АФСП» легко и просто «умеет» принимать данные отчётности из «1C: Бухгалтерии», а во всех остальных случаях требуется дополнительная настройка . Программные комплексы «Альт Финансы» и «Audit Expert» могут автоматически загружать данные отчетности из бухгалтерских программ, таких как «1С:Предприятие», «Инфо-Бухгалтер», «Парус», «ИНФИН-Бухгалтерия». Все системы можно настроить для загрузки данных из файлов txt-формата. Это делает возможным импортировать данные как из любых бухгалтерских программ, так и из собственных разработок.

Ручной ввод больших объемов данных напрямую связан с появлением ошибок. Появляется необходимость в проверке правильности введенных исходных данных. Поэтому все программы оснащены функцией

арифметической проверки баланса. Но в этом случае преимущество «Audit Expert» именно в том, что программа дает возможность создания собственных правил для проверки введенных данных.

О возможности работы программы с разными видами отчетных форм, говорят те факты, что например в «АЛЬТ - Финансы» реализована возможность анализа отчетных форм с 1995 г. по настоящее время . Можно задать любой интервала для проведения анализа. Можно составлять различное сочетание продолжительности интервалов. У «АФСП» реализована возможность анализа отчетных форм с 1991 г. по настоящее время, а у «Audit Expert» с 1994 г. по настоящее время.

Серьезным преимуществом ряда программ является возможность

анализа отчетных форм стран СНГ. Для «АЛЬТ - Финансы» существуют

специализированные ее версии, которые учитывают особенности отчетных форм Белоруссии и Украины, и позволяют проводить анализ по таким формам. «Audit Expert» в этом плане более совершенна, в ней реализована возможность проведения анализа отчетных форм России, Белоруссии, Узбекистана и Украины в единой программе. Продукт "АФСП " такой возможности не имеет.

Механизмы и методы для проведения финансового анализа на предприятии, которые использую продукты, практически одинаковы, но есть и различия. Например, «АЛЬТ - Финансы» - единственная из представленных программ, которая проводит помимо горизонтального и сравнительного еще вертикальный анализы, а также факторный анализ показателей ликвидности, прибыльности и рентабельности. Однако «Audit Expert» имеет преимущество, оно заключается в возможности «раскрытия» аналитического учета по составляющим постоянных и оборотных активов, также «раскрытия» по составляющим и кредиторской задолженности. Алгоритмы для проведения анализа ликвидности, безубыточности и рентабельности, реализованы во всех рассматриваемых программах.

Немаловажным фактором при выборе программного продукта является и использование продуктом некоторых регламентированных методик.

«ИНЭК» и «Audit Expert» дают возможность использования большого перечня методик для анализа, которые рекомендованы государственными органами, а также негосударственными финансовыми институтами. Это методики анализа государственных унитарных предприятий (ТУП), методики комплексного анализа предприятий с долей г. Москвы и оценки стоимости чистых активов ОАО, методики ФСДН и ФСФО, методики выявления признаков фиктивного или преднамеренного банкротства и оценки кредитоспособности заемщика . Не реализованы регламентированные методики в «АЛЬТ - Финансы», т.е. методики, рекомендованные государственными органами и негосударственными институтами. Однако преимущество этой программы в том, что реализован алгоритм расчета стоимости чистых активов, реализован алгоритм вероятности банкротства и алгоритмы расчета некоторых показателей по методики ФСДН.

Методы сравнения значений финансовых показателей с нормативами реализованы в «ИНЭК» и «Audit Expert». В программах сохранены рекомендуемые значения и диапазоны показателей. «ИНЭК» имеет только две градации значений (соответствующие и не соответствующие рекомендуемым) . А в «Audit Expert» таких показателей четыре - нормальные, удовлетворительные, плохие и критические.

Практически каждому руководителю организации интересно или даже важно «увидеть» будущее своей организации. «Audit Expert» дает такую возможность за счет прогнозирования значений показателей на несколько периодов вперед.

Подробнее опишем средства расширения базовых возможностей для сравниваемых продуктов.

Большое значение для многих руководителей предприятий имеет

возможность сравнения значений финансовых показателей своего предприятия с показателями бухгалтерской отчетности других предприятий-конкурентов той же отрасли. Эту возможность дает система «Audit Expert». Сформированная база данных, состоящая из показателей официальной бухгалтерской отчетности и организованная по отраслям деятельности предприятий, содержится на веб-сайте разработчика программного комплекса - (www.pro-invest.com/it).

Для руководителей органов государственного управления и холдинговых компаний одна из важных задач - это разбиение предприятий, находящихся под их контролем, на группы. Эту возможность предоставляют все программные комплексы, они позволяют выполнять ранжирование по финансовым показателям. Но только «Audit Expert» дает возможность создавать собственные критерии и правила ранжирования.

Но, как и базовые возможности, второй раздел таблицы - средства расширения базовых возможностей можно дополнить, руководствуясь информацией от разработчиков программных продуктов. А именно дополним двумя пунктами - доступность алгоритмов расчета и гибкость интерфейса пользователя.

Что касается доступности алгоритма расчета, то этот показатель отражает возможность программного продукта развиваться. В плане расширения и доработки базовых возможностей «Audit Expert» и «АЛЬТ - ФИНАНСЫ» имеют существенные преимущества перед программой «ИНЭК», именно возможность расширения показывает насколько гибок программный продукт, насколько сильно можно его развивать, дополнять и подстраивать пользователю под свою организацию. Обязательно надо учитывать профессиональный уровень, человека который будет дорабатывать программный комплекс. Что касается продуктов «АЛЬТ - Финансы» и «Audit Expert», то это открытые продукты и пользователю представляется полная свобода действий. Однако в каждом из них своя «открытость».

Открытость и адаптивность программного продукта «Альт - Финансы» предоставляют пользователю возможность самостоятельно вносить изменения в программу, учитывая свои требования или конкретные условия . Таким образом, без привлечения разработчика пользователь может самостоятельно изменить расчетные показатели. Дополнительно в программы могут быть внесены показатели, табличные формы и диаграммы, коэффициенты без ограничения. Пользователь может самостоятельно устанавливать и снимать режим защиты расчетных формул. В «Audit Expert» алгоритм расчетов так же доступен для просмотра. Дополнительные «таблицы пользователя» могут быть внесены в программу. Так же можно задать дополнительные коэффициенты и показатели без ограничения. Программный комплекс «АФСП» - наоборот полностью закрытый программный продукт. Пользователь не имеет возможности изменять расчетные формулы. Такие изменения и правки может вносить только фирма-разработчик. Для просмотра расчетные формулы не доступны. Есть возможность создавать и вводить дополнительные расчетные

диаграммы и показатели. Но использоваться могут только данные отчетных форм. Вносить дополнительную исходную информации нельзя.

Помимо стандартных функциональных возможностей программ, важнейшую роль играет интерфейс пользователя. Ведь от удобства и понятности интерфейса зависит, скорость работы персонала с продуктом, удобство восприятия информации и быстрый ее поиск. В этом случае каждый разработчик выбрал свой путь. Например, интерфейс программы «АЛЬТ-Финансы» представляет из себя рабочую книгу, которая состоит из листов с расчетными таблицами и диаграммами. Переход по таблицам диаграммам осуществляется автоматически при использовании рабочего меню.

Интерфейс «АФСП» реализован как система диалоговых окон. Что тоже достаточно удобно и наглядно, хотя при открытии большого числа окон, с поиском нужной информации могут возникнуть проблемы. Здесь диалоговые окна созданы для ввода и описания как исходных данных, так и отдельных данных.

Разработчики интерфейса «Audit Expert» как и разработчики «АФСП» пошли по пути создания диалоговых окон. Все исходные данные и итоговые результаты оформляются в виде таблиц.

Но есть у программных продуктов и такие характеристики, которые нельзя отнести ни к базовым возможностям, ни к средствам по расширению базовых возможностей. Например, предоставление пользователям технической поддержки и сопровождения программного продукта или наличие сетевой версии продукта или же возможность настройки продукта (интерфейса продукта) под пользователя, для создания ему удобства в работе. Такие свойства играют немаловажную роль при выборе программного комплекса. Однако авторы, которые сравнивают в своих статьях программные комплексы, выделяют только два функциональных блока и это понятно, ведь для финансовых аналитиков (а они составляют большее количество пользователей) важна функциональность системы с точки зрения количества алгоритмов расчета, количества реализованных методик анализа и т.д. А о возможностях, необходимых практическому пользователю при выборе программ, авторы практически ничего не пишут. О них лишь упоминают компании-разработчики на своих официальных сайтах, при описании или презентации программных продуктов.

Объединив такие возможности, назовем их группу третьим блоком -блоком дополнительных возможностей или свойств программных продуктов. Вводится это новое понятие для создания более полного и точного представления о программном продукте, оно входит в комплекс с двумя выше упомянутыми блоками. Этот блок даст информацию о функциональности продукта, представленной не только алгоритмами, методиками и возможностями расширения продукта, но и с точки зрения удобства при использовании продукта.

Таким образом, изучив информацию с сайтов разработчиков рассматриваемых программ, проанализировав информацию о пользователях

программ, различные публикации по теме исследования, можно сказать, что к блоку дополнительных возможностей следует отнести следующие свойства программных продуктов: 1) наличие у программного комплекса лицензионного ключа; 2) наличие сетевой версии продукта (для крупных организаций); 3) необходимость в настройке или установки дополнительного программного обеспечения; 4) наличие технической поддержки и сопровождения продукта в процессе его использования; 5) учет фактора безопасности продукта.

Следуя примеру специалистов, которые занимались подборкой свойств для сравнения программных продуктов, составим аналогичную таблицу для блока дополнительных возможностей по отношению к рассматриваемым в статье программным комплексам (табл.2).

Таблица 2 - Сравнение программных продуктов по дополнительным

возможностям

Дополнительные возможности (свойства) ИНЭК- АФСП Аиёй Ехрег! Альт- Финансы

Наличие лицензионного ключа + + +

Требование установки дополнительного ПО(при наличие оболочки Windows) - - -

Сетевая версия продукта + + +

Документация и техническая поддержка + + +

Защищенность (безопасность) ПО - диагностика нагруженности комплекса и защита от вирусных программ + + +

Информация представленная таким образом нам, пользователям программного продукта, дает возможность быстрее сделать выбор в пользу того или иного продукта.

Перейдем к более полному описанию сравниваемых свойств рассматриваемых продуктов, а также к обоснованию, почему именно такие свойства добавлены в новый третий блок.

С развитием информационных технологий и ростом числа пользователей компьютерной техникой становится более важным фактор безопасности программного продукта и фактор учета количества пользователей. Безопасность ПО - это ключевой момент при его разработке. На него делают упор все разработчики, поскольку именно от этого фактора зависит стабильность, надежность и быстродействие продукта. Также для разработчиков важен учет количества приобретённых пользователем версий продукта, как фактор “популярности” продукта, именно поэтому с большинством ПО поставляется лицензионный ключ.

«АЛЬТ - Финансы» решают эту проблему так: количество одновременно работающих копий (инсталляций) в пределах организации-пользователя может быть не ограничено и по количеству рабочих мест, и по количеству копий

продукта на каждом рабочем месте. Отсутствует защитный ключ. Но это не значит, что программный комплекс совершенно не защищен. «АФСП» и «Audit Expert» поставляются с защитным ключом. Установлена связь "один лицензионный программный ключ на одну работающую копию".

Говоря о безопасности программных продуктов, не стоит забывать и об их совместимости с различными системами, ведь продукт, который не поддерживается или создан под малораспространенную операционную систему, как следствие, будет мало востребован. Рассматриваемые продукты реализованы под оболочку Windows. Несомненно, что для пользователя - это самый удобный вариант, после установки продукта не возникает проблем с его загрузкой и запуском. Так, «АФСП» и «Audit Expert» представляют из себя независимый программный продукт в отличие от «АЛЬТ - Финансы», который реализован в среде электронных таблиц Microsoft Excel. Несмотря на «независимость» «АФСП» и «Audit Expert» они разработаны по стандартам интерфейса Microsoft. Работа с ними не требует установки дополнительного программного обеспечения, кроме установленной оболочки Windows. Так как «АЛЬТ-Финансы» реализован в среде Microsoft Excel, следовательно, эта среда и должна быть установлена на компьютере пользователя.

Наличие сетевой версии продукта обеспечивает большую скорость передачи информации и доступность практически каждого сотрудника организации к программе. У каждого из трех продуктов сетевая версия есть, но только в пакетах «АФСП» и «Audit Expert» сетевую версию необходимо приобретать и устанавливать в отличие от «АЛЬТ - Финансы», где она идет со стандартным пакетом установки.

И, наверное, одни из главных для пользователя вопросов, это доступность демо-версии (для ознакомления с продуктом) и наличие технической поддержи и сопроводительной документации. Каждая из рассматриваемых программ имеет демо-версию, которую без труда можно найти в интернете и скачать. Таким образом, пользователь может ознакомиться с продуктом, протестировать его на собственных данных, оценить удобство ввода информации, прочитать составленный отчет и оценить его понятность и доступность, так же оценить интерфейс пользователя и многое другое. Сопроводительная документация идет с каждым комплектом всех программ. Только в «АФСП» и «Audit Expert» в комплект поставки включено руководство пользователя, в программах есть комментарии к расчетам различных показателей. А в «АЛЬТ-Финансы» помимо руководства пользователя включено методическое пособие по методике проведения и оценки финансового состояния предприятия, приведен пример аналитической записки.

Сравнивая рассмотренные свойства (критерии), предлагаемые

экспертами, и характеристики программ с официальных сайтов-разработчиков, можно сказать, что таблица 1, по отношению к данным программам дает далеко не полную картину при сравнении. Поскольку разработчики многих программных комплексов, помимо перечисленных свойств, делают упор и на такие свойства и возможности своих программ, как - создание базы

рекомендуемых значений, при работе с программой, создание отчетов работы программы на английском языке, формирование отчетов стандартов GAAP и IAS. Следовательно, эти свойства мы можем выделить отдельно и отнести их к блоку базовых возможностей (табл. 3). Несомненно, в некоторых программах этих свойств может и не быть вовсе. Но так как технологии совершенствуются и программные комплексы развивают собственную функциональность, то при выборе программ руководителями эти факторы могут повлиять на выбор программного комплекса.

Таблица 3 - Дополнения к базовым возможностям программных продуктов

Функциональность ИНЭК- АФСП Audit Expert Альт- Финансы

Базовые возможности

Создание аналитических отчетов - + *

Создание отчетов на английском языке * * +

Формирование отчетов GAAP и IAS * * *

В таблице 4 представим дополнения к таблице 1 по отношению ко второму разделу.

Таблица 4 - Дополнения к средствам расширения базовых возможностей

программных продуктов

Функциональность ИНЭК- АФСП Audit Expert Альт- Финансы

Средства и функции для расширения базовых возможностей

Доступность алгоритма расчета - + +

Интерфейс пользователя (подразумевается гибкость интерфейса и самостоятельная настройка пользователем для собственного удобства) + + +

Основываясь на рассмотренном материале и таблицах, составим схему, которая отражает функциональность системы, ее возможности, разветвление возможностей, критерии и подкритерии для оценки системы (рис.1). В схеме черным цветом обозначены критерии и подкритерии, которые выделяют эксперты. Красным же цветом обозначены новые критерии и подкритерии, которые дополняют список существующих возможностей, и дают более полную информацию о системе.

Схема несовершенна и, безусловно, ее можно развивать еще и еще, однако, представленных данных достаточно для выбора и сравнения продуктов.

Рисунок 1 - Составляющие системы функциональности программных

продуктов

Проведенный в статье анализ программных продуктов по ряду критериев показывает, что они адаптированы к условиям российской экономики, в них учтены изменения в законодательстве, допускается возможность работы со стандартами бухгалтерской отчетности других стран СНГ. Выбор программ пользователями зависит от большого числа критериев, которые можно разделить на две группы: базовые возможности и средства их расширения. В статье дополнен список критериев для сравнения как по отношению к базовым возможностям, так и по отношению к средствам расширения базовых возможностей. Отдельным блоком обозначены дополнительные свойства системы, о которых раньше только упоминалось на сайтах разработчиков программ. Внесены дополнения в систему классификации свойств и критериев программных продуктов.

Список литературы

1. Обзор некоторых систем класса "Анализ финансового состояния предприятия" // Интерфейс Ltd [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www. interface.ru/ fset.asp?Url=/misc/afsp.htm.

2. Компьютерные модели для финансового анализа, оценки

инвестиционных проектов и финансового планирования // «Альт-Инвест» [Электронный ресурс]. - Режим доступа:

http://www.ognelis.ru/files/catalog/products/altinvest/alt invest ru.pdf.

3. Козлов М. Обзор программных продуктов для расчета инвестиционных

проектов [Электронный ресурс]. - Режим доступа:

http://articles.excelion.ru/science/info/58865855.html.

4. Программный продукт «Альт-Финансы» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://humeur.ru/page/programmnyj-produkt-alt-finansy .

5. Системы и методы финансового анализа [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.bbest.ru/management/finmen/konctpt/Sistema/analis.

6. Профессиональная система финансового анализа // Финансовый анализ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.1-fin.ru/.

7. Хохлов А.Е. Автоматизированные системы бухгалтерского учета.

Конспект лекций [Электронный ресурс]. - Режим доступа:

http://www.ict.edu.ru/ft/005891/stup303.pdf.

8. Шуремов Е. Инструменты финансового анализа - критерии выбора

[Электронный ресурс]. - Режим доступа:

http://www. aup.ru/ articles/finance/7.htm.

Ваш финансовый аналитик - это система интеллектуального анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности.

Главная особенность системы - полное исключение вашего участия в аналитическом процессе. Вы вводите данные и получаете по результатам анализа отчет, ничем не отличающийся от составленного аналитиком-профессионалом! В этом главное отличие от большинства финансовых программ (см. другие отличия).

Ключевые возможности программы:

Программа не требует знаний финансового анализа

Выдает целостный аналитический отчет

Программа не просто рассчитывает более 40 финансовых показателей, но и формирует законченный по форме и содержанию аналитический отчет с описанием полученных значений, их характеристикой и выводами. Вам не придется гадать, хорошее или плохо финансовое состояние предприятия, глядя на массу таблиц и графиков - программа сделает заключительный вывод и даст однозначный ответ, используя нашу уникальную методику. В программе имеются следующие отчеты:

Отчет	Стандарт фин. отчетности	Язык отчета
Полный финансовый анализ Отчет охватывает практически все показатели, которые возможно рассчитать по данным основных форм российской бухгалтерской отчетности.	РСБУ	пример
Полный финансовый анализ отчетности, подготовленной по МСФО или US GAAP	МСФО, US GAAP
Пояснительная записка к бухгалтерской отчетности Раздел пояснительной записки к бухгалтерской отчетности, содержащий основные финансовые показатели (сокращенный вариант полного отчета).	РСБУ	пример
Оценка стоимости организации Отчет об оценке стоимости фирмы на основе данных бухгалтерской отчетности. Включает финансовый анализ и оценку двумя методами: методом чистых активов и методом дисконтирования будущих доходов.	РСБУ	пример
Финансовый анализ должника Аналитический отчет в соответствии с Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа (утв. Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. N 367).	РСБУ	пример
Советы по улучшению финансового состояния В отличие от обычных аналитических отчетов, которые лишь констатируют финансовое положение организации, в данном отчете даются совет по его улучшению.	РСБУ	пример
Сертификат финансового состояния Уникальный защищенный от подделки сертификат, подтверждающий присвоенный организации рейтинг финансового состояния (см. ).	РСБУ, МСФО
Оценка Анализ факторов, по которым организация может вызвать повышенный интерес со стороны налоговых органов (в соответствии с Приказом Федеральной налоговой службы N ММ-3-06/333@).	РСБУ, налог. отчетность	пример
Аудиторский отчет новое! Аудиторский отчет по результатам проверки соответствия ключевых финансовых показателей принципу непрерывности деятельности организации.	РСБУ	пример

Не требуется обучения

Для работы с программой не требуется предварительного обучения. Не тратьте время и деньги на обучение работе с программой, просто запустите ее и работайте!
Удобный ввод информации

Данных вводятся в том виде, в котором они представлены в бухгалтерской отчетности, без необходимости каких либо пересчетов. Вносить информацию можно как вручную, так и загрузить из XML-файлов, в которых отчетность сдается в налоговые органы (сохранять данные в этом форме умеет большинство бухгалтерских программ).

Для удобства ввода данных предусмотрена конвертации данных из российской формы отчетности в формат МСФО (не является полноценной трансформацией), а также загрузка форм отчетности консолидировано (построчное суммирование).

новинка! В программу добавлена возможность интернет-подключения к базе данных . База сформирована на основании публичных данных Росстата и содержит бухгалтерскую отчетность более чем 2,3 млн фирм России. Достаточно ввести ИНН фирмы и ее отчетность загрузится в программу, избавляя вас от ручного ввода цифр за несколько лет.
Многовариантные описания

Программа повторяет работу человека в части текстовых комментариев к показателям. Многовариантный текст делает каждый отчет уникальным.
Различные варианты использования программы

Программа имеет простой и удобный веб-интерфейс и доступна как в виде подписки для работы у нас на сайте (онлайн), так и в виде дистрибутива, устанавливаемого на компьютере пользователя. Во втором варианте для работы с программой Интернет не требуется. См. сравнение вариантов .
Анализ показателей в динамике

Можно получить анализ как одного периода, так и нескольких период в динамике (по годам, полугодиям, кварталам или месяцам).
Гибкий подход к формированию таблиц

При анализе большого количества данных вам не придется склеивать листы с широкими таблицами. Программа может "сокращать" столбцы, находя компромисс между полнотой отображения информации и шириной таблиц.

Таким образом, таблица поместится по ширине на стандартный печатный лист, существенно не потеряв в информативности.
Цветовое выделение результатов

Цвет используется в отчете не только для отображения положительных и отрицательных значений, но для обозначения качества показателей (хорошее/плохое значение).
Автоматическое формирование внутрифирменного приказа

Программа позволяет в один клик получить внутрифирменный приказ, регламентирующий методику финансового анализа, что является необходимым документом для крупных компаний и банков.
Информацию можно сохранить в файл или базу данных

Информацию можно хранить как в базе данных программы, так и в отдельных файлах на компьютере пользователя, что дополнительно гарантирует конфиденциальность данных.
Дополнительные возможности для профессионалов

Если вы профессионал в области финансового анализа, то легко сможете настроить программу исходя из собственных потребностей:
- изменить или добавить формулу;
- изменить диапазоны качественной характеристики показателя (т.е. интервал "хороших-плохих" значений), в том числе по отраслям;
- изменить шаблон отчета, добавив свои таблицы, графики, описания показателей.
Программ учитывает все внесенные изменения, сохраняя возможность формировать описания и делать выводы.
Анализ вероятности налоговой проверки

Программа дополнена модулем анализа вероятности налоговой проверки в соответствии с Приказом Федеральной налоговой службы от 30 мая 2007 г. N ММ-3-06/333@ (с учетом изменений, внесенных Приказом ФНС от 14.10.2008 г. N ММ-3-2/467@ и Приказом ФНС от 22.09.2010 г. N ММВ-7-2/461@); см. пример

Применение компьютерных технологий повышает результативность финансового анализа. Это достигается за счет сокращения сроков его проведения, возможностей использования большого количества информации о финансово-хозяйственной деятельности, сокращения ошибок при расчетах, использования методов моделирования и оптимизации, практически не выполнимых вручную и традиционными методами.

Финансовый анализ в компьютерной среде стал неотъемлемой частью профессии экономиста, бухгалтера, финансиста. В настоящее время существуют такие программы, с помощью которых можно не только постоянно информировать менеджмент компании о ее работе, но и принимать управленческие решения. В табл. 1.3 (стр. 64) представлены аналитические возможности распространенных программ. В качестве примера рассмотрим некоторые из них.

"ИНЭК-Аналитик" – старейшая программа финансового анализа. Она выпускается с 1993 г., имеет несколько тысяч пользователей и рекомендации Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству (далее – ФСФО РФ) и Федеральной налоговой службы России (далее – ФНС РФ). Использование программного комплекса "ИНЭК-Аналитик" дает возможность проводить всесторонний анализ финансово-экономической деятельности компании в динамике за ряд периодов. Из всего многообразия показателей и коэффициентов программный комплекс отбирает ключевые, характеризующие такие стороны хозяйственной деятельности, как эффективность, рисковость и финансовая устойчивость, долгосрочные и краткосрочные перспективы платежеспособности, качество управления. На основе отобранных показателей рассчитывается комплексная оценка финансового состояния с отнесением компании к одной из четырех групп (первая – высокорентабельные компании, имеющие отличные шансы для дальнейшего развития; вторая – компании с удовлетворительным уровнем доходности, третья – компании, находящиеся на грани финансовой устойчивости, четвертая – компании, находящиеся в кризисном состоянии). Использование данного комплексного показателя позволяет не только проследить изменения финансового положения компании в динамике, но и определить его рейтинг по отношению к другим компаниям.

Программный комплекс "ИНЭК-Аналитик" позволяет оценить результаты деятельности компании по наполнению бюджетов разных уровней (федеральный, региональный, муниципальный). Показатели финансового состояния можно проанализировать за указанный период или в динамике за ряд месяцев, кварталов или лет, а также сравнить их с рекомендуемыми значениями. Анализ проводится не только по исходным значениям показателей, но также по базисным и цепным темпам их роста и прироста. Результаты анализа автоматически пересчитываются в любой вид валюты.

Программный комплекс "ИНЭК-Аналитик" позволяет формировать собственные методики финансового анализа, описывая алгоритмы расчета используемых в них показателей. При создании собственных методик бизнес-аналитику предоставляется возможность использовать как исходные, так и аналитические данные баланса, отчета о финансовых результатах, нормализованных и трансформированных балансов, отчета о движении денежных средств и др. Создавая свою методику в рамках этой программы, не надо быть программистом, так как специалисту предоставляется чрезвычайно доступный механизм выбора формул расчета показателей с возможностью их просмотра и формирования собственных комментариев к созданным показателям. Баланс и отчет о финансовых результатах приводится на русском и английском языках в стандартах GAAP (Generally Accepted Accounting Principles, США) и IAS (International Accounting Standards), принятых в странах ЕС. Данная программа может быть рекомендована к использованию в крупных организациях.

Программы группы "Expert-systems".

"Project Expert" – инструмент разработки бизнес-планов и анализа инвестиционных проектов. Программа позволяет решать задачи разработки бизнес-плана, проектирования развития бизнеса, анализа инвестиционных проектов для компаний любого вида и масштабов деятельности. В основу работы программы для составления бизнес-плана положено построение финансовой модели компании, учитывающей изменения экономического окружения. Программа обеспечивает составление бизнес- плана, создание проектов развития компаний любой сложности, давая возможность оценить и окупаемость нового оборудования, и эффективность диверсификации деятельности компании. С его помощью можно "проиграть" варианты организации производства тех или иных видов продукции, закупок и сбыта и т.д. и осуществить выбор оптимальных. Система позволяет сравнить различные варианты инвестиционного проекта и провести в рамках проектного анализа количественную оценку рисков. Реализация проекта контролируется путем сравнения планируемых и фактических денежных потоков. Бизнес-план инвестиционного проекта соответствует международным стандартам: в основу системы положена методика анализа инвестиционных проектов UNIDO, а результаты расчетов представляются в форме, рекомендованной стандартами IAS. Такой бизнес-план незаменим для привлечения средств как российских, так и зарубежных инвесторов и кредитных организаций.
"Audit Expert" – инструмент внешнего и внутреннего анализа финансового состояния компании. Программа для анализа финансового состояния предприятия на основании его финансовой отчетности позволяет осуществлять временной, структурный и трендовый финансовый анализ, расчет различных финансовых показателей, получение отчетов и заключений по результатам анализа. В программе реализованы различные методики финансового анализа, включая анализ кредитоспособности заемщика, подготовки годового отчета акционерного общества, а также элементы бенчмаркинга – сравнение финансового состояния компании с компаниями-конкурентами или лидерами отрасли. "Audit Expert" преобразует данные бухгалтерской отчетности к сопоставимому виду, соответствующему стандартам IAS, дает возможность постатейной переоценки активов и пассивов баланса. Провести регламентируемый анализ финансового состояния, анализ рентабельности, платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости компании, факторный анализ рентабельности собственного капитала, оценить кредитоспособность заемщика, оценить риски банкротства компании, выявить признаки фиктивного или преднамеренного банкротства – все это позволяет спектр из 24 методик. Автоматически формируемые экспертные заключения существенно упрощают подготовку отчетности по результатам финансового анализа. Программа имеет возможность реализовать и собственные методики финансового анализа, а также формировать консолидированную отчетность и проводить на ее основе анализ финансового состояния группы компаний. По результатам финансового анализа можно подготовить отчет произвольной формы, включить в него различные таблицы, графики и диаграммы.
"Prime Expert" – планирование и принятие инвестиционных решений для роста стоимости компании. Инвестиционные решения являются средством создания конкурентных преимуществ. Для использования вновь открывающихся возможностей, для быстрой реакции на изменения принимать инвестиционные решения необходимо непрерывно, а не разово, не только в рамках долгосрочного планирования на 3-, 5-, 10-летнюю перспективу. Компании требуется своевременно вносить коррективы в планы инвестиций, оценивать не только сам инвестиционный проект, но и эффективность всей ее инвестиционной деятельности.

Программа обеспечивает анализ планируемой инвестиционной деятельности компании, позволяет наглядно и детально моделировать ее финансовые операции, обеспечивая создание адекватной планируемому бизнесу финансовой модели. Аналитические возможности программы позволяют провести финансовый и инвестиционный анализ, многовариантное сравнение. "Prime Expert" позволяет выявить и сравнить цепочки создания стоимости, провести оценку прибыльности клиентов.

Программа "Альт-Финансы" предназначена для выполнения комплексной оценки деятельности компании, выявления основных тенденций ее развития, расчета базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности. Проведение детального финансового анализа и управленческая интерпретация полученных результатов позволят найти оптимальный путь развития, разработать программу финансового оздоровления бизнеса, находящегося на грани банкротства, обосновать инвестиционное решение.

Пользователь также имеет возможность выполнять финансовый анализ, используя как старые, так и новые формы бухгалтерской отчетности. С помощью специально написанной макрокоманды, бухгалтерская отчетность автоматически переводится из старого в новый формат. Многие аудиторские компании используют "Альт-Финансы" для анализа финансового состояния своих клиентов. На основании проведенных проверок и анализа даются рекомендации но оптимизации управления финансами. Программа реализована в форме шаблона для Microsoft Office Excel. Структура данных при работе с балансом и финансовыми показателями достаточно проста, поэтому дописывать собственную аналитику несложно. Кроме того, "Альт-Финансы" может переводить таблицы па английский язык.

Программа "Financial Analysis" – модуль для проведения оценки финансово-хозяйственной деятельности компании. После заполнения или импорта из 1C форм финансовой отчетности рассчитывается ряд таблиц, в которых производится анализ финансово-хозяйственной деятельности компании. Анализ финансовых коэффициентов производится путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. Также программа выполняет вертикальный и горизонтальный анализы баланса, рассчитывает систему показателей финансово-хозяйственной деятельности, анализирует экономический потенциал компании на основе оценки имущественного положения, финансового состояния, наличия "больных" статей в отчетности. Все формулы программы открыты и доступны для редактирования. Разработка создана стандартными средствами Microsoft Office Excel, что обеспечивает ей высокую надежность в работе. Специальной установки не требуется. Программа позволяет не только быстро оценить "общий уровень благосостояния" компании и его перспективы, но также подготовить графики, иллюстрирующие основные показатели предоставленной финансовой отчетности.

Программа "Финансовый анализ + Оценка бизнеса" сочетает в себе возможности двух программ "Финансовый анализ: Проф" и "Оценка бизнеса" и, кроме возможности создавать на основе бухгалтерской отчетности текстовый отчет о финансовом состоянии организации, она содержит методы оценки стоимости компании и позволяет создавать отчет об оценке стоимости анализируемой компании.

Существует возможность трансформации отчетности из 1C за несколько периодов в формате EXCEL. Рассчитываются затратный, производственный и чистый циклы.

Все описанные выше программы имеют свои преимущества и недостатки, которые обобщены и систематизированы в табл. 1.3.

Как правило, это высокая пена, недостаточное количество инструментов и встроенных методик для проведения анализа.

Таблица 1.3

Сравнительные характеристики аналитических возможностей программных продуктов

Программа/Характеристиках	ИНЭК-Аналитик	Альт-Финансы	Excel Financial Analysis	Финансовый анализ + Оценка бизнеса
Возможность экспорта из 1C
Возможность построения графиков и диаграмм
Расчет финансовых коэффициентов
Возможность использования интегральных методик
Требование наличия на компьютере Microsoft Office
Возможность создания собственных методик для анализа
Возможность вывода данных на английском языке
Наличие справочных материалов для работы с программой
Возможность скачать с Интернет-сайта программы демоверсию (полностью программу)

На основе анализа, выполненного по данным таблицы, можно выделить программы "ИНЭК-Аналитик" и "Audit Expert". Данные программы являются довольно известными, помимо расчета коэффициентов и построения графиков программы содержат большое количество модулей для анализа финансового состояния, прогнозирования бнкротства, возможности привлечения кредитов. Но следует заметить, что возможность приобрести эти программные продукты имеют только крупные организации, для которых их цена является приемлемой.

Для менее крупных организаций можно порекомендовать программы "Финансовый анализ + Оценка бизнеса" и "Excel Financial Analysis". Хотя вновь следует отметить, что сегодня имеется огромное количество подобных программных комплексов, так что организация сама должна определить наиболее оптимальный для себя программный продукт.