Finančný plán podnikateľského plánu: podrobný výpočet. Podnikateľský plán

Termín podnikateľský plán vyšiel z anglického výrazu business plan. Podnikateľský plán je štruktúrovaný dokument popisujúci etapy rozvoja podniku, jeho hlavné činnosti, jeho stratégie a riziká. Vo svojom jadre podnikateľský plán- ide o plán, ktorý má priviesť podnik k plánovanému cieľu, prejsť plánovanými trasami, brať do úvahy medzistupne a ukázať výsledky získané ako výsledok.

💡 Napísať podnikateľský plán alebo stiahnuť hotový?

Často pri rozbiehaní podnikania, pri rozbiehaní podnikania vyvstáva pre začínajúcich podnikateľov otázka, či si stiahnuť podnikateľský plán alebo napísať vlastný? Samozrejme, ak máte dostatočné skúsenosti, je lepšie napísať si vlastný jedinečný podnikateľský plán. Je pravda, že nie veľa podnikateľov, ktorí ako prvé uvažovali o podnikaní, má zručnosť na takúto činnosť. V tomto prípade je lepšie mať na pamäti, že napísanie podnikateľského plánu je potrebné, ak vaša firma:

• jedinečný
• vyžaduje veľké výpočty
• znamená neštandardné štádiá vývoja
• zahŕňa nekonvenčné riziká
• existujú neštandardné požiadavky na formát, napríklad potenciálny investor

Vo väčšine prípadov je pri otvorení malého podniku celkom možné použiť hotový podnikateľský plán z dôveryhodného zdroja, samozrejme, s jeho upresnením podľa vašich údajov.

💡 Kde môžem získať hotový podnikateľský plán?

Na internete je obrovské množstvo platených a bezplatných podnikateľské plány. Napriek väčšej rozmanitosti odporúčame využiť podnikateľské plány prezentované na našom portáli. Všetky obchodné plány sú poskytované úplne zadarmo, obsahujú podrobné finančné kalkulácie a zohľadňujú riziká. Okrem toho portál prezentuje obrovské množstvo podnikateľských nápadov štruktúrovaných podľa oblastí činnosti.

Podnikateľský plán projektu je potrebný pre oboch investorov, ktorí zvažujú možnosť investovať svoje
finančných prostriedkov na projekt a priamych realizátorov projektov na prevádzkovej úrovni. Investori by mali v podnikateľskom pláne vidieť mechanizmus generovania príjmu, porozumenia a dôvery, v ktorom sú pre nich garancie návratnosti vložených prostriedkov a manažéri sa budú riadiť podnikateľským plánom pri realizácii projektu. Problém obchodného plánovania je príliš široký. Preto sa zameriame na jeden z aspektov, a to základné vzorce na výpočet efektívnosti podnikateľského plánu.

Hodnotenie efektívnosti podnikateľského plánu je navrhnuté tak, aby sa zistilo, do akej miery zodpovedá veľkosť investícií budúcim príjmom s prihliadnutím na riziká projektu. Medzi hlavné ukazovatele efektívnosti investičného projektu patria:

* peňažný tok;
* čistá súčasná hodnota projektu (NPV);
* vnútorná miera návratnosti (IRR);
* index ziskovosti investícií (PI).

cash flow

Najpresnejšia ruská definícia Cash Flow by bola „Cash Flow“. Najdôležitejšou úlohou analýzy podnikateľského plánu je vypočítať budúce peňažné toky plynúce z predaja výrobných produktov. Len prichádzajúce peňažné toky môžu zabezpečiť realizáciu projektu ako celku.

Pri hodnotení rôznych projektov musia investori zhrnúť a porovnať budúce náklady, kapitálové toky a finančné bilancie v rôznych plánovacích intervaloch. Pred porovnaním a sčítaním týchto kapitálových tokov je zvykom uviesť ich k určitému dátumu do porovnateľnej formy (diskont, t. j. priniesť budúcu hodnotu do prítomného okamihu). V procese diskontovania sa budúca suma (prílev, odlev a zostatok) rozdelí na dve časti:

1. dnešný ekvivalent budúcej sumy (t. j. Súčasná hodnota);
2. časové rozlíšenie na PV za daný počet rokov pri určitej úrokovej sadzbe.

Definícia Cash Flow má veľký význam pri výpočte efektívnosti podnikateľského plánu, pretože je základným kritériom, na základe ktorého sa počítajú ostatné (napríklad NPV). Na druhej strane je to výsledný údaj z hľadiska rozpočtového prístupu.

V podnikateľskom pláne je Cash Flow vypočítaný nasledovne: Prílev (výnosy z predaja za obdobie) mínus Útok (investičné náklady, prevádzkové náklady a dane za rovnaké obdobie). Na získanie hodnoty kumulatívneho peňažného toku je potrebné sčítať jeho hodnoty za každé obdobie na základe časového rozlíšenia.

Čistá súčasná hodnota (NPV)

Čistá súčasná hodnota je hodnota získaná diskontovaním oddelene pre každý rok rozdielu všetkých úbytkov a prílevov peňažných prostriedkov naakumulovaných počas obdobia projektu.

Všetky peňažné toky sa prepočítavajú pomocou redukčných faktorov (DF), ktorých hodnoty sa nachádzajú v špeciálnych tabuľkách vopred vypočítaných pre rôzne diskontné sadzby a plánovacie intervaly. V praxi to vyzerá tak, že odhadované hodnoty Cash Flow za každé obdobie realizácie investičného projektu sa vynásobia príslušným redukčným faktorom a ich následným sčítaním.

Ekonomický význam čistej súčasnej hodnoty môže byť vyjadrený ako výsledok získaný bezprostredne po rozhodnutí o realizácii tohto projektu, pretože. pri jej výpočte je vylúčený vplyv časového faktora. Kladná hodnota NPV sa považuje za potvrdenie účelnosti investovania prostriedkov do projektu, záporná hodnota naopak indikuje neefektívnosť ich použitia. Inými slovami:

Ak NPV Ak NPV = 0, potom ak je projekt prijatý, blaho investorov sa nezmení, ale objemy
produkcia sa zvýši;
Ak NPV > 0, potom investori dosiahnu zisk.

Absolútna hodnota čistej súčasnej hodnoty (NPV) závisí od dvoch druhov parametrov. Prvý charakterizuje investičný proces objektívne a je determinovaný výrobným procesom (viac produktov – väčší výnos, menšie náklady – väčší zisk atď.). Druhým typom je porovnávacia miera (RD), recipročná hodnota redukčných koeficientov. Stanovenie hodnoty porovnávacej sadzby je výsledkom subjektívneho úsudku zostavovateľa podnikateľského zámeru, t.j. podmienená hodnota. Preto sa pri analýze investičného projektu odporúča určiť NPV nie pre jednu sadzbu, ale pre určitý rozsah sadzieb.

Čistá súčasná hodnota projektu (NPV) je určite ovplyvnená rozsahom činnosti vyjadreným vo „fyzických“ objemoch investícií, výroby alebo predaja. Z toho vyplýva prirodzené obmedzenie používania tejto metódy na porovnávanie projektov, ktoré sa líšia v tejto charakteristike: vyššia hodnota NPV nebude vždy zodpovedať efektívnejšej investičnej možnosti. V takýchto prípadoch sa odporúča použiť mieru návratnosti investícií, nazývanú aj pomer čistej súčasnej hodnoty (NPVR). Tento ukazovateľ je pomerom čistej súčasnej hodnoty projektu k diskontovanej (aktuálnej) hodnote investičných nákladov (PVI).

Vnútorná miera návratnosti (IRR)

V praxi každý podnik financuje svoju činnosť, vrátane investícií, z rôznych zdrojov. Ako platbu za použitie zálohovaného kapitálu vypláca úroky, dividendy, t.j. vynakladá primerané náklady na udržanie svojho ekonomického potenciálu.

Ukazovateľ charakterizujúci relatívnu úroveň týchto výdavkov možno nazvať „cenou“ zálohovaného kapitálu. Podnik môže prijímať akékoľvek rozhodnutia investičného charakteru, ktorých úroveň ziskovosti nie je nižšia ako súčasná hodnota ukazovateľa „ceny“ zálohovaného kapitálu. Práve s ukazovateľom ceny zálohovaného kapitálu sa porovnáva ukazovateľ vnútornej návratnosti (IRR) vypočítaný pre konkrétny investičný projekt. Často sa stotožňuje s diskontným faktorom, pretože prvý najčastejšie pôsobí ako usmernenie, ukazovateľ a vyjadruje jednu z hodnôt druhého.

V Rusku je IRR známy aj ako:

* vnútorná miera návratnosti investícií;
* faktor peňažnej zľavy;
* vnútorná miera návratnosti;
* miera návratnosti diskontovaného peňažného toku;
* vnútorná miera návratnosti;
* vnútorná miera návratnosti;
* overovacia zľava.

Vnútorná miera návratnosti (IRR) je diskontná sadzba, pri ktorej je čistá súčasná hodnota projektu (NPV) nulová, t.j. je porovnávacia sadzba, pri ktorej sa súčet diskontovaných peňažných príjmov rovná súčtu diskontovaných peňažných tokov.

Pri výpočte IRR sa vychádza z toho, že prijatý čistý príjem je plne kapitalizovaný, t.j. všetka dostupná voľná hotovosť sa musí buď reinvestovať, alebo použiť na splatenie externého dlhu. Ide o nižší garantovaný „prah“ rentability investičných nákladov a ak presahuje priemerné kapitálové náklady v danom sektore investičnej činnosti, tak projekt možno odporučiť na realizáciu, t.j. IRR je hraničná úroková sadzba, ktorá oddeľuje efektívne a neefektívne projekty.

IRR určuje maximálnu mieru platby za prilákané zdroje financovania projektu, pri ktorej zostávajú tieto zdroje na hranici rentability. V prípade posudzovania efektívnosti celkových investičných nákladov to môže byť maximálna prípustná úroková sadzba z úverov a pri posudzovaní efektívnosti použitia vlastného kapitálu najvyššia úroveň výplaty dividend. Napríklad, ak je IRR 18 %, ide o hornú hranicu úrokovej sadzby, pri ktorej môže firma splatiť úver na financovanie investičného projektu. Preto, aby firma dosiahla zisk, musí nájsť finančné zdroje v miere nižšej ako 18%.

Všetky zložky IRR sú určené internými údajmi charakterizujúcimi investičný projekt, t.j. neexistujú odborné posudky, ktoré by vnášali subjektívne prvky. V dôsledku toho IRR obsahuje nižšiu úroveň neistoty ako NPV, čo je obzvlášť dôležité pri analýze efektívnosti veľkých projektov.

IRR lepšie ukazuje výhody vyšších výsledkov v porovnaní s inými ukazovateľmi: rozdiel medzi IRR a diskontnou sadzbou priamo ukazuje vnútorné rezervy projektu (v rámci rozdielu možno zvýšiť požiadavky investora na mieru návratnosti investovaných prostriedkov, pretože prijatý príjem presahuje minimálnu požadovanú mieru spätného rázu).

IRR má samozrejme aj nevýhody:

* niekedy môže byť vo výpočte viac ako jeden indikátor IRR;
* nesúmerateľnosť s kritériom čistej súčasnej hodnoty;
* nezohľadňuje rozdiely v rozsahu porovnávaných projektov (t.j. vo výške investície
kapitál).

Objektivita, nezávislosť od absolútnej veľkosti investícií a bohatý interpretačný význam robia z ukazovateľa vnútornej návratnosti mimoriadne vhodný nástroj na meranie efektívnosti kapitálových investícií.

Pri používaní IRR majte na pamäti, že:

* predmetom analýzy sú investičné projekty, v ktorých je rozdiel medzi príjmami a nákladmi kladný alebo pomer príjmov k nákladom je väčší ako 1;
* na analýzu sa projekty vyberajú s IRR minimálne 15–20 %;
* IRR sa musí porovnať s úrokovou sadzbou na peňažnom trhu;
* pri zdôvodňovaní IRR by sa mali brať do úvahy úpravy o riziká projektu, infláciu a dane.

Index návratnosti investícií (PI)

Ide o pomer návratnosti kapitálu k výške investovaného kapitálu. PI ukazuje relatívnu ziskovosť projektu alebo diskontovanú hodnotu peňažných tokov z projektu na jednotku investície.

Zváženie kritéria PI je užitočné, keď:

* súčasné organizačné náklady sú vysoké v pomere k investičným nákladom;
* v projektoch, kde spoľahlivý príjem začína plynúť v pomerne skorom štádiu realizácie projektu.

Najčastejšie sa PI vypočítava vydelením čistej súčasnej hodnoty projektu nákladmi na počiatočnú investíciu. V tomto prípade je rozhodovacie kritérium rovnaké ako pri rozhodovaní o ukazovateli NPV, t.j. PI > 0. Toto kritérium je celkom dokonalým nástrojom na analýzu efektívnosti investícií. V tomto prípade sú možné tri možnosti:

PI > 1,0 - investície sú ziskové a prijateľné v súlade so zvolenou diskontnou sadzbou;
PI PI \u003d 1,0 - uvažovaný smer investície presne spĺňa zvolenú mieru návratnosti, ktorá sa rovná IRR.

Projekty s vysokými hodnotami PI sú udržateľnejšie. Netreba však zabúdať, že veľmi veľké hodnoty PI nie vždy zodpovedajú vysokej hodnote NPV a naopak. Faktom je, že projekty s vysokou NPV nie sú nevyhnutne efektívne, čo znamená, že majú veľmi malý index ziskovosti.

Pri výpočte efektívnosti je dôležitá voľba hraničnej hodnoty ziskovosti (Minimum rate of return). Čím vyššia je hraničná hodnota ziskovosti, tým viac všeobecné ukazovatele zohľadňujú časový faktor, keďže práve hraničná hodnota ziskovosti sa používa ako redukčný štandard pre časový faktor (diskontná sadzba RD). Časovo vzdialenejšie príjmy a výdavky majú čoraz menší vplyv na ich moderné hodnotenie.

Hranica ziskovosti sa zvyšuje so zvyšujúcim sa rizikom. Podľa klasifikácie investícií všeobecne akceptovanej vo svetovej praxi je prahová hodnota pre rizikové kapitálové investície 25 %. Iné štúdie uvádzajú, že pre konvenčné projekty je prijateľná hodnota 16 %, pre nové projekty na stabilnom trhu – 20 %, pre projekty s novou technológiou – 24 %.

Ako je zrejmé z nášho článku Vzorce na výpočet podnikateľského plánu, každý z uvažovaných ukazovateľov nesie určitú sémantickú a ekonomickú záťaž. Preto je vhodné vykonať komplexný výpočet efektívnosti investovania prostriedkov pre všetky uvedené ukazovatele. Práve v tomto prípade sa dá celkom jasne určiť, či bude investícia do projektu úspešná.

Tím webovej stránky BiPlan vám praje úspech a veľa šťastia! Dúfame, že vám náš článok Vzorce na výpočet podnikateľského plánu pomohol!

Finančný plán podnikateľského plánu: ako urobiť výpočty na analýzu finančnej situácie podniku + vzorce na výpočet efektívnosti + 3 stupne výpočtu rizika.

Podnikanie musí zarábať. Toto je nepísané pravidlo pre všetkých podnikateľov.

Ale nie vždy dostaneme to, čo chceme. V dôsledku určitých okolností môže úroveň príjmu výrazne klesnúť.

Finančný plán podnikateľského plánu nie je zameraný len na identifikáciu dier v projekte, umožňuje vykonať opravu činnosti na 1 - 5 rokov dopredu.

Aký je finančný plán podnikateľského plánu?

Aby sme pochopili, aká by mala byť štruktúra tejto zložky podnikania, poďme zistiť, čo je finančný plán. Aké ciele a ciele by ste mali sledovať, aby ste zlepšili svoj vlastný projekt.

Finančný plán je prioritnou časťou pre nový podnik aj pre veteránov na trhu.
Zobrazuje všetky aktivity v číslach, čím pomáha zvyšovať ziskovosť a v prípade potreby upravovať priority rozvoja.

Veľmi nestabilný trh núti odborníkov pri analýze podnikania venovať pozornosť nielen matematickým výpočtom potenciálneho príjmu spoločností.

Zohľadňuje sa úroveň dopytu a sociálna zložka oblasti činnosti, v ktorej sa vyvíja.

Vysoká konkurencia na trhu, neustály rast cien surovín, vyčerpávanie zdrojov energie - to všetko ovplyvňuje ekonomickú zložku v rozvoji podnikania. pod vplyvom všetkých týchto faktorov je veľmi ťažké.

Účel finančného plánu- udržiavať pod kontrolou úroveň medzi ziskom a výdavkami organizácie, aby vlastník zostal vždy v pluse.

Na dosiahnutie pozitívnych výsledkov je nevyhnutné zistiť:

• množstvo finančných prostriedkov na zásobovanie výrobného procesu surovinami bez straty kvality;
• Aké možnosti investovania máte a aké sú výnosné?
• zoznam všetkých nákladov na materiál, platy zamestnancom spoločnosti, reklamná spoločnosť na produkt, obecný byt a ďalšie nuansy na zabezpečenie;
• ako dosiahnuť vysokú ziskovosť vášho podnikateľského projektu;
• najlepšie stratégie a metódy na zvýšenie investícií;
• predbežné výsledky podniku za obdobie dlhšie ako 2 roky.

Výsledkom snaženia bude efektívny nástroj na riadenie investícií, ktorý dá investorom jasne najavo, ako stabilné a ziskové je vaše podnikanie.

Povinné vykazovanie v častiach finančného plánu pre podnikateľský plán

Pre správne predpovedanie finančného vývoja organizácie je potrebné stavať na aktuálnych ukazovateľoch – touto problematikou sa zaoberá účtovníctvo.

3 formy podávania správ pomôžu preukázať všetky nuansy ekonomickej situácie podniku. Poďme analyzovať každý z nich podrobnejšie.

Formulár č.1. Tok financií

Podľa nariadenia Ministerstva financií Ruskej federácie č. 11 je každá organizácia vykonávajúca finančnú činnosť povinná predkladať výročnú správu o pohybe finančných prostriedkov prostredníctvom účtovného oddelenia.

Výnimkou sú malé podniky a neziskové organizácie, ktorých analýzu výkonnosti je možné vykonať aj bez nich.

Správne zostaviť finančný plán pre podnikateľský zámer je bez takéhoto vykazovania takmer nemožné.

Dokument zobrazuje pohyb peňažných tokov v rámci organizácie v čase – čo je veľmi dôležité vedieť pre analýzu stavu spoločnosti.

Prehľad vám umožňuje:

• nájsť diery vo financovaní a uzavrieť ich bez toho, aby sa museli uchýliť k zastaveniu výroby;

identifikovať položky výdavkov, ktoré sú nadbytočné.

Takto budú peniaze navyše, ktoré možno nasmerovať správnym smerom;

• pri prognózovaní v budúcnosti používajte spoľahlivé informácie o finančnej situácii podniku;
• predvídať dodatočné výdavkové položky a vopred na ne vyčleniť časť finančných prostriedkov, aby sa predišlo problémom v budúcnosti;

zistiť, ako sa podnikanie oplatí.

Budete sa môcť rozhodnúť, ktorý smer bude prioritou na najbližšie 1-2 roky. Kde sú potrebné dodatočné investície a čo by sa vôbec malo pokryť.

Formulár číslo 2. Príjmy a výdavky organizácie

Umožňuje vidieť potenciálnu ziskovosť podniku pri financovaní rôznych činností.

Doklad eviduje všetky náklady na podnikanie. Na zasielanie informácií sú k dispozícii zjednodušené a úplné formuláre.

Zjednodušený formulár obsahuje:

• zisk bez dane z pridanej hodnoty a spotrebných daní;
• výdavky na technickú podporu podniku a náklady na tovar;
• úroková sadzba splatná daňovým úradom a iné výdavky / príjmy organizácie;
• čistý príjem/strata za kalendárny rok.

Účelom použitia tohto dokumentu pri príprave finančného plánu podnikateľského plánu je identifikovať potenciálne ziskové oblasti, ktoré sa v budúcnosti oplatí rozvíjať.

Pri vytváraní prognózy zvážte:

• možný objem predaja produktu;
• dodatočné výdavky na výrobu v dôsledku nestálosti finančného trhu so surovinami a službami;
• výška fixných nákladov na výrobnú zložku.

Výpis vám umožní identifikovať produkty, po ktorých je vysoký dopyt, a odstrániť výrobu, kde je dopyt minimálny, aby sa zvýšil peňažný tok podniku.

Formulár číslo 3. Celková bilancia

Každý podnikateľský plán musí obsahovať informácie o aktívach a pasívach podniku.

Na jeho základe môže majiteľ vyhodnotiť celkový priebeh vecí, počnúc ukazovateľmi čistého príjmu a cash flow.

Zostavuje sa v intervaloch od 1 mesiaca do 1 roka.

Prax ukázala, že čím častejšie sa analyzuje celková bilancia, tým ľahšie je identifikovať problémy v podnikateľskom pláne a odstrániť ich v počiatočnej fáze.

Zložky finančnej správy:

Aktíva sú všetky dostupné prostriedky, s ktorými môže organizácia disponovať podľa vlastného uváženia.

Pre väčšiu prehľadnosť sú rozmiestnené v závislosti od typu alebo umiestnenia.

Záväzky - zobrazte zdroje, ktoré vám umožňujú získať rovnaké aktíva.

Účel pridelených prostriedkov je možné použiť na budúce financovanie podnikania.

Zhruba povedané, aktíva a pasíva sú rovnaké ukazovatele, ale v inej interpretácii.

Bez tejto správy nie je možné vykonávať úpravy finančného plánu. Pomáha vopred sledovať a odstraňovať medzery v práci podniku.

Integrovaný prístup k štúdiu týchto 3 zdrojov finančnej situácie projektu pomôže nestranne posúdiť vývoj vecí. Čísla nikdy neklamú.

Odhadovaná zložka finančného plánu

Po preštudovaní finančnej situácie podniku musíte analyzovať možné riziká a vypočítať najlepšie spôsoby, ako dosiahnuť zisk v podnikaní.

Tu je potrebné rozdeliť proces do 3 etáp, z ktorých každá bude podrobnejšie zvážená nižšie.

Etapa 1. Účtovanie rizík vo finančnom pláne podnikateľského plánu

Riziko je ušľachtilá vec, ale nie v podnikaní. Zostavenie finančného plánu je zamerané na predchádzanie nepríjemným situáciám.

Vaším cieľom je zvážiť všetky možné výsledky a vybrať si cestu, ktorá zahŕňa najmenšiu stratu peňazí.

Riziká sú rozdelené podľa sféry vplyvu do 3 typov:

1. Komerčný- príčinou vzniku je vzťah s a obchodnými partnermi, ako aj vplyv environmentálnych faktorov.

   Vonkajšie faktory komerčných rizík:

   • pokles dopytu po vyrobených výrobkoch;
   • vznik nepredvídanej konkurencie na trhu;
   • podvody zo strany obchodných partnerov (nekvalitné suroviny, meškanie dodávok zariadení a tovaru a pod.);
   • nestálosť cien za služby a technickú podporu podnikania.

   Toto nie je celý zoznam externých dôvodov, ktoré môžu ovplyvniť projekt.

   Je potrebné vychádzať z rozsahu organizácie a prispôsobiť sa každému prípadu individuálne.

2. Finančné- nepredvídané položky výdavkov v podnikaní alebo prijímanie nepredvídaných ziskov.

   Dôvody finančného rizika:

   • meškanie platieb za produkty zo strany kupujúcich a iné druhy pohľadávok;
   • zvýšenie sadzieb veriteľmi;
   • inovácie v legislatívnom systéme, ktoré znamenajú zvýšenie cien za udržanie podnikania;
   • nestabilita meny na svetovom trhu.

   Finančné riziká vám umožňujú predvídať neočakávané straty vo vašom podnikaní a vopred sa chrániť pred úplným kolapsom.

3. Výroba– zmena prevádzkového režimu podniku v dôsledku nepredvídaných okolností.

   Dôvody výrobných rizík:

   • nekompetentnosť pracovníkov, protesty a štrajky, ktoré narúšajú pracovný harmonogram podniku;
   • výroba nekvalitných výrobkov, čo vedie k zníženiu počtu predajov;
   • vo výrobnom procese chýba taká položka ako kontrola kvality výrobkov.

   Ak pri zostavovaní finančného plánu nebudete venovať pozornosť týmto problémom, podnik môže utrpieť obrovské straty.

Aby sa predišlo takýmto následkom, majiteľ musí prijať preventívne opatrenia. Ide o poistenie rizík, analýzu aktivity konkurentov na trhu a hromadenie rezervy na nepredvídané finančné výdavky.

Etapa 2. Efektívnosť finančného plánu

Dôležitý krok pri tvorbe finančného plánu. Ziskovosť podnikania a jej návratnosť sú hlavnými ukazovateľmi efektívnej činnosti na trhu.

Analýza týchto aspektov umožní predpovedať ďalší vývoj podniku na rok dopredu.

Pozrime sa, aké ukazovatele sú pri zostavovaní finančného plánu najvýznamnejšie:

Čistá súčasná hodnota(Čistá súčasná hodnota - NPV) - výška očakávaného zisku na základe aktuálnych nákladov na produkt.

Prečo je potrebné vypočítať tento ukazovateľ?

Diskontovaný príjem ukazuje potenciálnu návratnosť investícií uskutočnených v podnikaní s očakávaním na 1-2 štvrťroky vopred.

Dôvody na zmenu NPV:

• investície prinášajú predpokladaný zisk;
• inflácia;
• riziko straty investície.

Ak výpočty ukázali hodnotu - "0", dosiahli ste bod žiadnej nerentabilnosti.

Ziskovosť podnikania- komplexný ukazovateľ finančnej výkonnosti.
Koncept ukazuje majiteľovi, aký úspešný je jeho podnik a či neustále generuje príjem.

Pri zápornej hodnote vašej spoločnosti vzniknú iba straty.

Ukazovatele ziskovosti sú rozdelené do 2 skupín:

1. Predajný pomer- percento príjmu z každej menovej jednotky.

   Ukazovateľ dáva predstavu o správnosti cenovej politiky podniku a schopnosti udržať náklady pod kontrolou.

2. Ziskovosť aktíva- relatívna hodnota výkonu.

   Umožňuje vám vidieť možnosť získavania zisku z podniku.

Finančný plán by mal zabezpečiť opatrenia na zvýšenie ukazovateľa rentability prostredníctvom organizačných a finančných postupov.

Doba návratnosti- časový ukazovateľ doby plnej návratnosti finančných prostriedkov vložených do podnikania.

Na základe tejto hodnoty si investori vyberajú podnikateľské projekty, ktoré umožňujú v čo najkratšom čase vrátiť investované peniaze a prejsť k priamemu zisku.

Prideliť jednoduché a dynamické ukazovatele návratnosti projektu.

V prvom prípade ide o dobu, za ktorú investor dostane späť investované peniaze.

Pri dynamickom ukazovateli sa berú do úvahy údaje o hodnote hotovosti v závislosti od inflačnej hranice po celý čas.

Dynamický ukazovateľ je vždy vyšší ako jednoduchá doba návratnosti.

V tabuľke nižšie sú uvedené vzorce na výpočet 3 hlavných ukazovateľov výkonnosti, ktoré sa budú vyžadovať pri zostavovaní finančného plánu pre podnikateľský plán:

Ukazovateľ výkonu	Vzorec	Popis komponentov
Čistá súčasná hodnota	NPV \u003d - NK + (D1-R1) / (1 + SD1) + (D2-R2) / (1 + SD2) + (D3-R3) / (1 + SD3)	NC - kapitál počiatočných investícií a nákladov. D - príjem za prvý, druhý, tretí rok v súlade s číslami vedľa. P - výdavky za prvý, druhý, tretí rok v súlade s číslami vedľa. SD - diskontná sadzba (zúčtovanie inflácie za počítaný rok).
Ziskovosť podniku	ROOD = POR / PZ	ROOD - ziskovosť z kľúčových činností. POR - zisk z predaja. PP - vynaložené náklady.
Doba návratnosti	CO = NK / NPV	SO - doba návratnosti. NK - počiatočné investície, je potrebné k nim pripočítať ďalšie investície, ak boli (pôžičky a pod. počas existencie organizácie). NPV je čistý diskontný príjem spoločnosti.

Najjednoduchší spôsob, ako vykonať potrebné výpočty, je prostredníctvom špecializovaného softvéru vo vašom podniku.

Ak ste iba súkromným obchodníkom, použite demo verzie účtovných softvérových produktov. Výrazne skrátia čas na výpočty pri zostavovaní finančného plánu.

Fáza 3. Záverečná analýza

Čím viac nuancií si všimnete pri zostavovaní finančného plánu pre podnikateľský plán, tým menej problémov vás bude čakať v budúcnosti.

Vytvorenie plánu od nuly zaberie veľa času, je oveľa jednoduchšie napraviť slabé stránky a priviesť podnik k trvalému zisku.

Kedy možno finančný plán nazvať úspešným:

• vysoká miera príjmu s minimálnymi finančnými nákladmi;
• predpovedanie a eliminácia rizík v počiatočných fázach;
• porovnanie konkurencieschopnosti vášho nápadu s ostatnými;
• dostupnosť investícií a materiálno-technickej základne;
• listinné dôkazy o ziskovosti podniku.

Podrobnosti o zostavení finančného plánu

a o jeho hlavných komponentoch v tomto videu:

podnikateľský plán finančný plán obsahuje veľa jemností, ale úspešne sme zvážili základy, ktoré musia byť bezpodmienečne prítomné.

Správny prístup k podnikaniu začína tou najjednoduchšou vecou – analýzou. Čísla poukážu na nedostatky a dajú impulz správnym smerom k zvýšeniu ziskovosti podniku.

Užitočný článok? Nenechajte si ujsť nové!
Zadajte svoj e-mail a dostávajte nové články poštou

• Hrubý zisk \u003d príjmy - výrobné náklady.
• Finančný zisk = finančný výnos – finančné náklady.
• Prevádzkový výnos = prevádzkový výnos – prevádzkové náklady.

Bilančný zisk sa vypočíta takto:

Dôležitým ukazovateľom je ziskovosť, ktorá sa vypočíta takto:

Najčastejšie je potrebné určiť návratnosť kapitálu, aktív, produktov. Ziskovosť činností sa vypočíta ako pomer zisku z tržieb k nákladom.

Dôležité: za základný rok pri plánovaní kritérií ekonomickej efektívnosti sa berie aktuálny rok podnikateľského plánu.

Plánovanie peňažných tokov

Plánovanie peňažných tokov zahŕňa prognózu peňažných príjmov zo všetkých zdrojov, môže ísť nielen o príjmy z predaja, ale aj o úroky z predaja akcií či prenájmu pôdy.

Pri predpovedaní pohybu finančných prostriedkov sa berú do úvahy tieto aspekty:

• celková suma peňazí investovaná do začatia podnikania;
• aktíva a pasíva firmy;
• prognóza zisku (príjmy z predaja a úroky z prenájmu) a straty (výdavky na materiál a mzdy zamestnancov, inflácia, splátka úrokov z pôžičky);
• hodnotenie finančnej efektívnosti.

Pri plánovaní výkonnosti sú všetky hotovostné náklady a výnosy diskontované a prevedené na súčasnú hodnotu.

Tabuľka 1 - Príklad plánovania hotovosti

Index	1. ročník	rok	3. ročník	4. ročník	5. ročník
Hotovosť	X	X	X	xx	xxx
Príchod peňazí
Tržby	X	X	xx	xxx	xxx
Výnosy z predaja akcií	xx	X
Celkový príjem
Míňanie peňazí
Prevádzkové náklady
Výplata mzdy
Surový materiál
Ostatné náklady
Kapitálová investícia
Platba úrokov z úveru	X	xx	xx	X
Splatenie splatných účtov	X	X	X	X	X
Platenie daní z príjmu					xx
Celkové náklady
Celková hotovosť

Pri tvorbe prognózy je dôležité brať do úvahy také aspekty, ako je miera inflácie (berúc do úvahy optimistické a pesimistické možnosti) a riziká.

Činnosť firmy môže závisieť od:

• obchodné riziko (zahŕňa aspekty ako problémy s predajom tovaru alebo činnosťou konkurentov);
• finančné riziko (zahŕňa aspekty ako nedostatočné financovanie projektu, neschopnosť vrátiť požičané prostriedky);
• výrobné riziko (zahŕňa aspekty ako zlé vybavenie, nízka kvalita produktov) a je súčasťou pre investorov.

Bilancia aktív a pasív sa zostavuje na základe výpočtu čistého zisku a peňažného obratu.

Prognóza podnikovej bilancie

Súvaha spoločnosti obsahuje špecifické ukazovatele, ktoré odrážajú úspešnosť spoločnosti. Prognóza sa robí na konci každého roka a berú sa do úvahy všetky črty činnosti spoločnosti na nadchádzajúci rok. Môže to byť pôžička finančných prostriedkov alebo prilákanie investorov.

Po zostavení súvahy môžete vidieť mieru návratnosti, návratnosť aktív a kapitálu, pomer vlastných a požičaných prostriedkov v budúcnosti.

Súvaha spoločnosti môže vyzerať takto:

Tabuľka 2 - Súvaha podniku

Aktíva	1. ročník	2. ročník	Záväzky a kapitál	1. ročník	2. ročník
Pracovný kapitál:			Krátkodobé záväzky:
hotovosť			krátkodobý dlh
pohľadávky			vyrovnania s veriteľmi a dodávateľmi
inventár			Dlhodobý dlh
iné			Daňový dlh
Hlavné hlavné mesto			Equity
Počiatočné náklady:			Zisk na rozdelenie
odpisy
účtovná hodnota fixného kapitálu
iné
Hmotný majetok
Nehmotný majetok
Celkom			Celkom

V súhrne sú pripravené správy obsahujúce finančné ukazovatele podnikateľského plánu. A to výkaz príjmov a výdavkov, výkaz peňažných tokov, výkaz majetku a záväzkov.

Finančný plán ako neoddeliteľná súčasť podnikateľského plánu zahŕňa poskytovanie všetkých kalkulácií na obdobie až 5 rokov, vďaka čomu môžete vidieť hlavné ekonomické ukazovatele, ako aj identifikovať likviditu modelu projektu.

Vlastnosti rôznych finančných modelov

Obchod s oblečením:

1. To si bude vyžadovať počiatočný kapitál vo výške 900 tisíc rubľov.
2. Plánovanie nákladov na predajňu bude zahŕňať náklady na prenájom, účty za energie, nákup tovaru a vybavenia a mzdové náklady. Musíte tiež minúť peniaze na reklamu obchodu.
3. Ziskovosť obchodu s odevmi bude asi 50%.

Husacia farma:

1. Finančný model husacej farmy obsahuje výpočty pre veľké množstvo ukazovateľov ekonomickej efektívnosti, pretože farma si vyžiada požičané finančné prostriedky na nákup techniky a úpravu vtáčích biotopov, prenájom alebo nákup poľnohospodárskej techniky a vozidiel, vybavenie nádrž a miesta na prechádzky vtákov, prenájom bitúnku .
2. Otvorenie husacej farmy je modelom rozsiahleho projektu s veľkými investíciami, ale so stádom 1000 hláv (viac ako 70% z nich sú ženy) môžete získať ročný príjem 9 miliónov rubľov.

Tetovací salón:

1. Počiatočné náklady na tetovací salón sú 800 tisíc rubľov.
2. Priemerná suma zanechaná jedným návštevníkom je 2500 rubľov.
3. Mesačné výdavky tetovacieho salónu sa pohybujú v rozmedzí 85 tisíc rubľov.
4. Čistý zisk je 100 tisíc rubľov.

Príklad finančného plánu kaviarne

Pri plánovaní finančného modelu kaviarne je potrebné vziať do úvahy, čo bude závisieť od lokality, cien, kvality služieb, ako aj poskytovaných služieb.

Tabuľka 3 - Finančné ukazovatele výkonnosti kaviarne za prvý rok

Zoberme si príklad finančného modelu, keď je na otvorenie kaviarne 1 milión rubľov. vlastného imania a 12 miliónov dlhu, ktoré sa majú splatiť do roka s úrokom 18 %. Robíme prognózu na dva roky, keďže projekt by sa mal o rok splatiť.

Ukazovatele	Celkom
Čistý zisk (tisíc rubľov)	2668
Vlastné prostriedky (tisíc rubľov)	1000
Ziskovosť produktu (%)

Ekonomický výpočet podnikateľského plánu zohľadňuje tieto otázky:

• Finančná podpora následnej činnosti organizácie, podniku, firmy v závislosti od špecifík vykonávanej práce, činnosti na trhu.
• Zváženie otázok organizácie, ako aj čo najefektívnejšie prepojenie na činnosť organizácie s dostupnými materiálnymi prostriedkami a zdrojmi.

Podnikateľský plán je vypočítaný na základe získaného predbežného hodnotenia existujúcich finančných informácií relevantných v aktuálnom čase. Podobne aj prognóza následného predaja služieb a tovarov sa vykonáva v predpokladaných obdobiach rozvoja spoločnosti.

Ako pripraviť a zrealizovať podnikateľský plán

Výpočet podnikateľského plánu v rámci analytických činností sa vykonáva vo forme platných dokumentov:

• Prognóza už zostavených a existujúcich finančných výsledkov
• Fázový návrh pohybu materiálových zdrojov
• Súvaha podniku zostavená na základe existujúcich prognóz

Ako ukazuje prax, výpočet podnikateľského plánu, a najmä prognózovaného obdobia, sa zostavuje najmenej do troch, ale nie viac ako piatich rokov. Aby sa čo najjasnejšie preukázalo, ako možno tento dokument vypočítať, aby sa určil konečný cieľ, navrhuje sa zvážiť postup zostavenia takéhoto dokumentu pre podnik pôsobiaci v oblasti výroby a následného predaja potravinárskych výrobkov. V budúcnosti podnik plánuje zvládnuť nový výrobný výstup, preto je aktuálna otázka kalkulácie podnikateľského plánu s prihliadnutím na aktivity a efektivitu organizovaného výrobného programu.

Špecifiká tvorby prognózy dokončených finančných výsledkov

Konečným cieľom prognózy výsledkov finančnej činnosti je priamo posúdiť vyhliadky na rozvoj organizácie, najmä získanie správnych údajov o očakávanej ziskovosti a ziskovosti vynaložených investícií. Je pozoruhodné, že samotných investorov zaujíma predovšetkým otázka ziskovosti organizácie, investície materiálnych zdrojov a času vynaloženého na vývoj projektu. Záujem investorov sa vysvetľuje skutočnosťou, že budú môcť jasne vidieť, aký zisk by sa mal očakávať od konkrétneho projektu, na tomto základe je potrebné vypracovať a vypočítať podnikateľský plán.

V rámci pripravovaného dokumentu sú uvedené roky (1., 2. atď.), ktoré určujú prognózované obdobie, začínajúce bezprostredne od nasledujúceho vo vzťahu k aktuálnemu termínu na zostavenie projektovej dokumentácie. Takéto údaje sa nazývajú najmä základný rok, časový ukazovateľ je rozdelený v závislosti od rozsahu a ďalších ukazovateľov projektu.

Pracujte s objemom predaja

Podľa stanovených pravidiel pre vykonávanie výpočtov podnikateľského plánu je východiskovou pozíciou pre následnú prognózu plánovanie očakávaných objemov predaja, zostavených z fyzického aj hodnotového hľadiska. Podobný výpočet sa vykonáva priamo pre všetky názvy navrhovaných produktov, po ktorom sa spočíta konečný výsledok a zapíše sa ako údaje do konečnej tabuľky.

Dôležitou etapou pri príprave prognózy je získanie ukazovateľa hrubej ziskovosti, zisku. Na určenie konečného hrubého ukazovateľa je pri výpočte podnikateľského plánu potrebné odpočítať hodnotu výrobkov predaných v rámci tohto procesu od predtým získaného čistého objemu prijatých údajov o predaji. Ukazovatele nákladov sa analyzujú samostatne v rámci vývoja výrobnej časti kalkulácie podnikateľského plánu.

Vzorec pre hrubý zisk:

PRval \u003d Vyr - C,

• Vyr - pozície ako tržby z predaja
• C - označuje parameter nákladov na tovar a služby

Následná kalkulácia prevádzkových nákladov, splátky úrokov

Podľa výsledkov vykonaných výpočtov podnikateľský plán počíta s analýzou prevádzkových nákladov. Konkrétne sa určujú konečné náklady organizácie na:

• Vývoj zásadne nového názvu produktu pre trh.
• Povinný marketingový prieskum, analýza situácie na trhu s cieľom čo najpresnejšie určiť také parametre, ako je relevantnosť konkrétnych produktov v podmienkach trhu, konkurencieschopnosť.
• Stanovujú sa administratívne náklady, ako aj nevyhnutné náklady spojené s predajom finálneho produktu.

Pre následný výpočet sumy vynaloženej na úhradu stanovených úrokov bude potrebná informácia o výške aktuálnych úrokových sadzieb pre krátkodobé aj dlhodobé dlhové záväzky. Získavajú sa aj analytické informácie, ktoré určujú postupnosť a harmonogram splácania existujúceho dlhového záväzku.

Súvaha a záporný zisk

Takýto ukazovateľ plánu, akým je súvahový zisk, sa získa analyticky odpočítaním existujúcich prevádzkových nákladov od predtým zisteného hrubého zisku podniku, ako aj čiastok úrokov platených podnikom. Ako ukazujú štatistiky, dane z takýchto ziskov v praxi dosahujú významnú sumu, približne 50 % zisku v súvahe, od ktorej sa odpočítava výška minulých strát prenesených organizáciou.

Vzorec na určenie účtovného zisku:

Pb = ± Pr ± Pi ± Pv.o,

Kde sú údaje o zisku?

• Pr - z predaja finálnych výrobkov, výkonu prác, služieb
• Pi - z predaja založeného majetku podniku
• Pv.o. - z rôznych uskutočnených nepredajných transakcií

Inými slovami, berie sa do úvahy hodnota záporného zisku, ktorého ukazovateľ sa zasa stanovuje pripočítaním záporného nerozdeleného zisku z predchádzajúceho roka k čistému zisku prijatému v bežnom roku. Práve rozdiel medzi takými ukazovateľmi, ako je bilančný zisk a výška predtým zaplatenej dane z príjmu, umožňuje získať ukazovateľ čistého zisku, na ktorý sa bude musieť správa zamerať pri ďalšom zostavovaní plánu.

Tento ukazovateľ určuje účel takýchto výpočtov, ktoré sa vykonávajú s prihliadnutím na potrebu zostaviť najracionálnejší predajný program v rámci činností organizácie. Pozoruhodné je, že získaný ukazovateľ je možné v budúcnosti bez problémov použiť ako súčasť výpočtu na získanie informácií o miere zmeny dynamiky aktuálnych zmien v situácii s hospodárením podniku za posledných päť rokov. Na tieto účely sa v pláne súčasne stanovuje použitie čistého predaja a pomeru nákladov na tovar predaný podnikom.

Zaobchádzanie s cash flow

V rámci plánu na organizovanie finančných aktivít podniku v súvislosti s uvedením nových produktov na trh je potrebné navrhnúť predpokladaný príjem materiálnych zdrojov, finančných prostriedkov a ich možný presun. Konečným cieľom je určiť, ako efektívne bude realizácia určitých nákladov, vložením potrebných súm na účet. Konečný údaj uvedený pre návrh procesu pohybu materiálových zdrojov jednoznačne odráža bilanciu obratu hotovostných aktív. Prognóza ukazovateľov v budúcnosti sa dá ľahko premeniť na podobný návrh procesu pohybu materiálových zdrojov, pre ktorý je potrebné vykonať určitý počet úprav a zmien v pláne organizácie na analýzu činností podniku.

Výška príjmu z čistého zisku

V tejto časti plánu je cieľom ukázať výšku príjmu z čistého zisku, ako aj organizáciu uskutočneného predaja. Peňažný tok v skutočnosti poskytuje zobrazenie aktuálnych príjmov z predchádzajúcich predajov. Aby sa dosiahol prechod od ukazovateľov skutočného plánu k vypočítaným údajom, je potrebné zvážiť očakávané časové intervaly a načasovanie potrebného prijatia uskutočnených predajných platieb.

Vzorec vyzerá takto:

PE \u003d FP + VP + OP - CH

• NP je ukazovateľ čistého zisku
• FI je ukazovateľ finančného zisku
• VP - ukazovateľ hrubého zisku
• OP - ukazovateľ prevádzkového zisku
• SN - celková výška daní